隱藏版TRF損失 銀行「作帳」/2000億未爆彈美化金管會TRF壓力測試

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防失控 金管會啟動TRF壓力測試
隱藏版TRF損失 銀行「作帳」/2000億未爆彈美化金管會TRF壓力測試
2016年03月17日 04:09 記者朱漢崙／台北報導

「隱藏版」TRF損失形同未爆彈，金管會要查！
金管會這回發函給承作TRF或DKO主力銀行的公函，不僅要求人民幣匯率的壓力情境測試，還要求因為客戶付不出錢來平倉，轉作貸款的部位有多少。
因為金管會知道，這是「隱藏版」TRF損失的未爆彈。
金融圈人士透露，此次金管會發函內容的另外兩大重點，一是要求銀行具體提出，該行承作的「複雜型高風險衍生性金融商品」的存入以及存出保證金額：「不論是差額或餘額數字，都必須向金管會交待！」

而「平倉損失轉貸款」則是最後一項重頭戲，也就是「隱藏版」TRF損失部位，金管會要求銀行提出說明。
業界人士指出，業界估計有超過2,000億元的損失部位，但呈現在銀行報表的金額有限，甚至可能僅區區500億元之內，原因是虧損多隱藏在「平倉轉貸款」的表象下，這種「隱藏版」TRF損失，估計超過1,500億元。

金管會承認，即使平倉損失轉貸款，暫時可以把TRF損失「壓住」，但這卻是一顆「隱藏版」未爆彈

金管會為此特別要求銀行在3月底回覆金管會的報告中，必須清楚交待客戶透過放款支應，或是暫列為應收帳款等變通方式所「包住」的平倉損失部位到底有多大。不只如此，銀行還必須進一步提出說明，若轉作放款時，擔保品的內容、擔保品成數，以及還款方式是最後一次還，還是每月平均攤還本息？
銀行主管表示，倘若還款方式是一次還，這樣的作帳方式「最漂亮」，但風險也相對最高，而且只是把所有風險，順延到2、3年之後而已。金管會也了解「箇中玄機」，因此要銀行交出清單，不要只是「作帳」。

防失控 金管會啟動TRF壓力測試

金管會一周前全面發函給近20家國銀，首度進行TRF壓力測試。
知情人士透露，這20家銀行清一色都是民營、外商銀行，包括中信、富邦、國泰世華、台新、新光、玉山、大眾、安泰、遠東、日盛、凱基等民營銀行，以及匯豐、渣打、澳盛、星展等外商銀行全在發函之列，這也是金管會針對TRF業務，從103年4月以來所進行的「第四波」列管。

據透露，金管會發函內容，主要有三大重點，其中第一大重點就是壓力測試。
金管會將人民幣兌美元匯率，設定6.6、6.7、6.8等三個關卡，金管會在這3種情境之下，要求銀行得進行2大類型的設算，包括：1、據此設算銀行的TRF及DKO兩種商品的客戶方面最大名目本金的總量：「而且要分別計算從今年的2月底開始，每月及累計至現有的契約到期日為止，客戶預期應支付交割款項的預估損失金額，以及銀行要如何協助客戶！」

依照上述3種不同情境，金管會特別在這份公函中要求，銀行得再分頭計算可能面臨的違約率有多高？以及可能會產生多少損失金額？接下來銀行必須提出因應措施。金融圈估計，今年1月份TRF及DKO的名目本金水位，雖已降至800億元，但即使以金管會之後要求的最大損失率降為3.6倍推估，客戶賠付，或客戶無法履約導致銀行須賠付的損失恐怕仍將超過2,000億元跑不掉。

金融圈人士透露，這份函令中，金管會不只要求作3種壓力測試情境模式，還直接點名，不只是TRF或DKO，「所有」複雜性高風險衍生性金融商品的存入與存出保證金的餘額或差額，以及銀行將客戶的平倉損失轉為貸款的總部位，都必須在3月底之前，向金管會提出報告。
此外，這份報告還要先交由董事會通過，金管會擺明董事會也必須加入「定期動態監控」，而且上述被發函的銀行，每個月董事會都必須提出報告，這意味著，倘若再爆出相關客戶損失糾紛，董事會及所屬成員將被追究失職。

從民國103年4月到今年1月，金管會共進行三次TRF商品列管，此次是第四次列管，且範圍不只是TRF、DKO，連同其他高複雜高風險的衍生性金融商品都全部列管，可說是金管會回應外界質疑未能「未雨綢繆」的最大一次動作。

來源：(工商時報)