股利94萬以下免稅？「存股族」這3關鍵不可不知

阿拉布拉

2018-08-06 09:00聯合報 記者孫中英／台北報導

稅改新制下，每一塊錢股利適用的可抵減稅額稅率不再有高低區別。 圖／聯合報系資料照片

近年台股殖利率高漲，越來越多台股投資人都是「存股」一族。往年存股族除考慮股票殖利率高低之外，還愛挑選扣抵稅額比率較高的傳產股。但財政部稅改已取消「二稅合一」的稅額扣抵制度，107年起股利課稅（自明年5月報稅開始適用）大不同，建議存股族至少要掌握3大關鍵。

關鍵1：股利94萬元以下 有8.5%抵稅額

在搞清楚股利稅改新制怎麼報稅前，很多投資人會問，每年大概領多少股利，我可以抵稅、甚至退稅？市場流傳，1年拿股利94萬元以下可免稅，但富邦證券專家團隊協理陳秋蘭表示，這句話正確說法應該是，「全年領股利在94萬元以下者，可拿到8.5%的抵稅額」。

94萬元怎麼算出來的？陳秋蘭說，根據股利稅改新制「合併申報」規定，股利所得按8.5%計算可抵減稅額，每一申報戶可抵減金額以8萬元為限，用8萬除8.5%可抵減稅額稅率，即8萬/8.5%=94萬多元；也就是說，在94萬元之內，每一塊錢股利都有8.5%可抵減稅額。很多人卻誤以為，只要全年股利低於94萬元就免稅，其實不然。

想要存股領息再存股，可以「配息穩定」為優先考量。 圖／聯合報系資料照片

陳秋蘭舉例，若一個人沒有其他所得，就只有94萬元股利，經過計算，最後算出的應納稅額，的確有可能低於8萬（每戶抵減股利上限）可抵減稅額，此時當事人可能退稅。但若除了94萬元股利，還有薪資等其他所得，陳秋蘭說，假設當事人所得稅率適用20%，即使扣完8萬股利可抵減上限，最後結果應該還是要繳稅。代表在94萬元股利以下，有抵稅可能，但不會是免稅。

投資台股1880萬元以上 報稅要注意

到底投資本金要多大， 1年會拿到94萬元股利。陳秋蘭說，目前許多台股現金殖利率都在5%左右，若拿94萬除5%（94萬／5%=1880萬），即投資台股本金約要1880萬元，才可能拿這麼多股利。看來的確要中實戶或大戶，才須為股利報繳傷腦筋，對大多數存股族來說，這個可抵減額度應該夠用。

關鍵2：高所得者股利 一定採分開計稅？

股利稅改新制有2種方式，「合併計稅、分開計稅」，由報稅戶自行2擇1。若採分開計稅，適用稅率28%。有投資專家建議，若綜所稅申報戶適用稅率在30%以上，股利申報應該選擇分開計稅、按28%課稅，再與其他各類所得合併報繳。但真是這樣嗎？

陳秋蘭說，很多人認為，綜所稅稅率較低的低所得者，股利必然是採合併申報有利，因為就像前面說的，可享有股利所得8.5%的可抵減稅額，這種說法沒有錯。但適用較高稅率的高所得者，股利是否採分開計稅就最有利，並不見得。

明年新報稅軟體出爐 可先試算決定

若綜所稅申報戶，收入非常極端的只有股利。假設一對夫妻共有股利收入500萬元，且又剛好一分為二，每人各有250萬元股利收入。扣除每一人免稅額8.8萬元後（250萬-8.8萬=241.2萬），兩人所得淨額都降為241.2萬元，此時兩人各適用的綜所稅率，就會降至20%。

因為現金殖利率高，台灣不少投資人是存股領息的「存股族」。 圖／金融業提供

陳秋蘭解釋，目前夫妻報繳綜所稅，共有合併和分開（夫妻一方薪資或所得分開計稅再合併報繳）等共5種方式，以上述例子來看，若夫妻單純的只有股利收入，採綜所稅分開計稅（不是股利分開計稅），兩人的確有機會分別適用到較低稅率。因此，單純自「家戶總所得數字」來判斷股利應採分開或合併計稅未必精準，陳秋蘭建議，有這方面問題的民眾，在明年國稅局最新版報稅軟體一出爐，即可下載，先透過軟體進行試算，系統將判讀出對申報戶最有利的申報方式。

關鍵3：每塊錢股利適用抵減稅率都一樣

很多人過去「存股」，會偏重買傳產股。因為傳產股大多沒有投資抵減優惠，在兩稅合一下，可適用的可扣抵稅額稅率比較高，例如曾有傳產股的可扣抵稅額稅率超過33%，但高科技股的可扣抵稅率就比較低。

陳秋蘭說，兩稅合一時，股利可扣抵稅額無上限，買越多股票的投資人會拿到越多的可扣抵稅額，「即買越多、抵越多」；但稅改新制下，每一塊錢股利適用的可抵減稅額稅率都是8.5%（不再有高低區別）、而可抵減稅額則以8萬元為上限，投資人考慮方向可能也必須改變。

107年起股利課稅（自明年5月報稅開始適用）大不同。 圖／聯合報系資料照片

不必再因為稅額扣抵比率挑股票

亦即存股族今後不用再因為稅額扣抵比率挑股票，想要存股領息再存股，除考慮投資標的財務健全外，可以「配息穩定」為優先考量。另外，近年各大金控紛紛發行特別股，特別股發的股息也屬股利所得，與普通股股利報稅相同，都適用可抵減稅額。但若買進KY公司或透過複委託投資海外股票，此時獲配股利屬海外所得，就不適用國內股利報稅二擇一規定。