退休理財術－目標日期基金 退休靠山

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工商時報【陳欣文╱台北報導】 美國投資公司協會（Investment Company Institute,ICI）發布美國退休金計畫調查報告，專為退休投資所設計的目標日期基金廣受20、30歲世代青睞，401（K）退休資產配置比重高過其他年齡層。投信業者表示，目標日期基金具有完整的生命週期資產配置、風險控管等長期投資策略，在20歲世代眼中，較股票型基金更適合做為退休準備工具，成為最受歡迎的退休投資類別之一。 資料顯示美國20、30歲世代，分別有47.6％、33.5％的401（K）退休帳戶資產是投入目標日期基金，比例大幅高於40歲至60歲世代。其中在20歲世代，目標日期基金配置比重更超越股票型基金，凸顯目標日期基金配合生命進程動態調整投資目標的策略，符合退休規劃所需，吸引年輕世代以此做為退休準備工具。 富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼表示，退休投資是長期規劃，把握時間非常重要，及早開始的優勢包括年輕時對風險的承受度較高，且擁有足夠時間以較積極策略盡可能創造資產成長，避免退休前夕孤注一擲的風險。而退休投資所面對的過度保守、個人缺乏動態調整投資能力等難題，透過目標日期基金都有助於獲得解決。 現階段在美國，約三分之二的401（K）計畫，以及約四分之三的401（K）計畫參與者，將目標日期基金列入投資標的，隨年輕世代對目標日期基金的喜愛，趨勢可望持續成長。邱良弼指出，目標日期基金提供非常簡便的投資選擇，投資人只要預估自己退休年份，就能找到最適合的目標日期基金進行投資，基金會依照退休日期接近程度自動降低風險性資產比重，非常適合用於退休準備，因此逐漸成為最受歡迎的退休投資類別。 國票華頓三年到期新興市場債券基金經理人李宏智認為，目標到期債券基金相較一般傳統債券型基金，在「債券特性」、「利率風險」及「投資成本」三大方面皆有明顯不同。就債券特性來看，目標到期債券基金買進債券並持有到期，發揮債券「到期還本特性」；傳統債券型基金則訴求主動積極交易，追求債券價格報酬，從投資成本來看，目標到期債券基金管理成本約1％，較傳統債券基金管理費用約1.5∼2％更低。 李宏智認為，目標到期債券基金最大特色在於，一定期間內可獲得之收益確定性高，投資人自進場持有到期滿，期間的價格變化雖然會對淨值造成波動，但隨著到期日愈來愈近，價格會逐漸回到票面價值，回歸債息收益；這樣的產品除了適合一般投資人，也吸引機構法人做為長期資金規劃或資產配置。

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這個手續費還是蠻高的，而且拉長時間來看，純債券投資報酬率是低於股票的。
怎麼解？分3部份，
第一部份降手續費，拒絕保管費。可以找複委託或國外券商買美國(或全球型)股票或債券ETF，手續費會比較省。
以存30年，每年提領率4%為例，手續費少1%，可以多提領10年；
白話文：
每年存一樣的錢，每年領同樣的錢，投資一樣的標的，找手續費少1%的人，可以提早5年退休。
第二部份拉高投資報酬率。 每年以股債比8:2投入(全球股票VT：全球債券BNDW= 8:2)定期投入，
第三部份，降低風險。每10年調整總資產比例，從8:2直到到退休時為5:5