曾志翔 :
新台幣升值的選股啟思
今日指數下跌61點,以8946點作收,成交量1241億,指數雖小跌,但多檔個股卻大跌,所為何事?
指數的部份,我的看法不變,就如同上週五所寫的,9000點上下震盪加劇,莊家"拖時間"養空"洗籌碼"三管齊下,季線不破拉回就是買。
盤面結構
l 個股部份,今日的指數雖小跌,但盤中近七十家公司跌停,其中電子傳產都有,以電子股居多,其主因來自於"新台幣升值"所引發的資金流動,再加上適逢Q1季報密集公告期以及指數位居9000大關,自然震盪符合預期的加劇,這也是為何上周開始,我們將部份資金移向傳產的主因。
l 今日的宏達電跌停,聯發科漲停,每當我說莊家要開始"洗盤"的時候,宏達電就是這麼巧的跌停,宏達電跌停不須緊張,既然說是洗盤,利用股王跌停來清籌碼是最有效的作法,所以不必緊張,反倒是聯發科的漲停就要特別小心,因為聯發科的漲停是公司庫藏股配合外資發佈利多的結果,並非是未來前景大好,而其中背後隱藏著IC設計股將出現繼續修正的可能性,主因在於莊家只是利用聯發科的漲停來掩飾"新台幣升值"所造成的IC設計股毛利大跌的結果,因此短期內不能低接。
l 太陽能股明天有止穩機會,觀察指標5483中美晶,明日股價測年線,若爆量測年線後收腳,則顯示出太陽能股將止穩,可低接標的不是中美晶,而是3519綠能,因綠能今年預估EPS15元看法沒變,技術線型又是族群中最強。
被動元件股本波受新台幣升值影響毛利率表現,導致今日部份個股跌停,但仔細觀看其毛利以及營收變化,手中的6175立敦Q1季報亮眼,EPS0.94元,雖毛利率小幅下滑,但在淡季時EPS創單季歷史新高,接下來可望因日本斷鏈而旺季更旺,而6173信昌電則今日量縮跌停,看似破支撐,營收也看似不佳,但若是觀察其Q1毛利率22.19%較上季17.81%大幅成長,淡季加上新台幣升值,毛利不跌反升,顯示出日本轉單效應的發酵,也符合先前預估"介電瓷粉等高毛利產品銷量提高有助於毛利提升,接下來只要台幣止穩再加上Q2進入被動元件旺季後的營收成長,獲利可望回溫。