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標題: 被低估的1314中石化 [列印本頁]

作者: children 時間: 2011-11-20 16:00:25 標題: 被低估的1314中石化

中石化前三季EPS 5.17元就算第四季太差，全年應該也有6元的水準，目前股價回測前低二十九元附近，本益比不到5大約4.5左右，可以參考看看
【時報-各報要聞】中石化 (1314) 昨(10)日召開暌違已久的法說會，董事長沈慶京表示，歷經多時調整，中石化營運表現穩健；前三季EPS 5.17元，帳上現金部位達122億元。未來扣除配發現金股息外，將全力支援兩岸擴產計畫。除參與大陸古雷投資案外，也會評估建立大陸新基地。
總經理蔡錫津說，雖然明年中石化本身及大陸的浙江恆逸、山東海利等廠都有新產品開出，但估計全球CPL需求約成長2％，大陸仍有供給缺口，營運不致悲觀。尤其，CPL製程複雜，生產過程會產生很多廢棄物及附屬產品，可發展衍生物商機，中石化預計明年下半年、後年陸續投產。

據悉，中石化股利政策將以現金股息為主，明年台灣CPL、AN產能各有33％、7％的擴充效益，大陸則以古雷等投資為焦點。
法人推估，中石化盈餘配發率可望上看80％。明年營收隨產能拉升，有機會呈現2位數增長，惟獲利能否遞補今年信昌化業外收益的短少缺口，端視CPL、AN行情波動而定。
沈慶京指出，為延續中石化發展，未來要爭取原料主導、自主性，讓產量不受限制。在大陸市場更要徹底取得多方向、多產量的原料來源，確保主要原料的自主化，才能擴大市佔率。他希望能在擴大既有CPL、AN優勢前提下，建立垂直一體化的新規模基地。為此，中石化已派出評估團隊在全中國尋覓適合的生產基地，但仍將以古雷半島為優先考慮。
至於中石化明年CPL產量部位，將30萬噸提高為40萬噸，預估第一季即可試產運作；AN則將透過去瓶頸提高產能，年底目標達23萬噸。
蔡錫津分析，大陸市場每年CPL需求約170萬噸，自產才60萬噸，剩下的需要對外採購。全球CPL產能約500萬噸，以開工率80％計算，實際產能約400多萬噸。只要明年總體經濟不是太差，以目前台灣市佔40％來看，明年新增CPL投產後，國內客戶可確保更多料源，去化不會有問題。 (新聞來源：工商時報─記者彭暄貽╱台北報導)

作者: 布拉克克 時間: 2011-11-22 00:52:22

外資在放空，雖低估，但不宜現在接手，會更低，現已不是賺不賺錢的問題了，

作者: nokii 時間: 2011-11-22 01:32:59

被低估 ???????????
定破頸線,
可以加碼放空了,
不空它還對不起它呢 ??

作者: hpl 時間: 2011-11-23 18:08:19

依最近塑化股的跌勢來看,股價跌的幅度還真是有點被低估了...

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