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標題: 10/11電子報報：每日期指觀察重點、選擇權解析、國際盤連動比較、融資券解析 & 操作建議 [列印本頁]

作者: easonwin 時間: 2013-10-16 09:29:37 標題: 10/11電子報報：每日期指觀察重點、選擇權解析、國際盤連動比較、融資券解析 & 操作建議

解析

一：今天台股開高走低收最低ˋ形態上的弱勢的確會讓人恐慌感覺是否高點已結束ˋ未來台股的走法其實開始慢慢越來越明確ˋ崩盤可能性微乎其微ˋ其實現在關鍵只剩餘到底什麼時候高點最後確立ˋ要正式進入回檔

二：如上圖所示ˋ假設今日開高的高點就是最後高點ˋ若下周開始進入回檔整理ˋ那會是如何的型態表示？
　　最大可能性ˋ若今日高點真是最後高點ˋ那麼台股整個走向與型態結果如下

　　Ａ：09/30低點8137上漲至今日10/11高點8433ˋ這波上漲其實就是08/22~09/24這段上漲波的延伸波

　　Ｂ：而今日高點產生之後ˋ下周開始進入回檔ˋ而這段回檔才是真正的回檔區域

　　Ｃ：但是就目前台股整體的狀態而言ˋ就算下周開始正式進入回檔ˋ屬於強勢回檔的機率還是頗高

　　Ｄ：甚至連09/30的低點8137都無法跌破

　　Ｅ：待整理完畢之後ˋ又會繼續上漲突破

三：第二種下周走勢的可能性如上圖ˋ今天的回檔彷彿是假象ˋ下周的台股還是有高點可期ˋ直到應有的滿足高點出現才會正式進入回檔整理ˋ今日出現幾個特異的跡象如下

Ａ：週五法人買進金額263億ˋ賣出金額243億ˋ共計買超20億
今日法人買進金額320億ˋ賣出金額292億ˋ共計買超28億

請問為何開高之後沿路收盤收最低ˋ法人買進金額反而增加ˋ買超金額反而增加ˋ那今天的殺盤是誰在賣的？

Ｂ：今天開高收最低ˋ價外買權下跌正常現象ˋ畢竟結算日快接近ˋ價外買權無須上漲過份ˋ那為何賣權全面性跟著下跌ˋ就算今日開高盤造成賣權全面性狂跌ˋ但今天盤中沿路殺盤且收最低ˋ賣權跌幅也未免過深ˋ今天的賣權時間價值總值甚至只剩餘14.9點ˋ昨日還有156.7大點

Ｃ：週五前十大交易人的期指多單部位為26194口ˋ空單部位為25359口
   今日前十大交易人的期指多單部位為25317口ˋ空單部位為23751口
   淨多單部位反而增加ˋ明明剩餘三個交易日即將結算ˋ為何淨多單部位在今天這種開高弱勢盤的情況下增加？

D：周五前十大交易人的買進買權BC部位OI為180541口ˋ賣出買權SC部位OI為98924口
   周五前十大交易人的買進賣權BP部位OI為115321口ˋ賣出買權SP部位OI為200928口
   今日前十大交易人的買進買權BC部位OI為198080口ˋ賣出買權SC部位OI為108994口
   今日前十大交易人的買進賣權BP部位OI為127687口ˋ賣出賣權SP部位OI為222346口

   拚漲看多的部位BC增加17539口ˋ止跌看多的SP增加21418口
   拚跌看空的部位BP增加12366口ˋ只漲看空的SC增加10070口
   SP的淨部位是今日增加的幅度最大的區域ˋ理應今日極度弱勢的大黑K產生ˋ但選擇權的多空淨部位卻產生不合理的增加狀態

Ｅ：按照九月至今的期指價差現象ˋ過去逢遇今天的弱勢殺盤ˋ期指大多都是撐住平價差附近ˋ只剩餘三日結算ˋ為何需要以正價差12大點作收ˋ這也是納悶之處其一

四：我們做個下周台股走勢的最大可能性幾種變化整理

最大可能性：應會繼續上漲ˋ還有更高點突破
其次可能性：今日高點已出現ˋ今日至下周都屬於回檔時間ˋ但回檔低點8137無法跌破ˋ還是屬於強勢回檔型態
第三可能性：整體方向全數翻空ˋ這是最低的可能性

五：下周台股做單上需注意的細節？

　　Ａ：仍以看漲為主ˋ但為了預防其次可能性的發生ˋ不已追高做多進場ˋ多單若要操作盡量以回檔等待安全買點再行進場
　　Ｂ：不論做多做空ˋ這段期間震盪難免ˋ務必配有避險做為才可進場
　　Ｃ：操作上建議觀察十一月合約ˋ畢竟只剩餘三日結算
　　Ｄ：若周一再發生盤中摜殺的情況ˋ必須立刻停止做多的看法ˋ注意摜殺的幅度與今日沙盤幅度的強弱比對

解析

一：今日買權時間價值增加ˋ賣權幾乎以零價值ˋ以選擇權OI狀況分析ˋ下週三結算各種機率如下

機率最高：看不跌

　機率次高：看上漲

機率第三：看不漲

機率第四：看下跌

二：由於今日賣權嚴重萎縮ˋ幾乎已無價格可言ˋ若是看多操作者ˋ今日最尾盤反而是良好的期指多單+ BP避險組合的進場時間點ˋ因為買權價值夠低

三：若是看空者ˋ今日尾盤也可以搭配SC與期指空單作為避險組合ˋ只是預期獲利會較低

四：下周操作建議注意十一月期指合約ˋ若有需求採用選擇權做避險組合者ˋBC或BP要著重十月合約ˋSC或SP要著重十一月合約ˋ因為買方BCˋBP是萎縮時間價值ˋ因此十月合約價值較低ˋ成本較划算ˋ而賣方SCˋSP是賺取時間價值ˋ而十一月合約的時間價值目前較高ˋ成本較有優勢

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