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標題: 3680家登 8028昇陽半 3016嘉晶.....2020半導體飆股...把握賺倍上車 [列印本頁]
作者: mojeku    時間: 2019-12-18 12:06:01     標題: 3680家登 8028昇陽半 3016嘉晶.....2020半導體飆股...把握賺倍上車

拭目以待
作者: mojeku    時間: 2019-12-18 15:57:07

美股大漲帶動 新興市場有望明年Q1落後補漲？
2019/12/18 14:40 鉅亨網 鉅亨網編譯凌郁涵

隨美中貿易戰緩和、企業財報普遍優於市場預期，美股在近期衝上高點，國際股市則相對落後。不過，有專家認為，到 2020 年國際股市有望反轉，MSCI 新興市場指數也預期將在第一季出現反彈。

Direxion 董事總經理 Sylvia Jablonski 表示，今年由於受到經濟成長放緩、美元匯率強勢、貿易戰和其他因素影響，國際股市受到了打擊。但是，有鑑於全球央行開始採取強有力的刺激措施，製造業的打擊和放緩有所減緩，國際股市有望在 2020 年擺脫這樣的低迷情況。

Jablonski 也表示，美國聯準會的寬鬆政策和尋求高收益的投資者可能將成為推動新興市場股票上漲的動力，此外，亞洲國家也正積極在各自的國家進行再投資。中國股市更受益於政府的金融自由化以及 MSCI 新興市場指數中，中國 A 股權重的增加。

「在自動化和科技領域中，中國是目前安裝機器人數量最多，也是研發支出最多的國家，因此該國在半導體、科技、人工智慧和機器人技術領域可能會看見更多的增長。投資者可以利用像是 Direxion 每日兩倍做多滬深中國網路 ETF(CWEB-US) 這樣的 ETF 來投資阿里巴巴等中國科技大廠。」Jablonski 說道。

在先前，Beacon Capital Management 總裁 Chris Cook 曾表示，在考慮廣泛的新興市場 ETF 時，要了解持股情況是非常重要的。中國在廣泛的 ETF 中表現相對強勁，是得益於估值便宜，和某些產業如科技業表現良好，像是 Reality Shares 中國納斯達克 NexGen 區塊鏈經濟 ETF(BCNA-US) 在年中便上漲了 18%。
作者: mojeku    時間: 2019-12-18 20:22:50

近日台積電（2330）股價與市值同步飆速增長，市值蓄勢挑戰9兆元大關，而持有台積電逾78％、將近80％的外資，成為台積電股價大漲的最大贏家，對此，證交所董事長許璋瑤表示，台積電董事長張忠謀在股價100元時，很早就請大家投資，（投資人如果沒有買）很可惜！所以投資還是要相信專家。
許璋瑤說，事實上張忠謀早已經看到市場的趨勢，而證交所也只能把市場機制建立好，讓投資人有機會交易，投資人買不買都是自己自由的選擇，俗話說「千金難買早知道」
作者: mojeku    時間: 2019-12-18 23:08:45

〈亞翔法說〉半導體展望佳 明年營收可望雙位數成長
2019/12/18 19:04 鉅亨網 鉅亨網記者魏志豪 台北

半導體設備廠亞翔 (6139-TW) 今 (18) 日舉辦法說會，展望明年，總經理蔣曉麟表示，台灣與中國半導體業正向發展，帶動在手訂單成長，在手的施工工程合約餘額達 462 億元，是兩年的營收規模，預計未來將持續發酵，法人指出，亞翔今年營收基期低，明年受惠半導體業績挹注，營收將雙位數成長。

蔣曉麟指出，亞翔今年新簽約總金額達 192.79 億元，在手訂單將在明年陸續發酵，帶動營收成長。

亞翔目前台灣在建工程有台積電 (2330-TW)、聯電 (2303-TW) 的晶圓廠，記憶體廠則有南亞科 (2408-TW)、旺宏 (2337-TW) 與華邦電 (2344-TW)，法人指出，台積電工程業績最快明年第 2 季開始挹注，旺宏則在明年下半年開始貢獻。

中國在建工程方面，亞翔在手案子逾 10 個，包括中芯、長江存儲、晉華等廠，由於都是晶圓廠訂單，因此有助毛利率。

蔣曉麟認為，明年台灣與中國的半導體產業成長強勁，旗下榮工工程也開始著手商業建築，預計明年也將有所貢獻，營運朝正向發展。
作者: mojeku    時間: 2019-12-19 06:01:14

台股續上攻 四大利多支撐
2019/12/19 05:50 中時電子報 彭禎伶╱台北報導

工商時報【彭禎伶╱台北報導】 台股持續朝歷史高點1萬2,680點邁進，金管會主委顧立雄18日分析支撐台股四大原因，一是資金寬鬆，流向新興國家，台股殖利率高自然表現更佳；二是經濟指標仍顯示美國等經濟未走弱；三是中美貿易戰暫歇；四是台商資金回台投資，製造基地升級，可以期待撐起台灣再一個十年、20年的發展。 顧立雄並以台積電為例，其市值不斷創高，已達9兆元，主要原因是台積電表現真的很好，有基本面支撐，且台積電在未來、還可見的將來，「應該都還表現非常不錯」。　　顧立雄主委從台股站上1萬1千點後，一直提醒市場要「居高思危」，近期又再提醒投資人，市場不是永遠「萬里無雲」。顧立雄坦言，這波的全球股市榮景，某種程度的確是資金寬鬆推升，資金流向新興國家及各國股市，台股也有基本面、現金殖利率仍逾3.9％，因此在這波吸引資金中，表現就會比其他股市要好，但外界都覺得是外資推升台股，其實「內資也有很大一部分」，資金都需要找適切的投資工具，台股即是其中一個適切去向。 其次是台灣經濟今年是亞洲四小龍之首，明年若能維持，則台股仍舊有撐，且目前各項經濟數據也沒顯示美國經濟會走弱，即經濟遠景仍可期待，就會反應在股市表現。 第三是中美貿易戰暫停歇，沒出現外界預期的悲觀結果；第四是台商資金回台，且設立高附加價值生產基地，台灣產業可望再升級轉型，這些都會支撐台股未來表現。
作者: mojeku    時間: 2019-12-19 10:02:10

記得 強勢股買點比弱勢股機會還少
把握10點半後機會...
作者: mojeku    時間: 2019-12-19 16:04:37

雍智Q4淡季續強，明年動能看旺
2019/12/19 12:02 時報資訊

【時報記者林資傑台北報導】IC測試載板廠雍智 （6683） 受惠5G相關測試、中國大陸客戶需求提升，2019年第四季淡季營運有撐，法人看好營收、獲利可望續創次高，帶動全年營運表現攀峰。明年在3大動能挹注下，成長動能可望進一步增溫，營運表現持續看旺。

　雍智10月29日股價觸及259.5元的上櫃新高價，隨後震盪拉回181.5元打底，近期回升，至193～207元間震盪。今日開高後持穩盤上，早盤最高上漲1.55％至196.5元，表現優於大盤。三大法人近期買賣超調節互見，上周賣超14張、本周則轉為買超35張。

　雍智2019年11月自結合併營收0.71億元，月增1％、年增35.12％，登同期新高、歷史第4高。累計1～11月合併營收7.55億元，年增25.63％，續創同期新高。前三季稅後淨利1.58億元，年增41.57％，每股盈餘6.06元，優於去年同期4.54元，亦雙創同期新高。

　雍智先前表示，隨著新產品陸續完成驗證出貨，預期下半年IC測試、晶圓探針卡測試載板均可望顯著成長，上半年成長較強的IC老化測試載板需求亦樂觀。雖然目前時序步入產業淡季，營運成長動能趨緩，但第四季營運仍可望優於去年同期。

　投顧法人認為，雍智受惠旺季效益，以及中國大陸廠商去美化追單效益同步顯現，推升第三季營運改寫新高。後續在高頻高速晶片、多晶片封裝、中國大陸去美化3大產業趨勢帶動下，有助雍智在高速高頻IC測試領域大放異彩。

　投顧法人指出，5G商轉後對基頻、射頻、電源管理等手機相關晶片及FPGA晶片等需求將快速成長。而多晶片封裝為提升產品可靠度，均有早期測試各晶片完整功能需求，尤以車用、通訊、工業等產品線的高速高頻晶片要求最嚴苛，可望帶動雍智老化測試版載板商機。

　同時，中國大陸業者去美化浪潮顯現，中國大陸客戶需求涵蓋應用處理器（AP）、電源管理晶片（PMIC）、網通（基頻、WiFi）等手機全系列晶片，看好上述3大趨勢將成為雍智拓展兩岸客戶的發展良機。

　展望明年，投顧法人認為隨著5G/HPC/AI高速高頻及電源管理晶片布局效益顯現、中國大陸去美化效益、高階晶片及先進封裝的測試需求仍處成長期，上述3大動能將推升雍智獲利成長動能。

　投顧法人預期，雍智第四季營收估較第三季新高下滑高個位數百分比，仍可年增逾3成，與獲利齊創歷史次高，全年每股盈餘估約7.9元，改寫歷史新高。明年在三大動能持續挹注下，營收、獲利均可望續繳雙位數成長，營運動能持續看旺。
作者: mojeku    時間: 2019-12-19 17:56:04

央行貼放利率「連14凍」 上修今、明兩年經濟成長

2019-12-19
中央銀行今（19）日召開理監事會議，總裁楊金龍宣布，央行重貼現率連14季維持1.375%不變，符合市場預期。目前央行重貼現率、擔保放款融通利率、短期融通利率為年息1.375%、1.75%及3.625%。
央行今天也跟隨主計總處腳步，上修今、明兩年的經濟成長率，其中，今年由上季預估的2.4%，上修至2.6%，明年則是由2.34%，上修至2.57%。
作者: mojeku    時間: 2019-12-19 23:15:45

MLCC明年首季看漲，國巨領漲，被動元件逆勢走揚 2456奇力新
2019/12/19

【財訊快報／記者陳浩寧報導】在缺工及市場需求回溫下，亞系外資預估，明年第一季MLCC價格有望看漲，再加上併購Kemet效益可期，將國巨(2327)目標價調整至500元，激勵國巨今日股價走高，盤中最高來到384.5元，漲幅逾2%，也帶動今日被動元件類股股價逆勢走高。

　　亞系外資指出，MLCC價格自10月以來已經持穩，且在年底年節假期需求成長下，也帶動客戶及通路商的庫存回補需求增加，預估明年第一季MLCC價格將上調5-10%。而國巨也表示，自第三季末以來，0201尺寸的交期已開始拉長，然目前生產廠區招工不易，產量還無法大幅提升，公司成品庫存水位仍持續遞減中，因此宣布將在農曆年節期間擴大招工。

　　此外，亞系外資也看好在Kemet加入下，可持續擴大國巨產品及客戶組合，並藉此打入高階車用、工業等產品，在明年下半年Kemet正式併入國巨集團下，可望挹注2022年獲利表現大幅成長。

　　而明年在5G手機需求爆發下，奇力新(2456)已佈局韓系及中國手機品牌大廠，明年在電感、LTCC、天線等產品出貨動能將較今年轉強，除電感業績穩步增溫外，LTCC及天線出貨則有望較今年有數倍成長，帶動近期股價走強，今日股價更站上逾七個月新高，盤中最高來到111.0元，漲幅近4%。
作者: mojeku    時間: 2019-12-20 06:40:40

台積電除息失靈 台股挺住萬二
2019/12/20 05:50 中時電子報 洪凱音╱台北報導

中國時報【洪凱音╱台北報導】 受美股收黑、台積電除息行情失靈影響，台股昨大跌逾百點，金融權值股又走弱，午盤一度回測「萬二」關卡，終場收在1萬2018.9點，成交值1366億元；新光投信董事長劉坤錫解讀，是陸美談判樂觀氣氛的反應，暫告一個段落，投資人獲利了結、賣壓出籠很正常。 華南投顧董事長儲祥生認為，台股漲多、休息一下，反而是好事，且個股跌幅有限，多在2%、3%以內，投資人暫時不必過度擔心。 台積電昨除息2.5元，早盤以342元平盤開出後，行情失靈、一路下殺，終場重挫7元、跌幅2.05％、收在335元；儲祥生表示，台積電這波從不到300元漲到345元，漲幅超過15％，先前股價漲幅已高，是這次除息表現不如預期的原因。 對於接下來的台股走勢，儲祥生認為，還是要看美股的臉色，目前美股仍是強勢格局，美國總統川普遭到聯邦眾議院彈劾，只是讓討厭川普的人「爽一下」的假議題，要達彈劾標準沒這麼容易；儲祥生警示，投資人要擔心的風險，是國際經濟的基本面偏弱，資金行情派對終究有結束的一天，何時回檔誰都預料不準，何況台股正處於「萬二」高點，投資人不能忽視下檔風險。 國泰證券表示，明年全球經濟將呈現「低增長、低通膨、低利率」，反觀台灣股市將見三高效應，包括高殖利率、GDP走高、產業升級推升企業獲利再增長等，樂觀看待明年台股走勢。 對於台股投資操作，劉坤錫建議，選擇有殖利率保護的價值股，尤其股價尚未漲多反映，在目前的時間點，多數投資人還沒考慮明年股利發放行情，俗話說「早起鳥兒有蟲吃」，提早用殖利率選股，是最容易致勝的手法。
作者: mojeku    時間: 2019-12-20 12:05:05

家登10+11月EPS 0.16元，Q4獲利降
2019/12/20 09:26 時報資訊

【時報記者沈培華台北報導】家登 (3680) 公布自結獲利，自結11月稅前盈餘500萬元，但稅後淨損300萬元，單月每股轉虧0.05元，累計10、11月稅後盈餘1100萬元，EPS為0.16元，整體第四季獲利估比上季下滑。家登因漲多，股價跌停開出。

家登持續受惠EUV POD(極紫外光光罩盒)一定之需求加上大陸轉投資汽車業進入旺季，11月營收2.58億元，寫歷史單月次高，但產品組合較不佳，11月單月稅後轉虧，展望第四季整體獲利水準可能較上季下滑，但預估可維持獲利，今年營運仍較去年大幅成長。

家登2019年1~11月營收20.95億元，年增率達49.73%。

受惠於國際大廠積極布建極紫外光（EUV）生產線，帶動光罩盒（EUV Pod）及晶圓傳載方案出貨暢旺，家登第三季較去年由虧轉盈，第三季EPS為0.87元。前三季合併營收16.57億元，歸屬母公司稅後淨利1.88億元，每股淨利2.73元，比去年同期由虧轉盈。

台積電今明年資本支出將達140～150億美元高檔，且5奈米明年上半年進入量產，將大量採用EUV技術，法人看好家登明年EUV Pod出貨成長加速，業績可望比今年更佳。
作者: mojeku    時間: 2019-12-20 13:09:13

大選底定＋農曆年假加持，雄獅(2731)、鳳凰(5706)明年Q1營運看增
2019/12/20 12:26 財訊快報 陳浩寧

【財訊快報／記者陳浩寧報導】雄獅(2731)第三季受到長榮罷工影響營運表現，而第四季在罷工解除及歐洲長線、日本賞楓團、滑雪團增加下，單季營運將重返成長，推升近日股價連日走高，今日盤中股價最高來到84.0元，站上逾四個月新高，漲幅5%。

　　而隨明年1月大選落幕，民眾出國意願回溫，再加上適逢農曆出國旺季，雄獅看好明年1、2月銷售將優於今年同期表現，全年則力拚雙位數成長，鳳凰(5706)也同樣感受到選後出國意願回溫，預估明年第一季營運將較今年同期成長。

　　雖目前旅遊市場自由行當道，但鳳凰今年在「獨包機」市場反應良好，受限於地區的易達性及旅遊便利性，部分航點的團體行程仍有賣點，未來將持續開發類似包機的團體行程，發展獨特產品包裝。

　　雄獅則布局多元旅遊產品，搶佔自由行市場大餅，去年單機票銷售達90萬張，今年則將超過100萬張，希望透過機票同步銷售酒店、目的地旅遊等產品，藉由交叉銷售創造成長動能。
作者: mojeku    時間: 2019-12-20 23:14:52

Q4獲利遇亂流，精測力守「千金」
2019/12/20 10:40 時報資訊

【時報記者林資傑台北報導】半導體測試介面廠精測 （6510） 由於客戶訂單能見度不明朗，宣布擬終止特定用途印刷電路板（PCB）生產計畫，預計本季認列相關資產減損損失不超過1億元。若以認列1億元資產減損損失、實收資本額3.27億元估算，估侵蝕每股盈餘達約3.05元。

　精測17日股價觸及1145元，創近23月高點，近日股價高檔修正。受此利空消息衝擊，精測今早聞訊開低走低，一度下挫5.17％至991元、失守千元關卡。不過，隨後跌勢在買盤逢低敲進下收斂至3％內，力守「千金」關卡。三大法人本周迄今合計買超精測67張。

　精測2017年接受國際科技公司邀請，針對特定用途PCB展開合作，並表示為鎖定利基型特殊產業、主要應用於通訊，去年已完成小量產線建置。公司原先預計配合新營運總部啟用，在確認規格及尺寸後，將於今年底小量生產，明年進入量產、對營運帶來貢獻。

　不過，精測總經理黃水可11月中法說時表示，此特殊用途PCB雖已完成客戶第一階段專案，但因後續規格與最初敲定時有變動，近期將開會討論後續合作方向，並持續了解產業動向、持續耕耘，已透露出相關開發計畫出現變數。

　精測表示，已完成特殊用途PCB第一階段工程驗證，初期投資工程驗證資本支出約3.6億元。不過，後續訂單能見度不明朗，短期內未能如期進入第二階段量產目標。為滿足半導體客戶訂單需求，擬終止該特定用途PCB生產計畫，與該國際科技公司洽談終止合約。

　精測指出，此舉為因應5G、AI應用發展趨勢，優先滿足客戶及市場需求而調整產能，聚焦高價值產品追求利潤最大化，以求帶動企業獲利成長。大部分設備擬轉為生產半導體高價值產品，預計本季認列相關資產減損損失，金額預估不超過1億元。

　精測2019年11月合併營收30.76億元，年增0.43％，改寫同期新高。前三季稅後淨利4.59億元，年減16.69％，每股盈餘14.01元，低於去年同期16.82元。法人預期，精測第四季淡季有撐，營收季減率估約1成，惟獲利受亂流干擾，恐使全年獲利降至近4年低點。

　不過，法人指出，因上半年營運偏弱，原先便預期精測今年獲利將降至近4年低點，下半年因動能轉佳而上修預期，此次僅是修正回原點。同時，此事件實質上對精測明年營運沒有影響，將影響於今年反應對明年表現反而是好事，故維持買進評等、目標價1100元不變。
作者: mojeku    時間: 2019-12-21 13:56:51

一次認列甩...3天...上車

家登11月合併營收2.58億元，創歷史單月次高，但因發庫藏股及現增費用1次認列5千多萬元，導致11月單月稅後轉小幅虧損300萬，每股稅後虧損0.05元，累計10、11月稅後盈餘1100萬元，每股稅後盈餘為0.16元。
作者: mojeku    時間: 2019-12-21 20:45:14

巴西總統：川普放棄對巴西鋼鋁課徵新關稅
2019/12/21 14:45 中央社 中央社

（中央社聖保羅2019年12月20日綜合外電報導）巴西總統波索納洛（Jair Bolsonaro）今天表示，美國總統川普在電話中告訴他，美國政府不會如這個月稍早說的那樣，對巴西的鋼和鋁課徵新關稅。

波索納洛在社群網站臉書（Facebook）直播時說：「我和川普剛才通過電話…他被我的論點說服，決定告訴所有巴西人，我們的鋼和鋁不會被課徵新關稅。」

瞭解這通電話內容的美國消息人士今天也證實川普告訴波索納洛，不會課徵新關稅。

川普於12月2日在推特（Twitter）發文表示，由於巴西和阿根廷讓貨幣貶值，傷害美國農民利益，打算對這兩國課徵新關稅。
作者: mojeku    時間: 2019-12-22 00:51:38

事先預告、事後驗證、
作者: mojeku    時間: 2019-12-22 07:39:24

台股衝萬二 緊盯兩因素 1.外資動向 2.內資作帳
2019/12/22 05:50 中時電子報 林燦澤╱台北報導

工商時報【林燦澤╱台北報導】 台股上周隨指標股台積電股價攻堅創高12,125.90點後拉回，20日盤勢雖然震盪收低11,959.08點，但周K線仍拉出連三紅。本周指數拚重上12,000點關卡，市場聚焦外資動向及內資作帳兩大因素，前者關注外資對台積電操作，後者留意集團股及投信作帳。 上周台積電股價走勢主導大盤指數波動，18日台指期結算與19日台積電除息2.5元現金股利，台積電除息前的17、18日連兩天股價見到345元新高價，也帶動市場追價買氣，台股19日指數推升到12,125.90點新高，在19、20日台積電除息後股價連兩天回檔，也影響指數震盪拉回。 外資上周中止12月11日以來連六天買超，隨台積電除息調節，外資連兩天賣超台股，外資上周現貨市場仍維持買超，但淨買超金額縮減為67.2億餘元，而台指期結算前後減持淨多單，20日外資台指期淨多單仍有4.1萬口，本周有耶誕節長假因素，慣例外資都會有淡出台股，因此市場緊盯外資動向，尤其是上周外資賣超台積電6.54萬餘張，本周賣壓是否趨緩攸關台積電股價止跌，也牽動大盤回穩。 其次，隨時序進入封關倒數最後七個營業日，市場關注集團作帳及投信作帳，台塑、遠東、台泥、華新、光寶、國巨、聯電、國泰金、富邦金等集團大股東作多動向；另外，在台積電漲多拉回，讓盤勢維持震盪整理格局，有利於中小型題材股走勢，投信衝刺年底作帳行情，也受到市場期待。 本周有30餘家上市櫃公司自辦或參與證券商舉辦法說會，包含台揚、基亞、大成、世紀鋼、凱撒衛等中小型股法說會陸續登場，在台股高檔震盪之際，個別公司基本面最新營運表現，影響個股行情。另本周還有明達醫及東捷資訊兩家準上櫃公司，將分別在25、26日新上櫃掛牌，目前興櫃成交均價，較掛牌價各漲逾30％、10％，蜜月行情看俏。
作者: mojeku    時間: 2019-12-23 00:09:04

UP
作者: mojeku    時間: 2019-12-23 06:15:56

台股新活水 退撫基金200億銀彈上膛
2019/12/23 05:50 中時電子報 李娟萍╱台北報導

工商時報【李娟萍╱台北報導】 股市再添活水，公務員退撫基金22日公告108年度200億元委外代操評選結果，由安聯、復華、國泰及野村四家投信得標，每家獲得50億元代操基金，目標報酬率上看6.5％。 市場盛傳，陸系外資12月下旬起大砍台積電持股約5萬張，此時退撫基金出手，似乎與陸資一別苗頭的意味。 投信業者指出，現階段退撫基金已核可但尚未撥款的代操資金上看620億元，包括105年、107年的120億元及300億元，本次再度通過108年標案200億元，合計上看620億元資金，是台股新活水。 初估統計，勞退、退撫等政府基金等尚未撥款的委外代操基金上看千億元，退撫基金本次評選結果時間與總統大選時間相近，市場對台股選舉前後行情「既期待、又怕受傷害」。 退撫會辦理的「公開徵求申請辦理公務人員退休撫卹基金108年度國內委託經營業務受託機構」招標公文顯示，投標已於11月4日截止，原推估開標日落在12月上旬，但在台股強強滾的影響下，延至22日開標，該次委外代操金額合計達200億元，委託期間五年，將另行擇期辦理簽約撥款。 投信業者指出，本次200億元委外代操的目標報酬率方面，是採近五年平均殖利率再加200個基本點推算，約6.5％左右。由於退撫基金最新績效，在101、102、105年度報酬率皆在一成以上，本次在108年年底前宣布評選結果，為109年股市布局的心態濃厚。 根據統計，今年來整體勞動基金評價後收益數達3,839億元創歷史新高，收益率9.62％寫歷年同期新高，另外，受衛福部委託管理的國保基金，前十月收益310億元，收益率9.64％。公務人員退撫基金前十月收益數衝上490.46億元，寫下歷史新高，收益率8.5％，其中委託投信代操的績效也不俗，收益數338.14億元，收益率14.82％。 統一投顧董事長黎方國指出，退撫基金委外代操標案的評比及撥款原在規劃之中，但應與看好明年第一季「漲多跌少」的行情有關，再加上行政院主計處上修今年全年經濟成長率由原先預測的2.46％上修至2.64％，且預估109年經濟成長率為2.72％的「好經濟」做背書，本次退撫基金委外代操的釋出，為提升收益率再添勝算
作者: mojeku    時間: 2019-12-23 08:49:35

輝達7奈米訂單，台積電獨大
2019/12/23 07:46 時報資訊

【時報-各報要聞】繪圖晶片大廠輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳宣布推出全新Orin系統單晶片（SoC）及軟體定義自駕車與機器人平台NVIDIA DRIVE AGX Orin。黃仁勳也表示，下一代7奈米訂單絕大多數都會交由台積電，間接打破市場傳言三星低價搶走大單的說法。業界人士指出，NVIDIA即將推出的Ampere架構繪圖晶片，以及Orin系統單晶片，將在2020年採用台積電7奈米量產。

　NVIDIA將在2020年推出新一代7奈米Ampere架構繪圖晶片及其它人工智慧（AI）運算晶片，先前市場傳出晶圓代工訂單將由三星取得，不過黃仁勳接受陸媒提問時指出，NVIDIA下一代7奈米訂單絕大多數會交由台積電代工，只有非常非常小的訂單比例會交給三星，而這樣子的訂單分配是基於技術藍圖進程的考慮。總體而言，7奈米晶圓代工訂單絕對是台積電獨大。

　對於外界傳出NVIDIA下單三星是因為台積電創辦人張忠謀已經退休，以及為了取得較低的晶圓代工價格，黃仁勳否認此一說法並表示絕對不是如此。黃仁勳指出，他與台積電董事長劉德音及總裁魏哲家都是非常好的朋友，NVIDIA與台積電合作關係非常緊密，可以說若沒有台積電，則NVIDIA不會如此成功，台積電是NVIDIA非常重要的合作夥伴。

　黃仁勳在大陸蘇州召開的GTC大會中，宣布推出新一代Orin系統單晶片，該晶片由170億個電晶體所組成，是NVIDIA投入四年心血的研發成果。Orin晶片結合NVIDIA新一代Ampere繪圖處理器（GPU）架構與Arm Hercules CPU核心，以及全新的深度學習和電腦視覺加速器，提供每秒高達200兆次的運算，幾乎是NVIDIA前一代系統單晶片Xavier的七倍。

　由於蘋果iPhone 11系列銷售暢旺，加上2020年上半年將推出iPhone SE 2，蘋果現在仍是台積電7奈米最大客戶。另華為海思、聯發科、高通等也在第四季採用台積電7奈米量產5G手機晶片。而看好資料中心及雲端運算應用將在5G商用後高速成長，賽靈思、博通等亦擴大對台積電下單。

　台積電已宣布大舉提高2019年資本支出至140～150億美元，其中增加40億美元當中，15億美元用於擴增7奈米產能，25億美元投入5奈米生產線建置。台積電預期2020年資本支出規模會與今年相當。據了解，台積電2020年上半年7奈米接單暢旺，產能利用率預期將滿載到第二季
作者: mojeku    時間: 2019-12-23 12:44:35

換手成功  2天內快攻
作者: mojeku    時間: 2019-12-24 05:58:59

〈聯傑法說〉電子貨價標籤、邊緣運算需求發酵 明年營運穩健
2019/12/23 18:14 鉅亨網 鉅亨網記者魏志豪 台北

IC 設計廠聯傑 (3094-TW) 今 (23) 日舉辦法說會，聯傑表示，明年看好電子貨價、AI 邊緣運算市場成長，可望帶動電子紙驅動 IC，及今年新推出的人工智能處理器 IC 出貨，為明年營運挹注動能。

聯傑表示，目前主要營收來源為四大產品線，包括乙太網路 IC、電子紙驅動 IC、視訊解碼 IC、人工智能處理器 IC，主要應用為金融、工業、居家、電信建置與交通等。

聯傑認為，明年隨著電子貨價市場成熟度提高，電子紙驅動 IC 前景看好，另外，全球 AI 邊緣運算趨勢明顯，今年底新推出的人工智能處理器，有機會搭上 AI 熱潮，提供人臉識別、語音與人形識別，主要應用為智慧家庭門鎖，可望為營運挹注動能。

視訊解碼 IC 目前包含單路與四路，單路應用在車用後視鏡，四路產品則用在 AVMS(車用環景系統)，目前已打入韓系車廠並小量出貨，明年將視客戶需求逐步拉升出貨量。
作者: mojeku    時間: 2019-12-24 08:44:20

上車
作者: mojeku    時間: 2019-12-24 09:40:35

恭喜會員
作者: mojeku    時間: 2019-12-24 15:50:54

韓股：KOSPI開高走低，終場收跌0.62%，失守2,200點大關，運輸類股表現疲弱
2019/12/24 15:17 財訊快報 李鎮如

【財訊快報／李鎮如】美股三大指數週一再度創高，但未對週二市場情緒帶來明顯提振，韓國股市小幅高開，不久後則隨即轉跌，最終跌穿2,200點整數關口，連二黑。

　　收盤時，韓國綜合股價指數(KOSPI)下跌13.63點或0.62%，收報2,190.08點。

　　美國總統川普上週六表示，中美第一階段貿易協議將很快簽署，激勵美股主要指數週一刷新收盤高點紀錄。經濟前景風險回落，給金融市場帶來了提振。波音週一上漲2.9%，也為道瓊指數漲勢帶來巨大貢獻。

　　波音仍陷於停飛困境之際，該公司執行長Dennis Muilenburg遭革職，此前兩起空難事件導致波音最暢銷的客機停產，並損害波音在產業中的聲譽。

　　美股週一全面上漲，不過，美國對中國部分商品加徵的關稅仍在實施中，且沒人能預測美中關係會如何發展，貿易局勢的不確定性讓部分投資者轉為觀望。

　　韓國股市週二開高後轉弱，十九大類股跌多漲少，只有紡織品和食品飲料等少數類股上漲。運輸與儲存類股則表現墊底，醫療器材、鐵礦和電子類股也表現疲軟。

　　個股表現方面，現代汽車跌0.4%、樂金電子跌0.8%、SK海力士跌0.85%、三星電子跌0.9%、浦項鋼鐵跌1.4%、樂金顯示器跌2.2%。
作者: mojeku    時間: 2019-12-25 05:57:42

【美股盤後】小漲小跌
2019/12/25 04:53 中央社 中央社

（中央社台北2019年12月25日電）耶誕節前夕，美股今天提早收盤，道瓊和標準普爾指數在一連3個交易日收在新高後，都以小跌作收，那斯達克指數則小漲，一連9個交易日收盤創新高。。

道瓊工業指數小跌36.08點或0.13%，以28515.45點作收。

標準普爾指數小跌0.63點或0.02%，收在3223.38點。

科技股那斯達克指數小漲7.24點或0.08%，收8952.88點。
作者: mojeku    時間: 2019-12-25 20:34:30

精材自結11月每股賺0.27元 明年5G看佳
2019/12/25 18:08 中央社 中央社

（中央社記者鍾榮峰台北2019年12月25日電）半導體晶圓封裝廠精材 (3374) 自結11月稅後獲利新台幣7400萬元，每股稅後純益0.27元。法人估精材明年下半年5G射頻功率放大器產品可小量出貨。

精材指出，公司有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，因此公告相關訊息，以利投資人區別暸解。

精材自結11月合併營收4.81億元，較去年同期4.76億元微增1%，自結稅後淨利7400萬元，較去年同期2100萬元大增252%，單月自結每股稅後純益（EPS）0.27元，優於去年同期的0.08元。

精材今天股價收在77.8元，下跌3.35%，成交量來到1.93萬張。

展望第4季，法人指出精材有機會持續受惠3D感測結構光方案光學繞射（DOE）封裝。

觀察5G應用布局，法人表示精材持續布局氮化鎵（GaN）元件，與整合元件製造廠（IDM）合作，鎖定射頻功率放大器產品，預估最快明年下半年小量出貨，2021年可望放大量能。

精材專攻晶圓級尺寸封裝（WLCSP）和晶圓級後護層封裝（PPI），3D CSP主要應用在影像感測元件和環境感測元件等，PPI主要應用在功率分離式元件、微機電感測元件和指紋辨識感測元件等。
作者: mojeku    時間: 2019-12-25 23:29:35

兆赫明年續苦撐拚小賺，新品效應要等後年
2019/12/25 15:44 時報資訊

【時報記者王逸芯台北報導】兆赫 (2485) 今(25)日舉辦法人說明會，董事長黃啟瑞表示，2019年兆赫確實「很辛苦」，明年恐也儘量維持持平到小賺，兆赫目前力拚轉型，開發新產品、新客戶，相關效應預計最快也是要等到後年，目前兆赫也在準備新竹的新廠，有利於後續迎戰美中貿易戰。

黃啟瑞表示，傳統數位利潤低，是整個市場的問題，兆赫今年真的是很慘的一年，明年也會很辛苦，可能就是力拚持平到小賺，他表示，有線電視市場進入門檻高，勞力密集度高，且一般來說大廠不會介入，兆赫的規模是設定在中小型企業，迎接5G時代，看好有線電視會扮演更重要的地位，其實所謂的有線電視並不是如台灣市場的既定印象，以美國市場來說，主要是以光纖和銅為原料，其提供相對高的穩定性，未來有線電視背後象徵的就是頻寬，長線會是兆赫的機會。

黃啟瑞也說到，兆赫目前積極想的就是如何化危機為轉機，公司力拚轉型，過去兆赫進行過三次轉型，都很順利，不諱言這次是最辛苦的，現在兆赫全力爭取新的客戶，一直都有在談，另外，明年兆赫會持續推出新品，其中有一項為1.8GHz Outdoor Passive，主要是將RF實體使用頻寬延伸到1.8GHz，該產品市場上有機會是從兆赫開始做，甚至未來幾年也只有兆赫在做，即便有競爭者也可能僅2~3家，商機會從歐美市場開始，產品週期可以高達10~20年，樣品現在已經開始，但還沒開始量產，預計明年就會有產品出來，但真正對營運發酵恐要等到後年。

財務長何文順表示，這兩三年來是兆赫成立38年以來較差的年度，其中原因包括大陸有廠地被徵收，還有面對客戶殺價、匯率以及市場競爭，壓縮到兆赫毛利率，兆赫這兩年比較大的支出都是在嘉義廠。

兆赫累計前三季營收為61.6億元，營業毛利為4.22億元 ，累計稅後淨損為600萬，每股虧損0.02元，毛利率為6.86%，2018年、2019年也是兆赫自成立以來惟二年毛利率落在個位數的年度。

兆赫目前在新竹、嘉義，以及大陸深圳有廠，主要生產是擺在嘉義，但由於新竹還有很大空間，目前也在建造新廠，可以因應後續美中貿易戰的風險
作者: mojeku    時間: 2019-12-26 06:04:56

中租11月獲利登次高，前11月提前創營運3高
2019/12/25 16:40 時報資訊

【時報記者林資傑台北報導】中租-KY （5871） 公布2019年11月自結合併營收創53.28億元新高，月增4.05％、年增19.63％，刷新歷史新高。歸屬母公司稅後淨利13.76億元，月增2.36％、年增達23.37％，改寫歷史次高，每股盈餘1.03元，優於10月1.01元及去年同期0.87元。

　累計中租1～11月自結合併營收532.04億元，年增16.05％。歸屬母公司稅後淨利142億元，年增15.69％，每股盈餘10.69元，優於去年同期9.52元，營收、獲利、每股盈餘均已超過去年全年、提前改寫歷史新高。

　中租表示，受惠應收帳款逐月穩定增加，帶動今年前11月營收維持雙位數成長，配合整體成本費用率及資本品質持穩，帶動整體獲利同步雙位數成長。以地區來看，前11月台灣、中國大陸及東協地區獲利，分別年增10％、15％及22％。

　中租先前法說時表示，受惠放款成長動能持穩、資產品質維持良好水準，今年營收及獲利受手續費收入認列原則影響逐漸減少。先前目標今年中國大陸放款成長約20％、東協成長逾20％、台灣長期維持成長10～15%，目前看來若加計太陽能業務，台灣成長動能應可超標。

　中租董事長陳鳳龍先前指出，集團運用數位科技，朝數位優化、數位科學運用、數位產品3方向推動數位轉型，成為提供整體業務雙位數成長的動力之一。明年將推出「應收帳款融資平台－支票通」，持續滿足客戶多元需求。
作者: mojeku    時間: 2019-12-26 11:38:46

外資休假，台股群龍無首，一度失守萬二
2019/12/26 10:18 財訊快報 鄭心丹

【財訊快報／研究員鄭心丹】美股聖誕節休市，亞股今日走勢分歧，日、韓股市開小高，港股則走低，台股以小紅開出後，但因缺乏追價買盤，指數翻黑，並跌破5日及10日均線，面臨萬二關卡保衛戰，受歐美外資放假，大型權值股買氣明顯萎縮，電子三巨頭表現平淡，僅聯發科(2454)小漲，造紙、觀光類股走揚，大盤預估量約千億元左右，資金轉向低價及中小型股，上櫃指數挑戰150點關卡。

　　外資連三買，但金額不大，台指期淨多單剩下3.7萬口，有偃旗息鼓味道，自營商則擴大買超，顯示由內資主導盤勢。技術面，台股朝5日及10日均線之上整理，9日KD指標持續下彎、MACD柱狀體轉為向下，短線量縮進入整理，月線走升至11,800點之上，可發揮中線支撐力，12/13日的跳空缺口在11,875至11,913點間，不破仍屬強勢格局，等待外資重新歸隊，帶動台股放量轉強，可望再度挑戰12,125的前波高點，可布局明年業績成長的題材股。

　　盤面強勢族群中，以Mini LED題材的晶電(2448)、隆達(3698)領漲，億光(2393)、佰鴻(3031)、宏齊(6168)、光鋐(4956)等跟進；被動元件的國巨(2327)突破410元創下波段新高，奇力新(2456)同步走揚；5G持續衝刺，散熱的超眾(6230)、健策(3653)、雙鴻(3324)、泰碩(3338)等再度轉強。成衣代工的台南-KY(5906)營運現轉機，股價持續飆高，保養品大廠達爾膚(6523)配息10元，連拉2根漲停鎖住79.8元。
作者: mojeku    時間: 2019-12-27 00:21:53

5G帶動電感元件需求 奪華為手機訂單 2456奇力新衝逾16個月波段高點
2019/12/26

（中央社記者鍾榮峰台北2019年12月26日電）5G智慧型手機帶動電感元件需求，奇力新 (2456) 今天早盤急拉，最高來到新台幣132.5元，漲5.15%，創去年8月初以來波段高點。

因應5G智慧型手機輕薄短小設計，法人預估平均每支5G智慧型手機將增加45顆到60顆電感元件，因應5G智慧型手機輕薄短小設計，01005規格電感元件需求大增，價格是0201規格的3倍。

台灣本土法人報告指出，5G應用帶動低溫共燒陶瓷技術（LTCC）、高頻電感和微型一體成型電感（MiniMolding Choke）需求，預估用量可較4G時代增加25%到30%左右，平均每支5G手機電感元件可達到250顆。

0201規格電感元件多應用在高階智慧型手機產品，法人指出近期交貨週期拉長，顯示產業需求改善，預估明年2020年新款智慧型手機備貨開始、時間提前，高頻電感市場需求持續回溫。

因應5G需求，奇力新深耕LTCC產品，強化旗下美磊原有LTCC產能，預估今年底月產能可擴充到1億顆。目前奇力新LTCC產品已經出貨給中國大陸網通廠商，預估明年第1季出貨可放量。

此外，奇力新集團布局越南和馬來西亞，其中越南廠深耕積層式高頻電感產品，鎖定5G應用，公司預期明年第2季積層式電感產品往越南移動，另外傳統繞線和小型molding電感產品也將轉移到越南廠。

在手機布局，法人指出，奇力新集團除了切入三星、小米、Vivo等品牌手機外， 明年之前有機會切入OPPO，此外奇力新也切入華為（Huawei）品牌手機小型電感元件供應鏈。

從全球電感元件市場來看，法人表示，其中TDK-EPC、村田製作所、奇力新集團列位前3大，奇力新集團市占率達到13%，TDK-EPC市占率約20%，村田製作所約15%，排名第4的太陽誘電（Taiyo Yuden）市占率約12%，中國順絡電子占比約8%排名第5。
作者: mojeku    時間: 2019-12-27 06:17:20

台股今年漲倍股逾70家 半導體業表現佳
2019/12/26 21:57 中央社 中央社

（中央社記者潘智義台北2019年12月26日電）證券投顧機構統計，台股自今年初至12月25日收盤，漲幅達23.44%。而以個股報酬率來看，今年漲幅逾倍的上市櫃公司超過70家，漲幅前20名股票多集中在電子股，尤其是半導體產業。

台股去年12月28日以9727.41點封關，在紅盤日連跌3天創下9319.28點的今年低點後，指數即一路震盪盤堅，期間雖在美中貿易戰混沌不明的情況下，於5月下旬及8月二度拉回修正，不過隨著蘋果新機銷售題材下，指數由台積電 (2330) 領軍一路上攻至12000點，至12月25日收盤12008.13點，累計台股今年已大漲2280.72點，漲幅達23.44%。

依證券投顧機構統計顯示，今年初以來漲幅前20名個股包括半導體產業5家、面板零組件3家、印刷電路板及散熱模組2家，其他被動元件、太陽能、光學鏡頭、電子通路、網通、汽車、生醫、遊戲各有1家，幾乎被電子業包辦，以股價位階來看，高、中、低價位股票都有。

其中，漲幅前5名個股包括太陽能原材廠倉和 (6538) 上漲558.46%、半導體設備廠家登 (3680) 上漲450.31%、印刷電路板（PCB）原料廠建榮 (5340) 上漲296.2%、導光板廠茂林-KY (4935) 上漲290.13%、IC設計廠立基 (4968) 上漲266.67%。

今年來跌幅前20名個股當中，跌幅最大逾8成，最少也下跌4成，產業分布包括電子、生醫、餐飲族群；其中跌幅前5名依序為LED原材料廠長科* (6548) 下跌88.2%、餐飲連鎖店天蔥 (2740) 下跌70.76%、生醫公司康呈 (6236) 下跌66.52%、資訊服務軟體設計商通訊-KY (6404) 下跌63.12%、生醫廠亞獅康-KY (6497) 下跌63.52%
作者: mojeku    時間: 2019-12-29 00:46:34

【下周亮點】12/30～01/03 未來一周台股焦點
2019/12/27 18:55 Yahoo奇摩股市

【moneybar專家評析】

外資買盤即將回籠，內資作帳倒數，下周關注外資假期後對台股的買盤力道，目前整體中性偏多看待。總經部分重點關注歐美中國的PMI指數，以及Fed的12月會議記錄。個股方面，即將進入2020年，全年趨勢展望不變。上半年有安卓陣營的手機推出，下半年則是迎接蘋果陣營的手機推出，台灣在手機的供應，從上游材料、晶圓製造、PCB，到下游的組裝，供應鏈十分完整，配合手機推出的時機、以及2020年的規格變化，可以理出一個投資節奏。 另外5G、雲計算（資料中心、邊緣計算等）的投資主軸也會貫穿全年，5G牽動著對周遭基礎設施的升級，牽動到網路設備至上游的需求（基地台、伺服器、交換器、光模組、PCB-網通板、載板、CCL、記憶體等），投資人可在法人結帳過程中找尋2020年獲利俱成長性，評價尚低的個股做重點關注。

【下周國際大事】

· 美國公布12月Markit製造業採購經理人指數、ADP就業人口變化、ISM製造業新訂單，11營建支出，10月房價指數，以及上一周連續請領失業救濟金人數、EIA原油庫存變化等數據  

· 歐元區12月Markit製造業採購經理人指數，11月貨幣供給

· 日本公布12月Nikkei製造業採購經理人指數  

· 台灣公布12月外匯存底

· 中國公布12月財新製造業、服務業採購經理人指數

【下周台股焦點】

· 12/30摩台指結算

· 法說會--  

12/30  立康（6242）、新建（2516）、佳能（2374）、橋椿（2062）、裕豐（1438）

12/31  龍巖（5530）

· 士開（5324）除權息，地心引力（3629）、大魯閣（1432）等召開臨時股東會

· 同泰（3321）、華星光（4979）、聯合再生（3576）增資股上市

· 安鈦克（6276）12/30減資後新股掛牌
作者: mojeku    時間: 2019-12-30 06:07:14

2019市值大增近8兆 台股封關 挑戰五線收紅
2019/12/30 05:50 中時電子報 林燦澤╱台北報導

工商時報【林燦澤╱台北報導】 台股2019年來市值大增7.98兆元，創史上第二高，時序步入封關最後兩個營業日，投資專家表示，在美股持續創高榮景、外資買超效應、元月作夢行情等利多因素簇擁，有利於封關指數超越前高、上看12,300點；新年後開紅盤只要外資買盤持續回流，盤勢還將挑戰歷史高點12,682點。 加權指數上周收高12,091點、周K線連四紅，12月來指數累計漲602點，漲幅5.24％，第四季來指數累計漲1,261點，漲幅11.65％，半年來指數累計漲1,360點，漲幅12.68％，今年來指數累計漲2,364點，漲幅24.3％，加以歷年封關日偏漲升行情，因此，市場看好封關日有機會挑戰五線（日線、月線、季線、半年線、年線）都收紅。 台股市值再度站穩40兆元，整年來上市櫃市值分別增加7.39兆及5,938億元，均創2010年來新高。統一投顧董事長黎方國表示，台股歷年年底都有集團及投信作帳行情，隔年元月接續做夢行情，因此年底及元月大盤都是易漲難跌，美股指數創高、全球資金行情、總統大選政策作多等利多因素，有利於盤勢維持震盪攻堅，預期封關指數將過前高12,125點，而2020年元旦後外資買盤將回流，元月2日指數有望震盪上攻12,250點，3日周K線將留上影線的紅棒。 第一金投顧董事長陳奕光指出，台股持續高檔震盪格局，10日線及月線已分別上升到11,900點、11,836點；彙整近期國內外利多：1.資金行情（美元指數弱勢及新台幣走升），國際資金持續流入台股在內新興市場。2.美股創高（尤其是蘋果股價創高）。3.科技併購效應（台股創高及科技公司推動併購）。4.CES展新應用商機（5G相關及台積電持續量產高階製程）。5.中美貿易戰及原物料波動新商機（黃小玉食物、塑化及不鏽鋼）。 陳奕光表示，台股近期已有七個營業日收盤指數在萬二關卡上，封關最後兩個營業日指數將攻堅過前高12,125點，封關上看12,200~12,300點；外資買盤將在明年元旦後積極回流，日均量將放大到1,500億元以上，指數在1月11日大選前即有機會攻堅挑戰歷史高點12,682點。 黎方國指出，台積電、大立光、聯發科等三大權值股強勢攻堅，新年度業績將持續成長，預估2020年首季電子股仍是盤面主流，第一季底指數可挑戰歷史高點12,682點，之後再由傳產股接棒。
作者: mojeku    時間: 2019-12-30 12:29:49

拉尾
作者: mojeku    時間: 2019-12-30 22:51:30

美股牛市不中輟，台股封關有撐！
2019/12/30 15:27 時報資訊

【時報記者任珮云台北報導】美國總統川普於耶誕夜當天（24日）表示有望很快與中國國家主席簽署第一階段的貿易協議，加上中國於上周也宣布將自明年起降低超過800項商品的進口關稅，美股四大指數在上周陸續創下歷史新高，其中那斯達克指數更是首度突破9000點大關，雖因聖誕休市使交易量略顯溫和，但正面的市場信心仍持續刺激股市等風險資產的成長。美股牛市不中輟，台股2019年封關有撐！

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，在美股近來創高的激勵下，台股支撐力道仍強，上周雖因歐美耶誕假期外資放假，但在電子股的帶頭領漲及其他類股的跟進下，27日整體盤面漲多跌少，大盤最後仍站穩萬二關卡，連續四周周線收紅。從基本面來看，在大環境不確定性逐漸降低的狀況下，台灣明年景氣有望溫和成長，台股企業明年獲利也有機會一掃今年陰霾，由負轉正，加上在台商回流挹注投資的刺激下，股市中長期有望維持多頭格局。

安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中指出，受惠於中國廠商供應鏈去美化趨勢下及庫存調整結束，半導體在2020年的產能利用率預估將持續走揚；而各式電子零組件如面板、被動元件及記憶體等價格也在近來止穩，值得投資人關注。展望後市，蕭惠中指出，美中貿易戰雖然趨於和緩，對台股的衝擊也已逐漸鈍化，但後續協議簽署進度可能帶來短期波動，仍需留意；在操作建議上，由於指數近來應將維持高檔盤整走勢，然而各類股輪動快速，需慎選個股，建議可採取主動選股策略，並結合定期定額，參與輪動行情。
作者: mojeku    時間: 2019-12-31 00:25:09

5G用不用華為設備 歐盟立場趨強硬
2019/12/30 21:09 中央社 中央社

（中央社記者林育立柏林2019年12月30日專電）歐洲各國對5G（第5代行動通訊技術）是否採用華為設備舉棋不定，歐洲聯盟執行委員會主席范德賴恩說，歐盟無法接受資訊有被竊取的風險，顯示歐洲對華為的立場趨向強硬。

12月初就任的范德賴恩（Ursula von der Leyen）說，歐洲聯盟（EU）無意限制個別企業，而是打算建立普遍的標準，其中一個標準是提供這些敏感科技的廠商「獨立、而且不能被政府強迫傳送資訊」。

對於5G採用華為設備與否，歐盟執委會近期將向會員國提出建議。

范德賴恩接受28日出刊的德國「明鏡周刊」（DerSpiegel）專訪時說，歐盟無法接受因為中國的情報法，使歐洲企業和民眾的資訊有被竊取的風險。

明年是歐盟與中國關係重要的一年，除了歐盟執委會新領導團隊上半年受邀到北京，與中國政府領袖進行第22屆年度峰會，9月德國擔任輪值主席期間，也打算為歐盟各國領袖和中華人民共和國主席習近平舉辦特別高峰會，目前雙方談判焦點是如何改善歐盟企業在中國投資的條件。

范德賴恩接受今天出刊的「世界報」（Die Welt）專訪時說，中國在談判時「非常有自信」，不過，歐盟在人權或網路安全的領域會「保持強硬」。

美國與中國進行了約兩年的貿易戰，如何看待中國電信巨擘華為技術公司的第5代行動通訊設備是重點之一
作者: mojeku    時間: 2019-12-31 06:05:11

台股2019挑戰最高封關紀錄
2019/12/31 05:50 中時電子報 洪凱音、黃琮淵╱台北報導

中國時報【洪凱音、黃琮淵╱台北報導】 2019年即將結束，台股今封關，分析師皆認為，台股封關收紅、1萬2千點關卡有撐，可望創下台股有史以來最高封關紀錄；不過，迎接2020新年，國泰證期顧問處分析師蔡明翰警示，台股最大風險在於「位階太高」，增加操作上的難度，宜震盪拉回、分批布局。匯市方面，匯銀主管表示，雖新台幣連動亞幣，昨日盤中一度大漲1.91角，但在央行沒打算妥協下，今日封關想突破30元整數關卡，應是不可能的任務。 央行把關 30很難突破 台股昨日小跌震盪、下跌38點、收在1萬2053點，但成交量仍維持1247億元，顯現中小型股有內資買盤繫人氣、外資也沒退潮，加上美股居高不下，分析師多認為，台股封關有撐。但蔡明翰指出，2019年最重要的變化是貿易戰，隨雙方談判已達成協議，加上美國總統川普明年爭取連任，川普「再嗆」也有限，貿易戰最高的風險已過去，但2020年開盤就1萬2千多點，「這要怎麼操作？」，才最具挑戰性；蔡明翰認為，2020年將延續多頭格局，有機會突破1990年2月12日的1萬2682高點，建議投資人千萬不要追高，現在可以買前3季股價落後的記憶體、被動元件類股，農曆年後留意印刷電路板（PCB）、散熱元件等。 第一金投信昨公布「2020投資關鍵字」票選結果顯示，「震」字拔得頭籌，反映陸美貿易、全球經濟走勢等不確定變數仍多，市場機會與挑戰並存；第一金投信投資顧問部主管王源錦表示，考量市場變數，投資人應該提高風險意識，明年投資市場是「富貴險中求」。 投資關鍵字 震字拔頭籌 匯市方面，在中央銀行力守30元防線的決心下，難越雷池一步。新台幣昨日盤中一度大漲1.91角，最高價來到30.011元，未料央行再度出手，收盤前又把新台幣打回原形，終場升幅縮小至6.8分，以30.135元作收。 匯銀主管表示，雖新台幣連動亞幣，盤中再度拉出大漲格局，但央行沒打算妥協，只要微微逼近，就強勢出手反擊，以此態勢推估，今日封關想突破30元整數關卡，根本是不可能的任務，只能留待明年再戰2字頭。
作者: mojeku    時間: 2020-1-2 11:30:29

資本支出概念股 暢旺金鼠年 2404漢唐、帆宣、京鼎、3680家登、辛耘、弘塑

2020/01/02

受惠於5G在2020年進入商用，帶動人工智慧及高效能運算（AI/HPC）、人工智慧物聯網（AIoT）等新應用遍地開花，加上貿易戰可望休兵，半導體市場景氣進入復甦循環，包括台積電（2330）、日月光投控（3711）、美光（Micron）等2020年將在台大投資，法人看好漢唐（2404）、帆宣（6196）、京鼎（3413）等資本支出概念股喜迎旺旺年。

台積電2019年拉高資本支出至140～150億美元創下歷史新高，主要用於7奈米產能擴充及建置5奈米生產線。由於上半年7奈米接單暢旺且產能滿載，加上蘋果、華為海思等爭搶5奈米產能，設備業界看好台積電2020年資本支出可能站上150億美元，主要用於投資擴建Fab 18廠的5奈米產能及興建3奈米晶圓廠廠房，並在竹南投資興建3D先進封裝生產據點。

美光在台灣成立DRAM卓越中心，2019年已匯入660億元用於擴產，2020年持續投資台灣，台中廠區旁進行A3廠廠房擴建工程正在進行中。擴建廠房及無塵室空間主要是因為隨著製程持續微縮至1z奈米，或未來向1α、1β、1γ奈米技術推進之際，需要無塵室空間增加更多新機台設備。

日月光投控旗下日月光及矽品2020年持續投資擴產，由於5G的多頻段及高速傳輸技術，導致智慧型手機規格進行升級，並帶動系統級封裝（SiP）及天線封裝（AiP）等需求，加上AI/HPC處理器需要採用2.5D或3D的異質封裝，日月光投控將以每年擴建一座新廠速度，加快在先進封裝產能的佈建。

台積電、美光、日月光投控於2020年在台大投資，對漢唐、帆宣、京鼎、家登、辛耘、弘塑營運有明顯加分效益。

其中，漢唐2019年第三季末在手訂單約達600億元，帆宣2019年10月底在手訂單已經逾200億元，均創下歷史新高紀錄，也等於為2020年營收以及獲利大幅成長打好基礎。

京鼎受惠於半導體設備代工訂單回溫，備品及防微污設備出貨轉強，2019年11月營收回升至7.78億元、為15個月來新高。法人看好京鼎2020年來自美國最大設備廠的代工組裝訂單大舉回流，營運將回到2017年水準。
作者: mojeku    時間: 2020-1-2 22:54:42

被動元件漲勢再起 國巨厚膜電組傳調漲10-15% 正向看待Q1需求 2456奇力新 華新科

2020/01/02

被動元件大廠國巨 (2327-TW) 傳發布通知，調漲第 1 季厚膜電阻價格 10-15%，對此，國巨僅回應，不評論市場傳言，但正向看待第 1 季需求，價格則交由供需機制決定。

消息指出，在供需吃緊下，國巨小尺寸厚膜電阻 (0402/0201) 上漲 10%，0603/0805/1206 和 4D02/4D03 更是上漲 15%，且因訂單持續湧入，產能因應不及，自昨 (1) 日起，厚膜電阻暫停接單。

雖然國巨並未針對停止接單以及漲價的傳聞做出正面回應，但公司表示，會全力滿足客戶需求，也正向看待第 1 季需求不淡，有助支撐價格走勢。

據了解，目前推升被動元件需求主要來自 5G 手機以及基站，加上供給也因為招工不順，稼動率回升速度較緩，導致供給更加吃緊，國巨雖然鼓勵員工加班，但目前稼動率仍維持在 4-5 成左右。

且接下來將進入春節假期，若漲價缺貨狀況無法舒緩，供應鏈人士分析，2 月漲價態勢恐延續下去。
作者: mojeku    時間: 2020-1-3 08:55:40

晶片電阻庫存乾涸價格吹漲 2456奇力新 國巨 大毅 2020漲勢拉序幕台廠擁話語權

2020.01.03

晶片電阻庫存跌過頭，奇力新旗下旺詮1日發出通知，針對大中華區代理商全面停止厚膜電阻接單，恢復接單時間未定。龍頭廠國巨旗下通路商國益針對非直銷客戶，調漲電阻價格10～15％，全球晶片電阻製造商有限，整條供應鏈庫存乾涸之下，2020年被動元件漲勢由電阻拉開序幕。

相較於MLCC，電阻廠近日壓抑訂單的動作更為積極，旺詮1日下午對大中華區代理商發出暫停接單通知，規格擴及全系列厚膜電阻，旺詮的動作是一重要訊號，恐觸動EMS廠敏感神經，去年以來EMS廠針對電阻的備料太過保守，9月底之後，大陸缺工問題浮上檯面，產能已經開不出來，如今EMS廠的庫存多半已經用罄，電阻廠的庫存飆速銳減，訂單出貨比（B／B）因此而飆高。

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旺詮恢復接單時間未定，不過兩周之前，旺詮的庫存周轉天數還勉強撐在44天，本周已經跌破40天，員工直言，訂單消化不了，只能暫時停止接單，目前B／B值達1.5倍，稼動率因缺工問題無法迅速拉升，維持在70～75％。雖然旺詮沒有直接調漲價格，但是出貨以重要客戶、外銷客戶、接單單價較優的客人優先，迂迴重組平均單價（ASP）。

電阻龍頭廠商國巨庫存也直線下滑中，成品庫存已經跌到50天，為了暫時壓抑訂單，國巨旗下通路商國益電子，針對非直銷客戶調漲價格，0603以上規格調漲15％、0402以下規格調漲10％，平均漲幅約12％，據了解，國益僅針對局部客戶調漲，約三分之二的客戶有所調整，且以利潤太低、價格低於平均價的規格為主。國巨目前電阻成品庫存約50天，遠低於原先70天的目標，訂單出貨比也拉升至1.5倍以上。

業界分析，相較於MLCC，電阻標準化程度相對較高，進入門檻相對較低，但是電阻的市占率卻高度集中在台灣，單一家國巨市占率高達34％，是拳王等級的電阻大廠，與第二大、第三大存在極大差距，加上日商在非車用的大尺寸電阻上，有淡出姿態，韓系廠商也不產製電阻，因此電阻是比電容更依賴台廠的被動元件，台系廠商擁有絕對的話語權。電阻近年擴產的步伐不如MLCC積極，國巨擴至每月1,200億顆之後，就不再擴產；旺詮目前設備產能約360億顆；大毅則約300億顆。
作者: mojeku    時間: 2020-1-5 10:09:31

40分鐘完罄!三星摺疊機Galaxy Fold緊急追單
2020/01/05 09:20 時報資訊

【時報記者王逸芯台北報導】三星宣布，廣受市場矚目的摺疊手機Galaxy Fold於去年12月27日起在台公開亮相，並於同日11:00起開放三星商城線上限量預購，不到40分鐘隨即搶購一空，顯示台灣消費者對摺疊機種的高度期盼，昨(4)日Galaxy Fold正式於全台三星體驗館、三星智慧館開賣，亦旋風式造成部分門市缺貨，不僅為台灣摺疊市場開出紅盤，也成功敲響三星2020手機產業的第一聲戰鼓，因應不少消費者熱切詢問，台灣三星也緊急追加訂單，加碼貨量預計於兩周後抵台。

面對逐漸升溫的摺疊機市場，台灣三星電子行動與資訊事業部副總經理陳啟蒙表示，三星以摺疊螢幕技術發展做為破口，將摺疊手機再度帶回智慧型手機市場，也預期今年將會有更多不同摺疊方式的產品出現。期望摺疊機持續帶動高階機種銷售動能，2020年高階機種銷售佔比超越三成以上。

三星旗艦機種Galaxy Fold亮相迄今，創新摺疊技術不但顛覆世人對行動裝置的既定印象，無攝限六鏡頭、螢幕開闔間應用程式轉換流暢自如、宛若平板的多工處理能力更令人驚艷，消費者趨之若鶩，此次台灣上市，更為消費者量身打造台灣市場獨有的頂級售後服務體驗。

另外，三星也表示，Galaxy Fold追加貨量將於1月17日限量上市。
作者: mojeku    時間: 2020-1-6 06:21:37

被動元件漲聲響起 電阻先跑漲5-15% 國巨 大毅 光頡 2456奇力新

2020-01-06

被動元件一開春就傳出電阻首季先漲價5-15%的消息，為今年營運添好彩頭。

即便上週五（3日）盤中傳出美國攻擊伊拉克，台股瞬間紅翻黑，但被動元件族群股價震盪後仍再度衝衝衝。國巨（2327）收盤上漲32元、以468元作收，站上15個月以來新高點；華新科（2492）股價也收在255.5元，創下近16個月來新高紀錄。

市場消息指出，由於5G手機及基地台建設需求強勁，但招工不如預期、產能無法立刻增加。國巨發函通知客戶，將調漲首季厚膜電阻價格約5-15%。國巨上週五開盤隨即湧入百張大單，一口氣站上450元大關，盤中最高點一度來到475元。

事實上，去年12月已傳出中國通路商將部分被動元件積層陶瓷電容（MLCC）產品現貨價格調漲；法人表示，沒想到國巨尚未調漲MLCC價格，集團反而先漲了電阻價格，讓2020年被動元件產品價格由電阻先起跑！

據了解，電阻庫存只剩50天、比MLCC庫存70天還少，且接下來就是農曆春節，稼動率恐下滑，進一步使得庫存天數下降，無論是電阻或MLCC都有漲價的可能。

但法人認為，國巨近3個月來股價漲幅近8成、近1個月漲幅近3成，觀察三大法人買賣超可發現，外資持股國巨超過50%，近日開始出現調節性賣單，盤中股價震盪恐加劇，投資人仍須多小心。
作者: mojeku    時間: 2020-1-7 11:06:39

UP
作者: mojeku    時間: 2020-1-8 00:02:51

鎧俠四日市工廠7日火警，恐拉抬NAND Flash上揚 群聯 3260威剛 宇瞻 華邦電

2020 年 01 月 07 日

近期，全球記憶體產業似乎不平靜。2019 年 12 月 31 日跨年夜當天，南韓三星旗下位於華城園區內的相關產線才發生短暫跳電事件，使得全球 DRAM 及 NAND Flash 供應鏈繃緊神經。如今，又傳出原名為東芝記憶體的鎧俠 (Kioxia) 位於日本三重縣四日市的產線，於 1 月 7 日發生火警的狀況，更是可能將進一步動搖全球記憶體市場的價格。

根據鎧俠對客戶所發布的通知顯示，2020 年 1 月 7 日上午 6 點 10 分，位於日本三重縣四日市的  Fab6 工廠，內部設備發生了火警。雖然火勢很快的被撲滅，而且沒有造成任何的人員傷亡。不過，相關的起火原因及工廠生產設備的損害狀況，目前仍在進行調查與統計中。在相關損害統計資料完成，對於客戶的供貨造成影響，將會在第一時間內通知。

從官方發出的通知來觀察，對於此次事件，市場人士的分析，雖然火勢很快地被撲滅，但是因為火災發生在工廠的無麈室內，有可能造成該無麈室短期內無法正常運作。因此，認為此事件將會對 2020 年第 1 季 OEM 或是通路市場的 NAND Flash 供貨皆造成不小的影響，使得造成價格上漲趨勢更加明確。

事實上，鎧俠位於日本三重縣四日市的工廠，也在 2019 年 6 月 15 日發生大約 13 分鐘的跳電情況。當時包含 Fab2、Fab3、Fab4、Fab5 以及 Fab6 在內的全體廠區於皆受衝擊，使得整個 NAND Flash 的供應鏈供貨都受到了影響，而且時間長達一整季。如今，在當前 NAND Flash 價格逐漸走出低檔回溫，南韓三星甚至宣布將在 2020 年進行擴產的情況下，如今再傳出鎧俠工廠的火災事件，預料將使得 NAND Flash 的價格有進一步上漲的空間。至於，相關事件的後續變化，也將會持續進行掌握
作者: mojeku    時間: 2020-1-17 08:16:21

2456奇力新滿手單產能全開 訂單能見度從原本3月拉長到4月

2020-01-17

電感需求爆發，全球電感龍頭日商TDK出貨大塞車，多數產品交貨期拉長30天，客戶要等約100天才能拿到貨，奇力新（2456）訂單同步蜂擁而至，產能全開，微型一體成型電感更無法滿足訂單需求，不僅訂單能見度再拉長，並出現「挑客戶出貨」的配貨熱況。

據了解，電感市況熱，TDK應接不暇，奇力新營運同步熱轉。
奇力新電感產品營收占比達70%，是國內最大電感廠，相關業務營收自去年11月起已經轉為年增5%，12月年增率更高達26.4%，明顯看出整體電感需求暴增，且態勢延續當中。

奇力新表示，旗下電感、電阻等產品線市況相繼回溫，現階段訂單滿手，看好本季營運。法人看好，奇力新在電感產品訂單爆量、厚膜電阻價格日前向通路商調漲10%至15%帶動下，本季營收可期。

供應鏈透露，電感需求大爆發，主要有三個應用帶動。首先是智慧手機部分，儘管各大品牌廠陸續推出5G手機，但4G手機需求並未減退，甚至有加碼的現象，刺激電感用量大增。

其次，去年第4季伺服器市場好轉，今年雲端應用成長趨勢，推升伺服器需求雙位數上揚，也是一大助力；另外，整體雲端市場帶動下，網通應用產品出貨同步暢旺，成為第三大動能。

電感是手機、伺服器、網通應用等終端產品關鍵零組件，市況同步熱絡。供應鏈透露，在三大應用強勁拉貨下，TDK五項電感產品料號，出現交期大拉長的狀況，分別為「TMF」交期從10周延長至16周，「VLS」和「MLG」、「MLK」、「MHQ」等從10周拉長至14周。換言之，交期從原70天拉長到100天左右，足足多了約30天。

供應鏈指出，TDK交貨期大幅拉長，對應到奇力新產品，TMF是微型一體成型電感，VLS是用於Power端的自動化繞線產品以及MLG、MLK、MHQ為積層高頻電感。據悉，目前奇力新微型一體成型電感和自動化繞線產能均滿載，訂單滿手。

法人透露，奇力新微型一體成型電感產品，在韓系、陸系一線手機大廠大舉拉貨下，產能全開，仍無法適時滿足客戶需求，只能用挑客戶出貨的「配貨」方式因應，訂單能見度也從原本看到3月拉長到4月，同時帶動積層高頻電感訂單量提升。
作者: mojeku    時間: 2020-1-19 22:21:30

Q1融券回補大戲，15檔將上演軋空秀
2020/01/19 13:46 時報資訊

【時報-台北電】台股融券餘額高達76.25萬張，即使扣除富邦VIX的融券餘額27.50萬張，實際融券餘額仍有48.74萬張。德信證券副總吳文彬指出，傳統上每年股東會召開前的融券強制回補日，多集中在3月，第一季作夢行情搭配融券回補行情，有利於台股走勢。

　吳文彬說，每年農曆封關前，都有丙種資金收回資金等賣壓出現，但觀察今年的情況，賣壓尚可接受，下方支撐主要來自熱錢流入台股及經濟數據強勁。建議投資人，現階段謹記個股策略採取不追高、買黑不買紅，等待30日台股新春開紅後的大紅包，及傳統台股第一季上演的作夢行情。

　吳文彬強調，第一季作夢行情包含著上市櫃公司經營者尾牙對的信心喊話、法說會釋出利多訊息，及股東會召開前的強制融券回補引發的軋空走勢，有助於台股第一季走勢偏多走揚。據悉，台股每年有兩次的融券回補，第一次是上市櫃公司股東會招開前製作股東名冊的融券強制回補，第二次是除權息前的融券強制回補。

　日盛投顧總經理鍾國忠表示，每年3月開始進入股東會召開前公司的融券回補潮，今年台股在萬二震盪，不少投資人逢高時進場融券布空單，使得台股融券餘額扣除富邦VIX還高達48.74萬張，融券空單回補就是等於買進力道，有助於台股第一季上演軋空秀。

　統計台股前15大高融券餘額股，主要有中石化、群創、旺宏、聯電、華通、友達、欣興、晶電、金像電、燿華、宏捷科、奇力新、大同、南亞科、華邦電等15檔。

　吳文彬還指出，台股高融券餘額個股集中在漲價概念股的面板、記憶體、被動元件，及5G相關的PCB、PA等個股，這些都是交易熱門股，尤其PCB個股如華通、欣興，跌深後已帶量突破下降壓力線，反彈行情可期，金像電則延續多頭軌道不變。至於漲價概念股中面板股的群創及友達，籌碼面、技術面及基本面都已轉佳，可留意新春開紅盤後的軋空走勢。
作者: mojeku    時間: 2020-1-20 10:22:24

DRAM大漲近2成 南亞科大補 華邦 群聯 3260威剛 廣穎 至上 華東 創見

2020/01/20

隨著美中貿易戰達成第一階段共識並暫時休兵，加上5G商用全面展開，以及微軟Windows 7停止安全更新，帶動智慧型手機或個人電腦等終端買氣。由於新款電子產品DRAM搭載容量大增5成以上，但供給端在過去一年並未增加新產能，在供給吃緊情況下現貨價續漲10～20％，第一季合約價確定上漲10％以內，法人看好南亞科受惠最大。

2019年DRAM市場供過於求導致價格大跌逾5成，南亞科去年合併營收517.27億元，較前年下跌38.9％，歸屬母公司稅後淨利降至98.16億元，較前年下滑75.1％，每股淨利3.22元。而南亞科今年將搶進10奈米製程世代，下半年開始投產8Gb DDR4／LPDDR4及新一代DDR5，降低授權費用之外也能維持自主研發能力，透過製程微縮提升獲利及位元出貨量。

DRAM價格去年12月出現止跌回升，主要原因在於終端ODM/OEM廠、手機廠、系統廠的庫存水位下降，賣方無意再殺價出貨，買方則開始擴大採購，推升現貨價上漲及合約價止跌。至於2020年以來DRAM市場買方持續採購以建立庫存，供給端在過去一年來並未有新增產能開出，加上終端裝置的DRAM搭載容量大幅提升五成以上，推升現貨價續漲行情。

據集邦科技報價，8Gb DDR4標準型DRAM現貨價已漲至3.5美元左右，1月以來漲幅逾10％，4Gb DDR4標準型DRAM現貨價漲至2美元以上，1月以來漲幅已達17％左右。由於現貨市場供貨量少，業界預期價格在中國農曆年前仍有續漲空間，而現貨價上漲帶動合約價出現調漲空間，對DRAM廠營收及獲利都有明顯助益。

集邦預估第一季伺服器DRAM及利基型DRAM合約價將較上季調漲5％以內，而繪圖用DRAM合約價可望上漲5～10％之間，標準型及行動式DRAM應可望維持持平。

業界推估，今年DRAM市場位元供給量年增率降至13％已是近10年來最低，需求成長幅度因搭載容量提高而擴大，特別是新一代繪圖卡、伺服器、電腦平台、5G智慧型手機等，平均搭載容量均較去年提升5成以上，所以看好DRAM價格下半年漲幅擴大。
作者: mojeku    時間: 2020-1-29 01:11:58

是否禁華為 歐盟官員：不禁止會嚴格審查
中央社
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2020年1月28日 下午9:00
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（中央社布魯塞爾2020年1月28日綜合外電報導）美國政府因為資安疑慮施壓歐洲，要求避免5G網路建設使用中國電信巨擘華為的技術與設備，但歐洲聯盟（EU）官員布勒東今天表示，歐盟將不會禁止華為，但會嚴格審查。

歐洲聯盟執行委員會（European Commission）明天將正式對歐盟成員國公布5G技術的相關建議，但歐盟執委布勒東（Thierry Breton）告訴歐洲議會（European Parliament）議員，歐盟當局將選擇嚴格審查，而非祭出全面性禁令。

布勒東還說：「這不是差別待遇的問題，是制定規則的問題。規定會很嚴格，會是苛刻的，但我們當然會在歐洲歡迎所有願意遵循這些規則的營運商。」

歐盟正努力尋找一條中間路線，試圖在5G產業占主導性的華為與提出安全疑慮的華府之間取得平衡。

英國首相強生（Boris Johnson）也預料會冒著激怒華府的風險，在今天做出類似決定，即是採用嚴格規定，而非針對華為實施禁令。

是否對華為祭出禁令最終將取決於歐盟各個成員國，但執委會的中間路線建議將為歐洲各國政府提供掩護，以反抗華府的要求。
作者: mojeku    時間: 2020-1-30 10:48:46

缺貨漲價 電阻供應僅三家有中國以外產能 2478大毅 2456奇力新 旺詮 厚聲

2020/01/30

為了圍堵武漢肺炎疫情，中國大陸各省分幾全數延後開工，被動元件產業中的電阻廠商早年就赴大陸建立生產據點，這一波停工潮僅大毅（2478）、旺詮、厚聲在中國以外有產能可供調配，無論是元件或是系統商，現階段擁有海外產能相對有利。

電阻庫存已經跌落到低檔水準，年前在常用料上，就已經吸引一些回補庫存的買盤進場買保險，農曆年期間，武漢疫情升溫，電阻在大陸曝險的產能部位極高，缺工問題已經影響產能釋放，這一波停工禁令，對日、韓廠商無力支援的電阻供應而言，可說是雪上加霜。

根據業界統計，目前擁有大陸以外產能的廠商包含大毅、旺詮以及未掛牌廠商厚聲，大毅電阻前段製程自2017年開始，陸續移轉回台，大陸蘇州廠以後段包裝為主；旺詮目前有馬來西亞廠、昆山廠，產能比重各約60％、40％；厚聲為未掛牌台資企業，主產能位於昆山，但厚聲另有泰國廠，略可舒緩大陸的產能壓力。

東莞匯聚不少電阻廠，華新科（2492）、陸資風華高科產能均位於此，而光寶集團旗下麗智產能則位於蘇州北部。

國巨蘇州廠預計在元宵節之後才復工，該廠為國巨晶片電阻產能重鎮，設備月產能達1,200億顆，產能市占率約34％，且日商有不少中、低階電阻由國巨代工，因此國巨直接、間接影響的產能逾50％，下游EMS廠商去年以來電阻的備料保守，庫存水位原本就已經壓得很低，如今各大廠在大陸都有程度不一的產能部位受波及，後續電阻的產能供應恐更吃緊。
作者: mojeku    時間: 2020-1-31 08:08:29

今天你們會發現好壞股票開始強弱分明,禮拜一也會更明顯,因為禮拜一中國會補跌然後就是最後好股的壓力測試
作者: mojeku    時間: 2020-2-3 10:49:36

DRAM、NAND Flash漲聲響起 8299群聯 華邦電、南亞科、3260威剛等直接受惠

2020/02/03

雖然大陸爆發武漢肺炎導致市場不確定性增加，但中國農曆年後記憶體市場仍供給吃緊，由於上游記憶體廠上半年未見新增產能開出，加上新一代製程微縮初期會有良率不穩定情況，因此推升DRAM及NAND Flash現貨價及1月合約價同步上漲。法人看好群聯（8299）、華邦電（2344）、南亞科（2408）、威剛（3260）等記憶體概念股將直接受惠。

去年第四季記憶體市況已觸底回升，DRAM及NAND Flash現貨價12月以來大漲15～20％，合約價部份亦見止跌及小幅上漲走勢。

今年以來雖然美中貿易戰暫時休兵，但大陸武漢肺炎爆發，導致市場不確定性增加，而在中國農曆年後記憶體市場需求未見消退，供給吃緊情況持續，所以推升DRAM及NAND Flash現貨價續漲，合約價亦同步出現上漲行情。

農曆年後DRAM價格持續走高，其中8Gb DDR4顆粒現貨價漲至3.4美元，平均漲幅介於1～2％之間。

至於一月合約價部份，標準型DRAM價格小漲約1％，利基型DRAM價格上漲1～3％，繪圖用及伺服器DRAM價格同步上漲近3％幅度。整體來看，DRAM合約價出現睽違近一年半的上漲行情，說明市場景氣穩健走向復甦。

以NAND Flash來看，上游供應商持續嚴控出貨，不再以虧損價格出貨，導致NAND Flash晶圓及顆粒的供給量吃緊，1月底3D TLC NAND現貨價續漲，256Gb NAND價格漲至3.3美元，512Gb NAND價格漲至6.2美元，包括記憶卡及固態硬碟（SSD）等終端產品現貨價續漲1～3％，並帶動NAND Flash一月合約價全面上漲，平均漲幅約在3～5％左右。

DRAM及NAND Flash難得再度見到現貨價及合約價同步上漲的多頭行情，法人看好在價格上漲情況下，群聯、華邦電、南亞科、威剛、創見等記憶體概念股直接受惠，營收及獲利表現將出現反轉向上趨勢。

模組業者指出，2020年DRAM及NAND Flash市場位元供給成長率會創下十年來新低紀錄，但需求卻是不斷擴張，5G智慧型手機要搭載更高容量DRAM及NAND Flash，個人電腦及伺服器SSD滲透率持續上升，人工智慧及高效能運算（AI/HPC）應用需要高容量DRAM支援，因此看好今年記憶體價格會逐季回升。
作者: mojeku    時間: 2020-2-4 08:52:38

電阻搶手漲價 國巨、2478大毅受惠 2456奇力新 3624光頡

2020-02-04

武漢肺炎疫情持續擴散，打亂被動元件生產，不僅積層陶瓷電容（MLCC）交期大幅拉長，電阻產出也嚴重受影響，有業者庫存水位已跌破40天。隨著供給更加吃緊，報價易漲難跌，全球電阻龍頭國巨，以及大毅、奇力新、光頡等電阻廠都將受惠。

業界人士說，晶片電阻在2018年第3季需求急凍，2019年第2季報價回落至2018年初的起漲點，相關廠商減產因應，國巨產能約在每月1,200億顆，全球市占率34％，傲視業界；奇力新旗下旺詮目前設備月產能約360億顆，大毅則約每月300億顆。

去年第3季，電阻價格下探波段低點，但去年第4季開始，在手機急單及中國春節前拉貨效應帶動，庫存快速去化，加上客戶積極備貨，價格隨之止穩。

隨著武漢肺炎疫情加劇，國巨蘇州廠延後至2月10日復工，供應鏈表示，由於客戶端自去年以來，電阻備料就較為保守，加上去年下半年終端需求升溫，使得供應商庫存水位銳減。

原先電阻製造商庫存水位就已經偏低，如今在大陸招工不易、延後復工但需求仍在的狀況下，常用料0201、0402、0603等規格，可能會有客戶端啟動回補，後續電阻的產能供應恐更吃緊。

旺詮有三分之二的電阻產能在馬來西亞，大毅的電阻前段製程主要在台灣，大陸蘇州廠以後段包裝為主，因此並未受到疫情的衝擊，仍然能正常產出。供應鏈指出，目前庫存水位持續下探，已跌破40天，來到警戒區域。

法人認為，去年下半年大毅已調漲晶片電阻價格，今年初，國巨和旺詮也向旗下通路商調漲厚膜電阻報價約10%至15%，後續供需更為緊縮，報價易漲難跌。
作者: mojeku    時間: 2020-2-5 10:19:23

外資停提款 台積概念股衝鋒 3374精材、創意、世界、京鼎、帆宣、弘塑、3680家登

2020/02/05

護國神企台積電收復失土，市值回升！陸股賣壓宣洩後，4日躍上紅盤，台股亦同步飆漲逾200點，其中台積電功不可沒，其股價終場收在325元，單日市值激增2,593億元，貢獻加權指數88點，而精材（3374）、世禾（3551）等15檔台積電概念股也上下一心，漲聲不絕於耳。

隨著美股3日展開攻勢，陸股4日隨即止跌反彈，激勵亞股紛紛收紅，台股在權值王台積電的引領下，市場信心受鼓舞，單日加權指數大漲201點、1.77％，終場收11,555點。

台積電貴為全球晶圓代工龍頭，4日頗有大將之風，單日彈升3.17％，成功收復市值2,593億元，總市值回升至8.4兆元關卡，同時更挹注大盤88點的漲點，堪稱台股反攻幕後最大功臣。

市場認為，智慧型手機對台積電7奈米需求保持強勁，2020年將維持滿載狀態，且英特爾有可能在今年下半年加入搶單行列，而此將對7奈米的稼動率及平均售價皆有所助益，毛利率可望往50％靠攏，4日外資初見翻多跡象，單日敲進6,327張，扭轉近7個交易日來的賣超局面。

此外，台積電也發揮母雞帶小雞的精神，相關供應鏈4日股價齊漲慶賀，且漲幅多半領先於大盤。台積電概念股包含精材、世禾、創意、宜特、世界、矽格、致茂、京鼎、盟立、辛耘、帆宣、弘塑、日月光投控、世芯-KY、家登等。

統一投顧董事長黎方國強調，武漢肺炎僅為短期利空事件，市場不必過度恐慌，後續待疫情逐步受控，資金有望大舉回籠，而台積電是台股的定海神針，深具競爭力，亦是市場首要拉抬的對象，加上德儀、英特爾、超微等美股財報優異，半導體後市仍相當看好，台積電概念股可謂攻守兼宜。

第一金投顧董事長陳奕光則認為，目前武漢肺炎疫情尚處爬坡期，大陸企業2月10日陸續復工，預估復工人數可能有砍半之虞，斷鏈風險不可輕忽。儘管半導體市場中，7奈米供給依然吃緊，台積電概念股相對受惠，但仍須留意需求端是否受疫情衝擊而下滑。
作者: mojeku    時間: 2020-2-6 09:14:59

矽晶圓市場 今年展望樂觀 法人看好環球晶、台勝科、6182合晶、3016嘉晶

2020/02/06

國際半導體產業協會（SEMI）指出，2019年全球矽晶圓出貨面積較2018年創下的市場高點下降約7％，營收規模較前年降幅約2％但仍達112億美元水準並維持高檔。對於2020年展望，雖然外在環境有武漢肺炎疫情影響，但矽晶圓廠對景氣逐季復甦看法不變，法人看好環球晶（6488）、台勝科（3532）、合晶（6182）、嘉晶（3016）今年營運表現會優於去年。

根據SEMI旗下Silicon Manufacturers Group（SMG）公布年度矽晶圓產業分析報告，2019年矽晶圓出貨總面積為11,810百萬平方英吋（million square inches，MSI），與2018年的出貨總面積12,732百萬平方英吋相較約下滑7％，與2017年約略持平。由於矽晶圓價格自2017年下半年開始調漲，且因長約鎖住合約價，所以2019年營收規模約達112億美元，較2018年的114億美元小幅下滑約2％，但已明顯優於出貨量相當的2017年的87億美元。

SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸表示，2019全球半導體矽晶圓出貨總面積的衰退，主要來自於記憶體市場疲軟以及存貨調整。儘管出貨面積呈下滑趨勢，矽晶圓營收仍表現穩定。



業界對矽晶圓市場今年展望抱持樂觀看法。由於台積電、聯電、世界先進等晶圓代工廠上半年產能利用率滿載，英特爾、三星、美光等IDM廠或記憶體廠的投片量維持高檔，不僅有效去化供應鏈中的矽晶圓庫存，亦帶動半導體廠重啟矽晶圓採購。

包括日本信越、環球晶等業者都指出，5G及高效能運算（HPC）帶動10/7奈米及更先進製程投片量持續增加，加上記憶體市場需求觸底回升且價格看漲，且8吋晶圓代工產能吃緊供不應求，12吋矽晶圓需求已見轉強且出貨暢旺，8吋矽晶圓市場景氣亦可望在上半年觸底回溫。

業者指出，今年上半年12吋矽晶圓合約價在長約保護下，約與去年下半年持平，現貨價已在去年第四季止跌上漲，第一季續漲5％左右幅度。8吋矽晶圓上半年合約價同樣與去年下半年持平，現貨價則看到止跌。

整體來看，矽晶圓市場最壞情況已過，今年產業景氣將逐季復甦，且因為矽晶圓廠去年擴產放緩，但終端庫存去化快且需求增幅大，最快今年第四季或明年上半年就會再看到供給吃緊榮景。
作者: mojeku    時間: 2020-2-7 08:26:25

奇力新(2456)元月營收年減12%，電感成品庫存遞延至2月出貨

2020年2月6日
【財訊快報／記者陳浩寧報導】受到農曆年假及武漢肺炎停工影響，奇力新(2456) 1月營收12.56億元，月減6.97%，年減12.00%。奇力新指出，因農曆春節假期及武漢肺炎疫情影響無法正常出貨，導致旗下三家電感廠營收衰退，而1月未能即時出貨的成品庫存，將遞延至2月出貨。

從個別公司來看，奇力新1月營收為4.82億元，月減9.38%，年增0.94%。美磊1月營收2.11億元，月減17.07%，年減20.49%。美桀1月營收為1.20億元，月減12.74%，年減6.86%。

奇力新表示，因應中國延期復工政策，產線就年節駐廠及留才加班的人員持續維持部分稼動生產，再加上集團生產基地分散於中國區外的越南廠優勢，期在中國區復工之前多備庫存，以滿足客戶復工後的需求。

旺詮1月營收2.73億元，月減12.61%，年減20.47%。負成長原因同樣受農曆春節假期及武漢肺炎疫情影響出貨力道， 延續年前接單持續上揚及電阻缺貨潮，再加上中國區延後復工之影響，推斷復工後的需求將持續吃緊，旺詮有別於其它競業，75%的產能佈建於馬來西亞廠，已將風險分散。除馬來西亞廠的產能積極逐步增加，中國區域的廠區也準備好各項防疫措施，以利復工後衝刺最高的產能，滿足客戶需求。

飛磁1月營收為1.68億元，月增50.29%，年減19.97%。奇力新指出，飛磁1月及2月的接單相較去年同期成長29%，對於中國區延後復工，飛磁以波蘭廠區優勢持續增加產出，以降低對客戶之影響，並積極降低成本提升競爭優勢，同時擴大客戶廣度，預期業績將逐步回升。
作者: mojeku    時間: 2020-2-11 12:07:47

被動元件庫存緊 常規型報價Q2漲幅看3成 國巨 華新科 禾伸堂 2456奇力新與大毅

2020/02/10

武漢肺炎導致被動元件供給銳減，但東南亞等地組裝廠拉貨下，成品庫存天數持續減少，其中常規型 0402、0201 的缺口進一步擴大，加上復工後回補庫存需求預期心理，現在傳出常規型 MLCC、晶片電阻第二季報價漲幅上看 3 成，國巨、華新科等將受惠。

武漢肺炎疫情趨嚴，中國各地也加大對人員及車輛進出的管控力道，影響返工率以招工情況，市場估，在疫情沒有進一步擴大下，最快到 3 月，甚至是第二季，下游組裝產能才會全面開出。

不過，目前市場普遍認為，終端需求大多沒有消失，只是遞延至第二季，但被動元件業者先前市況不佳時，採取低稼動率去化庫存，現在面對招工不易，產能短期也無法快速回升。

另一方面，目前許多廠商原先由中國廠交付至當地的客戶，現在也由台灣交貨至東南亞等地，導致成品庫存天數持續下降，其中常規型的 0402、0201 等更加吃緊，目前部分業者交期達 3 個月以上。

據悉，第一季被動元件價格平均上漲 5%，常規型上漲 10-15%，第二季在缺工、成品庫存天數下降影響下，加上復工後下游回補庫存需求帶動，目前傳出第二季被動元件報價平均上漲 10-15%，常規型漲幅上看 3 成。

以過往價格走勢相較，業界人士指出，MLCC 在 2017 年下半年開始起漲，目前差不多是 2017 年底的水準、晶片電阻在 2018 年初起漲，目前也差不多在 2018 年上半年上漲階段。

法人表示，國內被動元件業者包含國巨 (2327-TW)、華新科 (2492-TW)、禾伸堂 (3026-TW)、奇力新 (2456-TW) 與大毅 (2478-TW) 等，可望受惠此波價格上漲帶動營運
作者: mojeku    時間: 2020-2-12 00:06:48

快訊／WHO宣布：新冠狀病毒正式命名COVID-19　18個月內完成疫苗

為了因應武漢肺炎疫情，世界衛生組織（WHO）11 日邀請全球400位專家學者，於日內瓦召開「全球研究和創新論壇」。總幹事譚德塞（Tedros Adhanom Ghebreyesus）在記者會上宣布，世界衛生組織將新冠狀病毒命名為COVID-19。

路透社報導，世界衛生組織表示，新型冠狀病毒COVID-19的疫苗可能在18個月內完成。
作者: mojeku    時間: 2020-2-13 12:15:26

2456奇力新 電感產能塞爆 電阻產能利用率更由先前低檔翻倍，價格醞釀再漲

2020-02-12

新冠肺炎（武漢肺炎）衝擊全球被動元件供應，奇力新（2456）微型一體成型電感八成產能都在越南，生產不受影響，在客戶需求強勁帶動下，奇力新相關產能衝上滿載，訂單能見度達三個月，加上晶片電阻、低溫共燒陶瓷（LTCC）等產品需求同步轉強，電阻產能利用率更由先前低檔翻倍，價格醞釀再漲，營運動能強。

奇力新向來不評論單一客戶與訂單，僅表示微型一體成型電感接單狀況不錯，廠區布局於中國大陸之外，比同業更能分散風險，也由於旗下八成產能都在越南，因此新冠肺炎影響出貨相對降低，目前越南廠區四條產線全部正常運作，設備月產能約5億顆。

據了解，奇力新微型一體成型電感出貨旺，主因小米、vivo這兩家陸系手機品牌客戶搶推5G新機，拉貨強勁。其中，尤其小米因協力廠在印度有工廠，有效降低新冠肺炎衝擊，加上4G手機轉換5G手機，推升電感使用量，帶動奇力新微型一體成型電感產能利用率滿載，訂單能見度達三個月。
除了電感產品需求強勁，晶片電阻方面，受惠於庫存去化策略奏效，倉庫端庫存水位逐步下降，奇力新相關產品線訂單交期延長為10至12周，產能利用率更是由先前低檔的35%左右翻倍至七成。因應市況轉強，奇力新今年1月已對大中華區通路客戶調漲晶片電阻價格，漲幅約10%至15%，法人預期第2季有機會持續調漲。

業界人士透露，奇力新今年積極擴產的主要產品為LTCC及微型一體成型電感，這兩項產品都是智慧手機、車用電子必備的元件。

其中，LTCC產品因技術門檻高，主要廠商仍以日商和極少數的台商為主，供給非常有限，但因產品用途廣泛，目前相關生產生產能都滿載，交貨期拉長，供應吃緊狀況與積層陶瓷電容（MLCC）、電阻不相上下。

奇力新目前LTCC月產能約1億顆，較2019年上半年的4,000萬顆大幅增加1.5倍，預計今年下半年月產能將擴至2億顆。奇力新昨天股價漲2元、收132元。
作者: mojeku    時間: 2020-2-14 11:01:12

UP
作者: mojeku    時間: 2020-2-18 10:01:21

超預期 國巨MLCC漲價五成 華新科 2478大毅 2456奇力新
2020-02-18
新冠肺炎衝擊全球被動元件指標廠大陸廠區生產比預期嚴重，導致供給缺口持續放大，供應鏈透露，國巨原規劃調漲積層陶瓷電容（MLCC）報價三成，考量實際產出比預期更少，且蔓延至晶片電阻，國巨上調漲價幅度，MLCC要漲五成，同時新增調升電阻報價五成，3月起生效。
對於調升兩大產品報價五成，遠高於原先規畫，國巨昨（17）日表示，價格交由市場供需決定，目前全力滿足客戶的急單需求。
這是被動元件自去年第4季價格止跌回穩之後，漲幅最大的一次。據了解，因被動元件單價低，占終端產品成本比重非常小，客戶端為求料源無虞，多接受漲價，不會因被動元件報價大漲而調整其產品價格，但對國巨而言，兩大主力產品線報價大漲五成，挹注營運效益非常大。
供應鏈透露，國巨此次MLCC與電阻報價漲幅高達五成，與新冠肺炎疫情衝擊全球主要被動元件廠大陸廠區生產有關。
儘管大陸各地陸續復工，但交通管制、員工返崗率難以拉升，導致產出受阻，即便疫情也使電子終端產品銷售下滑，但MLCC、電阻產出仍不足以因應需求，考量生產成本與市場供需，國巨拍板3月1日起新價格正式生效。
業界人士分析，全球被動元件大廠都在大陸有生產據點，主要集中華東、華南沿海一帶。台商方面，國巨、華新科在蘇州、東莞；奇力新落腳昆山、東莞、湖南、重慶等地；日本村田製作所、TDK，及南韓SEMCO在江蘇、廣東沿海；大陸風華高科、順絡電子則以廣東沿海為主。
國際大廠雲集，估計江蘇、河北、廣東等地MLCC產能，占全球供應量約三到四成。新冠肺炎疫情影響運輸和員工返崗率，導致MLCC供給遠低於終端成品需求。
另外，據了解，國巨蘇州廠占集團總產能七成，用於手機、筆電的中階MLCC更全數在蘇州廠生產，推估國巨全球中低階MLCC市占高達30%；晶片電阻方面，國巨月產能約1,200億顆，全球市占率達34％，因此，國巨蘇州廠產能動態，影響全球電阻、電容的供給和報價。
供應鏈說明，現階段被動元件庫存水位過低，需求高於供給，製造商重新掌握主導權，因而再度啟動漲價，也打破過往被動元件十年一次景氣循環的慣例。
作者: mojeku    時間: 2020-2-24 12:30:03

陸復工急單 灌頂被動元件 國巨 2456奇力新 2478大毅 光頡 華新科
2020/02/24

隨著第一批隔離14天的員工今（24）日出關上工，加上深圳當地政府要求企業不得晚於3月1日復工，加入復工行列的電子廠愈來愈多，年前庫存水位就已經拉緊報的被動元件廠可望湧入急單，相關被動元件廠可望受惠。

深圳不得晚於3月1日復工

疫情對大陸經濟產生衝擊，根據大陸媒體報導，深圳將全面取消企業復工、復產審批，先復工再核查，並要求企業不得晚於3月1日復工。換言之，位於深圳的企業最慢本周將全面復工。但是疫情重災區湖北，則規定企業復工不得早於3月10日。

本周電子廠復工率拚50％

供應鏈表示，大陸復工有加速的味道，而已經於本月10日第一波復工的大廠，人員經過14天的隔離檢疫之後，今（24）日將出關上工，因此這一周有不少電子廠將復工率目標訂在50％，全力衝刺稼動率。供應鏈觀察終端需求，目前沒有出現砍單的情況，但是MLCC、晶片電阻年前庫存水位就已經跌過頭，隨著稼動率緩步復甦，拉貨力道轉強，預期被動元件廠會湧現急單。

而在供給端方面，業界表示，風華高科尚未復工，電阻大廠厚聲僅部分復工，位於湖北的TDK孝感廠仍處於全面停工狀態，產能開出受阻之下，對產能的箝制可想而知。

根據工研院產業科技國際策略發展所統計，台廠被動元件產業產值佔全球比重約12％，其中台廠產值約有7成在中國大陸生產，另有約3成廠產值在台灣與東南亞地區生產，若企業在2月底之前全面復工，斷鏈的可能性相對較小。

MLCC等庫存水位加速下滑

被動元件廠的庫存水位因人員、交通管制導致運輸難度以及成本大增，成品庫存水位下滑的速度暫歇，不過本周開始復甦力道擴大，下游動起來的狀況之下，MLCC、晶片電阻的庫存水位將會進一步下滑，以目前為例，國巨的MLCC、晶片電阻都不到50天，旺詮的成品庫存水位也已經低於40天。
作者: mojeku    時間: 2020-2-25 10:54:28

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作者: mojeku    時間: 2020-2-26 11:59:59

台積電領漲 概念股好high  世界 精材 3680家登 宜特 世禾 中砂 3587閎康

2020.02.26

面對美股前一日的狂瀉千點，台股25日開盤挫勒等，所幸，護國神企台積電（2330）底氣十足，在內資信心不減下，力抗外資近1.3萬張的賣壓，股價在早盤觸底後反彈，並領軍加權指數翻紅，在一片低迷的亞股中顯得突出，而盤面上包括聯發科（2454）、世界（5347）等11檔台積電概念股，行情也隨之升溫。

11檔股價回穩的台積電概念股，包括聯發科、世界、精材、世芯-KY、矽格、致茂、家登、宜特、世禾、中砂、閎康等。

華南投顧董事長儲祥生表示，台積電基本面還是無敵，大筆資金如欲加碼、台積電定為首選，不過，當終端需求、手機銷售下滑還是會有影響，主要因蘋果展望不如預期，資金按照權值出脫持股。國外資金自去年9月起大舉布局台股，特別著墨在ETF上，台灣50成分股成外資焦點，因此，台股權值股在這波調節下自然首當其衝。


不過，儲祥生認為，終端需求不佳，整體電子族群都蒙受其害，惟一旦需求回溫，身為權值龍頭的台積電肯定率先表現，這也是本土資金對台積電持續青睞之因，更何況台積電還擁配息穩定的優勢，對壽險、一般法人來說，吸引力仍足。

第一金投顧董事長陳奕光指出，華為等品牌手機商將發表會轉戰線上，表示這個市場還在動，也顯示訂單並沒有被抽掉，而從台股籌碼面來看，則有內外資攻守交換的味道；八大官股2月以來累積買超逾86億元，而現階段外資賣壓則有進入尾聲的跡象。

陳奕光認為，後續需求應有機會進來，尤其是今年5G起飛，台積電並未出現降低財測舉動，元月營收也未呈衰退、2月看起來也還好，並有現金殖利率優勢、下檔有保護，對法人來說具投資誘因；台積電挾7奈米為最大武器的優勢，基本面表現強勁，而相關半導體設備、IC設計等都將可望受惠
作者: mojeku    時間: 2020-2-27 11:19:56

眼球醫療爆發...3218大學光 1月合併營收1.38億 年增24.37% 創歷史新高利多
作者: mojeku    時間: 2020-3-2 10:58:52

電阻價 漲風四起 2327國巨 2456奇力新 華新科
04:102020/03/02

國巨電阻漲價效應掀起跟風潮！奇力新旗下旺詮上週通知通路商、EMS客戶調漲電阻價格，調漲幅度達60％以上，為歷次最大單一漲幅，且後續不排除再漲。

華新科則針對通路商調漲10％，隨著EMS廠復工率逐步拉升，客戶急單湧入，電阻價格應聲上漲。

旺詮上周針對大中華區直營及經銷客戶，宣布調漲全系列電阻價格，幅度達60％以上，後續再持續觀察市場供需變化，進行必要的價格調整。

旺詮這次調價動作是1月針對通路商調漲10～15％之後的第二波漲價行動，這一次擴大漲價對象至EMS客戶，並且即日生效，出貨就適用新價格。

據了解，隨著電子廠逐漸復工，這是積壓的需求釋出，EMS客戶急單湧入所致。旺詮上周光是兩個交易日就接了100多億顆訂單，以設備產能來計算，等於兩天就接了平常十天的訂單量，是過去的五倍，業界認為，這一周大陸通路商陸續開工上班，急單效應將會更明顯。

而趕在EMS客戶議價完成之前，龍頭廠國巨上週已經針對通路商先行調漲價格，電阻調漲幅度達60～100％；華新科也針對通路商調漲10％。

業界表示，電阻龍頭國巨2月稼動率40％不到，MLCC、晶片電阻的庫存均不到30天，加上對EMS客戶調漲的幅度中，有為數不少的規格漲幅達100％以上，訂單外溢到旺詮等相關電阻廠，因此旺詮馬來西亞廠產能拉升，華新科的馬來西亞廠（釜屋電機）也滿載，只是單一家國巨產能太過龐大，能吃下的訂單有限，因此訂單怎麼流轉都會回到國巨身上，即使EMS客戶想調降龍頭廠國巨的供貨比重，但沒有一家付諸行動。

據了解，國巨在電阻的產能市占率為34％，全球第二大廠至第五大廠的產能合計，不及一家國巨，若加計國巨替日商代工的中、低階電阻，國巨直接、間接影響的電阻產能逾全球50％，因此，去年第四季開始，電阻庫存水位直線下滑，通路端、原廠、客戶的庫存層層消化，國巨2萬個電阻規格全數告缺，自去年第四季開始議價態度轉趨強硬。
作者: mojeku    時間: 2020-3-3 11:24:40

DRAM漲聲響 南亞科、威剛呷補 供不應求看好3月合約價續漲5％內，概念股看旺
2020.03.03

記憶體生產重鎮韓國的新冠肺炎疫情遲遲無法控制，但大陸地區ODM/OEM廠及系統廠復工情況優於預期，由於供應鏈庫存已低於季節性安全水位，而且業界擔憂韓國疫情恐影響記憶體供貨，在庫存回補訂單持續湧現情況下，DRAM市場供不應求，2月標準型及利基型DRAM合約價漲幅擴大，平均漲幅介於2％～6％之間。

由於第一季主要DRAM廠的位元出貨量低於預期，在貨源明顯不足情況下，3月DRAM現貨價2日開出紅盤，業界看好3月合約價續漲5％以內，第一季合約價漲幅介於5％～8％之間，優於預期，且漲勢將延續到第二季。法人看好南亞科（2408）、威剛（3260）、十銓（4967）、廣穎（4973）、宜鼎（5289）等概念股今年獲利表現會明顯優於去年。

根據集邦科技統計，標準型8GB DDR4模組2月合約價漲至24.75～25.5美元之間，亦即8GB DDR4顆粒合約價介於2.84～2.94美元之間，平均漲幅約達2％。
利基型DRAM部分，4GB DDR4 x16顆粒2月合約價達1.55～2美元，平均漲幅達4.2％～5.4％之間，4GB DDR3 x16顆粒2月合約價達1.46～1.72美元之間，平均漲幅達5.8％～6.2％之間。

整體來看，標準型及利基型DRAM的2月合約價漲幅擴大，單月上漲2％～6％優於預期。累計今年以來標準型DRAM合約價漲幅約達2％～3％，利基型DRAM合約價漲幅達7％～10％，同樣優於年初時業界預估。對DRAM廠及模組廠而言，1月及2月獲利表現將明顯優於去年同期。

雖然大陸地區新冠肺炎疫情進入高峰期，但大陸各地工廠復工情況優於預期，後續幾個月將透過加班方式補足產能，也帶動DRAM庫存回補需求持續轉強。然而韓國新冠肺炎疫情延燒且尚未有效控制，當地又是全球最大記憶體生產重鎮，業界擔憂疫情若再蔓延恐影響記憶體生產鏈，所以現階段庫存回補力道持續加大。

標準型及利基型DRAM現貨價在3月開出紅盤，標準型8GB DDR4高價區已站上4美元大關，均價續漲至3.5美元左右，利基型4GB DDR3/DDR4現貨價也可望在近期站上2美元。由於現貨價及合約價之間仍有高達15％左右溢價差，隨著現貨價逐步上漲，合約價也將跟上漲勢。業界看好第一季合約價漲幅優於預期，第二季價格幾乎確定續漲。
作者: mojeku    時間: 2020-3-4 10:01:26

5奈米將量產 台積電大聯盟備戰  精測 3680家登 宜特 6667信紘科 迅得
2020/03/04

雖然新冠肺炎疫情導致市場開始保守看待半導體生產鏈第二季營運表現，但晶圓代工龍頭台積電（2330）5奈米製程仍如期在第二季進入量產，第三季以最快速度拉高產能，而蘋果及華為海思是主要客戶。隨著5奈米進入量產，台積電大聯盟成員全員備戰，法人看好精測（6510）、家登（3680）、宜特（3289）、信紘科（6667）、迅得（6438）等5奈米資本支出概念股營運表現。

新冠肺炎疫情在全球各地延燒，導致中國大陸市場智慧型手機買氣急凍，所幸歐美等地需求穩定，蘋果將如期在第一季底推出低價版iPhone SE2，對台積電7奈米投片維持高檔，包括高通、聯發科、華為海思等對先進製程需求維持強勁。整體來看，上半年7奈米產能仍是供不應求。

台積電今年拉高資本支出至150～160億美元，主要用於擴充7奈米產能，及完成5奈米量產及產能建置。雖然新冠肺炎疫情是很大的不確定因素，但因市場仍預期疫情會在夏天到來時獲得控制，所以對台積電先進製程需求維持高檔，台積電則依計畫如期在第二季進入5奈米量產階段，第三季以最快速度拉高產能，下半年5奈米產能拉升速度及幅度可望再創下台積電產能建置新高紀錄。

設備業者指出，台積電5奈米量產初期的兩大客戶分別是蘋果及華為海思。其中，蘋果看好下半年支援5G的iPhone 12推出將帶動強勁換機需求，新一代A14應用處理器投片量明顯大於去年同期規模，同時也將啟動另一顆研發代號為Tonga的5奈米晶片生產計畫。華為海思今年也有2顆5奈米晶片將在下半年量產，預期會是新一代5G智慧型手機系統單晶片。

台積電5奈米進入量產且不得有所閃失，台積電大聯盟成員同樣進入備戰狀態。法人表示，5奈米會由第二季小規模試產到第三季進入數萬片量產，精測將是主要晶圓測試板及探針卡供應商，而因為採用極紫外光（EUV）技術，家登極紫外光光罩盒（EUV Pod）出貨倍數增加，兩家業者訂單已滿到第三季。另外，宜特提供5奈米相關材料及可靠性分析服務，訂單能見度亦看到下半年。

此外，台積電將人工智慧及機器學習等功能應用在生產線上，迅得獲得7奈米及5奈米生產線自動化系統訂單，去年第四季開始出貨，今年將帶來明顯營收貢獻。至於台積電Fab 18廠強調綠色生產，信紘科的化學供應系統、製程特殊廢液回收系統、全新製程機能水設備等均獲認證及採用，為整體營運增添新一波的成長動能。
作者: mojeku    時間: 2020-3-5 09:06:56

8271宇瞻：記憶體Q2價漲，H2供不應求 3260威剛  8299群聯
2020/03/04

記憶體模組廠宇瞻 (8271) 今日召開法人說明會，總經理張家騉表示，新冠肺炎疫情對短期整體市場需求端有所修正，供給端則無；隨著供給面較緊，預期第二季記憶體價格將上漲，下半年則可能供不應求。

張家騉表示，疫情對全球市場持續造成變化，目前需求因工廠停工而下降，但另一方面來自於資料中心及宅經濟，兩個拉力一上一下；第一季在伺服器市場的強力拉貨，三大原廠的庫存水位降至4~6周，加上5G及資料中心預期將帶動需求，預期下半年DRAM市場將供給短缺，價格上漲。在NAND Flash方面，下半年供應端仍較緊張，NAND Flash第二季漲勢可能大於DRAM的漲幅。

價格走勢方面，張家騉指出，目前合約價與現貨價走勢背離，過年幾個星期，隨著大陸廠陸續復工，現貨市場漲勢較大，第二季因為疫情等黑天鵝，大陸的復工率僅約4至6成等不利因素干擾，合約價預測第二季仍是會漲的。

針對疫情，公司內部啟用防疫機制，員工需要量體溫及分時分地都有規畫；供應鏈啟動備貨機制，庫存相對安全；廠辦都在台灣，疫情對生產製造的影響低。

宇瞻去年定調以數位儲存為核心，致力科技化服務資訊整合；三大營運重心分別為垂直運用，消費產品以及智慧運用；產品分別為工業級SSD，記憶體模組、隨身碟以及智慧運用之相關產品。DRAM、Flash去年營收占比約為38.6%，61.4%，今年第一季則約為各半。

營收比重方面，宇瞻的工控及消費產品占比為7比3，公司期望調整為6比4，將以消費產品彰顯品牌價值。公司深耕國防等工控八大垂直運用，今年積極發展車載運用。

宇瞻去年獲利優於營收表現，2019年淨利比前年增加約5%，EPS 3.73元；2月25日公司董事會決議，2019年度擬每股配息2.55元，盈餘配發率逾68%。

去年記憶體市況不佳，但宇瞻以穩定性較高的工控守穩獲利；2019年營收約74.85億元，年減20.71%；毛利率18.71%，比前年提升4.84個百分點；淨利3.76億元，年增率4.96%，EPS 3.73元
作者: mojeku    時間: 2020-3-9 09:43:36

三大記憶體Q2合約價喊漲 南亞科、華邦電、旺宏、3260威剛、群聯

2020-03-09

新冠肺炎疫情擴散使得宅經濟發燒，帶動各大資料中心擴大建置規模，推升伺服器記憶體需求轉強，加上5G手機推陳出新，以及三星、SK海力士和美光等主要供應商庫存下滑等因素催動，第2季DRAM、NAND Flash、NOR Flash等三大記憶體行情看漲，助攻南亞科、華邦電、旺宏、威剛、群聯等台廠營運。

目前主要大廠正密集與系統／模組廠進行第2季合約價議價。通路商透露，包括三星等主要供應商已通知調漲下季DRAM、儲存型快閃記憶體（NAND Flash）合約價，漲幅都達雙位數。
編碼型快閃記憶體（NOR Flash）方面，因大陸主要大廠復工、出貨不順，台灣指標廠旺宏已決定第2季調漲NOR Flash合約價，漲幅逾一成。

儘管市調機構及法人擔心新冠肺炎疫情衝擊全球經濟，導致終端消費需求減弱，不過記憶體市場受惠於疫情帶動宅經濟大好，網購、電商、線上遊戲、電競遊戲逆勢成長，首季三大記憶體需求仍強，其中，因資料中心擴大伺服器建置，推升伺服器用的DRAM和NAND Flash需求更為強勁。

記憶體模組廠宇瞻總經理張家鯤透露，很多系統廠受到返工率緩慢，以及供應斷鏈影響，工廠停工甚至整機出不了貨，但來自資料中心、電競和電商等宅經濟的拉貨力道強勁，兩項因素相抵，主要記憶體晶片供應商仍不願降價，宇瞻等主要買家想補貨，也不易拿到低價。

另外，本季因伺服器市場拉貨，包括三星、SK海力士和美光等三大DRAM廠庫存水位降到四至六周，加上5G新手機搭載DRAM位元數量大增，預估下半年DRAM市場供給將短缺，推升價格上漲；NAND Flash下半年供應會更緊張。

記憶體業者表示，首季DRAM、NAND Flash現貨價因備貨需求增加，漲幅遠大於合約價，預期第2季在中國大陸系統廠復工率逐步提升下，合約價也將跟上漲幅，與現貨市場價差將縮小。

系統廠也證實，旺宏下季將調漲NOR Flash和SLC NAND Flash合約價，漲幅逾一成。主因大陸相關晶片生產重鎮武漢封城，以及多個省市進行封閉式管理，導致產品出貨延誤，在考量風險下，備貨採購訂單已大幅提高台廠備貨比重。
作者: mojeku    時間: 2020-3-10 09:44:40

SiC功率元件 電動車明日之星 3707漢磊 3016嘉晶 3317尼克森昇  8028昇陽半

2020/03/10

電動車已經成為汽車市場發展主流，為提高能源利用效率，車廠紛紛投入插電式油電混合車（PHEV）與電池電動車（BEV）等兩大類型電動車市場，而為補充電力能源，則需藉由充電樁、電源轉換器等對車載電池充電，其中，能大幅提高充電效率的碳化矽（SiC）功率元件已成為電動車市場明日之星。

看好SiC功率元件市場在電動車及5G應用上的優勢及成長爆發力，包括英飛凌（Infineon）、羅姆（ROHM）等IDM大廠積極布局，全球SiC相關IC設計公司興起，國內業者亦積極搶進SiC市場，包括漢磊投控（3707）旗下晶圓代工廠漢磊科及磊晶圓廠嘉晶（3016）建立SiC生產鏈外，尼克森（3317）投入SiC二極體市場，昇陽半（8028）建置SiC晶圓薄化技術及產能。

漢磊投控在SiC市場布局最早，過去幾年已建立完整生產鏈，旗下晶圓代工廠漢磊科提供4吋及6吋SiC晶圓代工，建立SiC蕭特基二極體（SiC-Shottky）及SiC金氧半場效電晶體（SiC-MOSFET）平台，磊晶廠嘉晶推出支援600V～1200V高電壓4吋及6吋SiC磊晶矽晶圓，均已獲客戶認證並進入量產。

根據DIGITIMES Research分析師林芬卉觀察，雖SiC功率元件價格約為矽基元件5倍，然導入電源轉換器可提升電動車與電網間更高的運作效率、提高系統穩定度、系統及裝置小型化、縮短充電時間、延長電動車續航力等，因此在車載充電器（On Board Charger，OBC）及快充設備領域具發展潛力。

從PHEV與BEV市場規模來看，2019年合計為215萬台，預估2026年將增至1,790萬台，PHEV與BEV車款內都會設置OBC，作為充電過程中汽車與交流充電樁對接的橋樑。為縮短交流充電方式的時間，功率規格朝22kW發展，其中，OBC內轉換器逐步導入SiC功率元件，優勢為在高功率環境運作下能耗損失少，也因SiC元件開關速度快以致效率提升等，有助於系統體積及重量縮減，延伸的好處是可增加電動車續航力。

SiC較矽基元件具耐高壓、對應更高輸出功率、降低週邊電子元件損壞率、於嚴苛環境下信賴性高等優勢，因此在快充領域應用有很大發展潛力。同時，SiC元件可縮小快速充電樁的體積，延伸好處是能提升快充站土地利用坪效
作者: mojeku    時間: 2020-3-11 08:52:37

3680家登看好轉單效應，擴產提前佈署 3月起恢復往日營運表現。
2020/03/10

【時報記者沈培華台北報導】家登精密 (3680) 2020年2月合併營收約為1.13億元。其中半導體本業佔1.02億元，比去年同期成長約135%。全球疫情雖暫時抑制市場對半導體第一、二季產值的高度期待，但公司看好轉單效應，提前佈署擴產之產能，樂觀看待今年的營運，迎接下半年的5G手機換機潮。

家登2月營收1.12億元，月減21.44%，年增率38.38%；1-2月營收2.55億元，較2019年同期增加1.35%。

2月年假結束，正式開工，家登半導體業績表現已恢復到正常水準，各大客戶出貨時程亦陸續步上軌道。家登表示，受冠狀病毒疫情影響，全球半導體供應鏈版圖重新洗牌，各大廠商生產重鎮及集中產能之策略勢必有所改變，轉以分散風險為主軸；家登相信，此一情勢將使台灣半導體產業地位愈趨重要，目前已有部分客戶轉單家登，為因應未來客戶轉單台灣需求量增加，家登已提前展開擴廠、擴線之工作，完成異地備援生產之準備，確保全球半導體大客戶供貨無虞，備戰產能到年底。

家登指出，全球疫情影響雖暫時抑制了市場對半導體第一、二季產值的高度期待，但客觀來看，整體先進製程的方向和腳步並無改變或趨緩，7奈米量產持續，雖然手機需求減少，但因應疫情產生之視訊設備以及工業4.0晶片需求激增，5G發展持續推進，台灣半導體大客戶5奈米技術持續快速推進並領先全球，韓國三星亦表示要全力投入EUV，全球半導體廠積極投入高階製程資本支出，維持年度的營運計畫。

2020年被視為是5G手機的換機潮，下半年可陸續達到規模經濟，主要國家都會遍佈5G網絡，相關供應鏈產能的提升刻不容緩。可印證在EUV曝光機的出貨數量上，2019年ASML共出了26台，兩年內會達到雙倍數，直接帶動家登的EUV光罩傳送盒出貨量直線攀升。

防疫方面，家登日前已正式啟動異地辦公並備妥異地生產之準備，將全體團隊分成多組分區作業，超前佈署，也能隨時因應疫情變化維持客戶端供貨順暢，樂觀看待今年的營運目標。此外，家登吳江新創汽車公司已於2月11日正式開工，目前吳江地區防疫示範廠區，開始積極衝刺售後及維修服務訂單數量，3月起可逐步恢復往日營運表現。



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