SOGO論壇

標題: Type-C、USB4、漲價效應疊加，6104創惟 2022成長優於2021 預估2022稅後EPS為9.08元 [列印本頁]

作者: mojeku 時間: 2021-11-2 16:54:52 標題: Type-C、USB4、漲價效應疊加，6104創惟 2022成長優於2021 預估2022稅後EPS為9.08元

Type-C、USB4、漲價效應疊加，6104創惟 2022成長優於2021 預估2022稅後EPS為9.08元

2021.11.2

【公司簡介與重點】
創惟客戶需求強勁，訂單能見度高，Type-C產品線穩健成長，Storage打入美系供應鏈後出貨將逐漸放大，晶圓代工產能取得亦增加，且公司產品有望調升售價下，預估2021年營收為31.67億元，YoY+22.96%，稅後EPS為5.95元。

展望2022年，Type-C產品線穩健成長，對美系A客戶出貨續增，新產品陸續量產接替業務成長，加以漲價效應帶動下，預估2022年營收為40.96億元，YoY+29.33%，稅後EPS為9.08元。

創惟股本為9.03億元，2020年現金股利為3.00元，現已連續7年發放現金股利。21Q2每股淨值16.34元，股價淨值比(PBR)相較於歷史處於高。預估2022年EPS為9.08元，2022年本益比(PER)相較於歷史處於低。

股價面來，創惟受惠WFH帶起的NB需求，且包括NB與智慧手機持續導入Type-C接口，業績持續拉升，在內外資接續進場下，股價也從今年低點48元跳高到160.5元的波段高價。目前股價仍在波段高價附近震盪，均線續揚，且法人籌碼仍無鬆動跡象，配合基本面展望向上，以2022年獲利預估來看，目前評價不高，預期後續股價有挑戰新高的機會，給予買進評等。

創惟通吃蘋果與非蘋陣營：
創惟主要從事USB控制晶片之設計、製造、測試及銷售，產品主要為USB 3.2 Hub(規格為USB-C)、PCI Express、USB reader。產品營收佔比上，Storage約20%、Type-C USB Hub/PD約40%、Normal USB Hub約30%，以及其他(低於10%的產品)。前年度內銷比重56.33%，外銷比重43.67%。

創惟長期致力於USB、PCI Express、SATA等高速介面控制晶片的開發，在Type-C Hub控制IC市場名列全球前幾大供應商之一，通吃蘋果及非蘋大廠訂單。創惟在高速USB4™/3.2/2.0、SD 7.0/4.0/3.0、PCIe Gen4/Gen3等傳輸介面針對多項應用領域擁有完整的產品系列，而高速SerDes技術的開發與應用則是公司的核心競爭力。由於產品相關IP都是自行研發，因此創惟在開發速度以及技術掌握度佳，也成為公司的競爭優勢之一。

作者: mojeku 時間: 2021-11-3 06:41:53

UP

作者: mojeku 時間: 2021-11-4 07:49:16

3016嘉晶 2022年矽晶圓合約價全面上漲，業績將進入高速成長，股價走揚

2021年10月29日

嘉晶(3016)為磊晶廠，今年業績主要受惠功率半導體晶圓代工需求強帶動磊晶矽晶圓出貨成長，前三季營收達36.97億元，年增23.12%，上半年每股獲利已達0.49元。由於2022年矽晶圓長約合約價全面上漲10～15%，與Super Junction MOSFET代工業務營收陸續貢獻，今明年業績將進入高速成長。

近期股價處區間整理87.5～99.5元，今日股價開高上漲，來到前波高點99元附近遇壓拉回，目前所有均線重回多頭排列，短線上股價應能維持強勁走勢。

歡迎光臨 SOGO論壇 (https://oursogo.com/)