SOGO論壇

標題: 美光Q2有望淡季不淡盤後大漲逾6% 南亞科 3260威剛十銓群聯晶豪科 [列印本頁]

作者: mojeku 時間: 2021-12-21 08:28:51 標題: 美光Q2有望淡季不淡盤後大漲逾6% 南亞科 3260威剛十銓群聯晶豪科

美光Q2有望淡季不淡盤後大漲逾6% 南亞科 3260威剛十銓群聯晶豪科

鉅亨網2021/12/21

記憶體大廠美光 (MU-US) 周一 (20 日) 發布 2022 會計年度第一季營收表現優異，第二季財測也大幅優於市場預期，淡季有望不淡，公司表示， DRAM、NAND 技術優勢已領先業界好幾季，明年第二季 (日曆年) 起出貨量將大幅成長，盤後應聲大漲 6.25%。

F2022 Q2 財測關鍵數字 (non-GAAP)
營收：75 億美元 (± 2 億美元) vs.  72.7 億美元 (Refinitiv 調查分析師預測)
毛利率：46% (± 1%)
稀釋後 EPS：1.95 美元 (± 0.1 美元) vs.  1.86 美元 (Refinitiv 調查分析師預測)
執行長 Sanjay Mehrotra 於電話會議中表示，1-Alpha DRAM 和 176 層 NAND 產品在終端市場出貨成長，美光技術已領先業界好幾季，並實現出色的良率， DRAM、NAND 出貨量將在 2022 年財年下半年顯著成長。

目前 1-alpha 和 1Z 已是 DRAM 業務的主要製程， 176 層 NAND 也是 NAND 產品主軸。此外，美光表示，預定於 2024 年採用 1-gamma 製程工藝在 EUV 設備生產 DRAM。

銷售與供給方面，目前已有超過 75% 的收入來自於和客戶簽訂的長約訂單，相比之下 5 年前該佔比僅約 10%。供應端也簽署長期供給合約，以確保原料供應，預料在長約幫助下， 2022 年記憶體零件供應緊張將逐漸改善。

美光預計今年日曆年的 DRAM 需求成長為略高於 20% ，長期 bit 需求複合年均成長率為中高雙位數。NAND 今年需求成長率則將達到 30% 接近 40% ，長期 bit 需求複合年均成長率達約 30%。

美光表示，2022 年的潛在需求將受到資料中心伺服器部署量增加、5G 手機出貨量，以及汽車、工業市場持續強勁所帶動。預估 2022 財年資本支出落在 110 億美元至 120 億美元之間。

Q1 (12 月 2 日止) 財報關鍵數字 (non-GAAP)
營收：76.9 億美元 vs.  76.7 億美元 (Refinitiv 調查分析師預測)
稀釋後 EPS：2.16 美元 vs. 2.11 美元 (Refinitiv 調查分析師預測)
毛利率：47.9%，較上季下滑 0.9%
營業費用：8.91 億美元
營益率：35.4%，較上季下滑 1.7%
淨利：24.7 億美元
美光第一季營收年增約 33% 至 76.9 億美元，執行長 Sanjay Mehrotra 表示，產品組合動能強勁，目前已向 DRAM 和 NAND 是廠提供業內領先技術的產品。

美光財報是所有裝置需求的重要風向球，其生產的 DRAM 晶片用於 PC 和伺服器，而 NAND 晶片則廣泛用於較小的裝置。

受惠於雲端需求與企業 IT 支出復甦，資料中心第一季營收年增超過 70%，展望未來，由於 NVMe SSD 銷售成長，資料中心 SSD 營收 Q2 將強勁成長，此外，還包含 DDR5 新產品，隨著 2022 年將迎來新伺服器產品換機潮，資料中心業務出現強勁需求。

PC 終端需求仍強勁，但由於非記憶體零件持續短缺，長短料問題使 PC 生產受影響，使客戶第一季銷售較上季下滑，但大多數 PC 客戶的庫存調整已完畢，PC 市場需求趨於穩定，預計明年 (日曆年) PC 單位銷售將持平與今年，但美光將在 PC 的低耗能 DRAM 需求成長中受惠。

手機業務方面，第一季營收年增超過 25%，手機儲存需求持續增強，受惠於應用廣泛以及 5G 的時代來臨。5G 手機 DRAM 需求比 4G 手機高逾 50% ，NAND 需求則是 4G 的兩倍。預計 2022 年全球 5G 手機銷售超過 7 億支，帶動美光成長。

汽車、工業業務佔營收超過 10%，汽車業務年增 25%，該產業由於晶片短缺限制今年出貨，供給遠低於消費者需求，隨著與聯電合作提高 NAND 供應能力，在明年汽車產量爬升下將受惠。

工業、IoT 業務受惠於工廠自動化和安全系統等應用成長，營收年增率超過 80%，消費 IoT 營收則受到 VR、智能家居帶動，營收年增率超過 40%。

作者: mojeku 時間: 2021-12-21 13:21:57

6580台睿躍興櫃黑馬飆漲近八成 4194禾生技 6617共信KY

工商時報 2021.12.18

受全球「超級央行周」影響，國際股市本周觀望氣氛濃厚，台股漲多題材股明顯遭遇獲利了結賣壓。

2021年進入倒計時，興櫃市場整體表現雖「跌多漲少」，惟2022年展望佳之個股仍強勢出頭，新藥研發公司台睿（6580）兩大產品2022年看俏，股價單周飆漲近八成；禾生技（4194）、奇鈦科（3430）亦繳出逾三成周漲幅。

美國聯準會（Fed）已宣布貨幣寬鬆政策（QE）2022年3月提前退場，市場資金動能蒙「鷹」影，興櫃本周成交金額縮減至245.04億元，較上周大減近45億元；不過，個股走勢本周則呈現兩極化，單周逾五成興櫃股「臉綠」，整體市場跌多漲少，惟強勢股卻未受消息面利空衝擊，仍有20檔個股周漲幅逾一成。

其中，台睿、禾生技、奇鈦科周漲幅達79.89％、38.85％、37.1％；富動科、彥臣、共信-KY、百聿數碼、漢達、亞果遊艇、展達，單周也勁揚17～29％，扮演興櫃多頭火種。

台睿股價本周大漲79.89％，17日最高價衝上60.9元，改寫歷史新高、單日均價也達56.45元。台睿兩大產品均有望於2022年取得進展，敗血症用藥預計2022年農曆年後進行三期解盲，將力拚2023年在台取證，成為全球首個上市的抗敗血病新藥；旗下治療硒缺乏症之西寧特（Zelnite）也已拿下首筆經銷商訂單，2022年初有望開始貢獻營收。

此外，奇鈦科受惠彰濱新廠效益顯現、光引發劑市場缺貨，11月營收1.28億元，月增1.59％、年增22.57％、上半年每股盈餘（EPS）3.37元。日前傳出聯電旗下宏誠創投買進奇鈦科，指標性動作備受市場關注，也領軍本周買盤搶進、股價單周勁揚37.1％，暌違近兩年半來最高價首度突破60元大關。

特殊尺寸利基型觸控顯示器廠商富動科技，則在中美貿易戰開打以來持續接收自大陸回流訂單。法人指出，第四季為傳統出貨旺季，富動科受惠新客戶訂單挹注，ODM、OEM及自有產品訂單應接不暇，都將推升其營收表現。

而除既有觸控顯示器產品線外，富動科11月也取得國際伺服器大廠訂單並順利出貨，10、11月營收連兩月改寫單月歷史新高；前11月營收2.86億元，年增逾七成，連帶助攻股價11月來強勢噴出、累計漲幅達37.03％，未來更將持續深耕大尺寸、特殊規格觸控顯示器市場。

歡迎光臨 SOGO論壇 (https://oursogo.com/)