SOGO論壇

標題: 早安！5/6 外電綜合整理 [列印本頁]

作者: rexlin6666 時間: 2024-5-7 08:25:21 標題: 早安！5/6 外電綜合整理

早安！5/6 外電綜合整理

- 6531愛普: 1Q毛利率優於預期
因受益foundry成本下降及產品轉佳，1Q毛利率來到46.1%，優於美系大行預估的44.8%。券商看好接下來的2.5D，2Q IPD出貨在軌道上，預期NRE今明年皆有顯著進帳，再加上DRAM市況轉好，券商維持將愛普放為首選（Top Pick)，評價維持正面，靜待5/7法說會。

- 2317鴻海: 4月營收優於預期
4月營收優於美系券商預估，券商認為AI相關產品抵銷掉networking 的下滑，券商先維持2Q 營收季增1%的預估，評等維持正向，靜待5/14法說會。

- 2449京元電: 1Q符合預期
1Q result符合美系大行預估。預估2Q因電價上漲關係，影響毛利率下滑至32-33%。不過早先董事會已調高今年資本支出，券商同樣正面呼應GPU, ASIC等正向發展，維持正面評價不變，預估24-26年EPS: $5.6/$7.3/$8.4, 以明年15xPe評價。

- 1477聚陽: 美系升目標
1Q因業外收入進帳，整體EPS表現優於預期。回歸本業，雖然4月因船期因素影響營收表現，不過券商維持預估2Q出貨量年增7-10%，ASP降1%；維持全年營收年增12%，OPM上揚至15.8%，預期主要客戶在3Q拉貨顯著。券商預期24-26年EPS: $18.6/$20.3/$21.9, 以今年21xPE評價，評等正向。

- 6719力智：美系微調目標
儘管1Q表現有較上季顯著改善，DOI降至200天、毛利率33%，不過美系大行預期2Q表現低於預期，但認為產業已從谷底逐漸翻揚，預估今年營收成長2成，預期24-26年EPS: $5.8/$8.1/$10.3, 給予今年47xPE評價。

- 4919新唐：1Q優於預期
1Q beat 美系大行預估，券商認為2Q毛利率持穩，營收小增，接下來看PC 復甦還有BMC出貨，評等維持正面，預估24-26年EPS: $7.3/$8.7/9.1, 以今年23xPE評價。

- 8046南電：1Q毛利率轉負
美系大行維持南電較保守預估，認為業內競爭很捲+折舊都讓毛利率承壓。

歡迎光臨 SOGO論壇 (https://oursogo.com/)