SOGO論壇

標題: 俄烏停火＋核電重啟悍將出列台泥大成鋼慧洋中興電華城 6994富威電力錸寶 [列印本頁]

作者: mojeku 時間: 6 天前 標題: 俄烏停火＋核電重啟悍將出列台泥大成鋼慧洋中興電華城 6994富威電力錸寶

俄烏停火＋核電重啟悍將出列台泥大成鋼慧洋中興電華城 6994富威電力錸寶

2025.8.14

俄烏將停火+我國核電可能重啟受惠股
　台股投資人近期高度關注兩大國際與政策動向：其一是俄烏戰爭傳出有望停火，市場預期將帶動原物料及運輸需求回溫；其二是國內能源政策可能出現轉向，核電重啟議題再度浮上檯面。市場資金加快布局具政策與國際題材支撐的受惠族群，相關個股動態備受矚目。

俄烏停火的可能性愈來愈高，近期俄羅斯大型能源股如Gazprom、Novatek股價大漲，烏克蘭債券亦大幅反彈，展現資本市場對重建與和平的信心。分析指出，一旦戰火停歇，烏克蘭及周邊地區的基礎建設重建、能源供應恢復與物資運輸需求將全面啟動，將直接推升原物料、航運及相關產業需求。

法人點名的受惠股包括鋼鐵業的中鋼、允強、大成鋼、第一銅，可望受惠鋼材及金屬需求回升；散裝航運業的慧洋-KY、裕民、中航，有望承接黑海與歐亞航線運力；塑化與水泥產業的台塑、南亞、台化、台泥，則將受益於戰後基建與能源市場的回補需求；民生物資運送的長榮，若黑海航道恢復安全，亦可望迎來額外貨源。

同時，國內能源政策的討論度亦快速升溫。核電重啟議題再度成為市場焦點，重電與線纜族群如中興電、華城、華新，建設與核能專案承包商中鼎工程、新亞建設及儲能與電網強化相關的富威電力、錸寶，被視為政策順風車的核心受惠族群。若未來核電與綠能並進，承建太陽能、風電與核電整合方案的業者，亦有機會在能源轉型過程中搶下更多商機。

總統賴清德日前在接受訪問時鬆口，對先進核能技術如小型模組化反應器（SMR）持開放態度，並強調必須符合「核安無虞」、「核廢有解」、「社會共識」三大原則。此番表態，被視為政策基調出現鬆動，可能為核電相關產業帶來新契機。美國在台協會（AIT）處長谷立言也曾明確表示，美國願協助台灣發展包括核能在內的多元能源，並建議政府可考慮將核電納入能源選項。

台新投顧副總經理黃文清表示，AI科技發展如日中天，缺電危機已刻不容緩；從投資角度來看，核電重啟與綠能並進情境下，形成一條涵蓋發電設備、電網建設、儲能系統到再生能源整合的完整供應鏈，對相關業者營運與評價均有正面推升作用。短期內具備接單能力與專案經驗的重電與工程類股最先受惠；中長期則視政策推進進度與國際能源市場變化而定，建議投資人關注政策明確化與標案釋出時間表。

歡迎光臨 SOGO論壇 (https://oursogo.com/)