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標題: (9/16轉刊 )受限聯博條款╱12檔恐下架 將掀搶購潮 [列印本頁]

作者: 虹柏映影    時間: 2010-9-16 20:02:31     標題: (9/16轉刊 )受限聯博條款╱12檔恐下架 將掀搶購潮

經濟日報╱記者黃俊苔、李娟萍、張瀞文╱台北報導】

國人投資境外基金比重上限從九成降七成,有12檔基金可能因此下架,其中有多檔新興市場債券基金,還有四檔是日本基金及一檔科技基金,可看出當年投資熱潮。

境外基金國人投資比重調降,被戲稱為「聯博條款」,主要是因為聯博全球高收益債券基金的國人比重高且持有金額龐大,接近新台幣3,000億元,引發主管機構關注。

為確保台灣投資人權益,金管會宣布台灣投資人的持有比重從九成降到七成。目前受到影響的基金雖然只有12檔,但如果包括比重65%以上的基金,可能會有更多基金面臨停賣。過去,每當有基金傳言要下架,或宣布將下架,反而會引發投資人搶購潮,這次是否也因此引發銷售熱潮,還有待觀察。

例如,聯博全球高收益債券基金到6月底的國人持有比重達69.48%,已在停賣邊緣。另一檔人氣基金JF東協基金,國人投資比重更高達69.96%,簡直是準下架基金。

據了解,摩根富林明的前身為怡富資產管理,過去即以亞洲股票市場相關基金著稱,當時的怡富亞太系列基金,後來就以JF系列為名,身為早期進入台灣基金市場的海外資產管理公司,摩根富林明在境外基金銷售,深具實力。基金只要引進台灣,通常銷售情況都不差。

新興市場尚未當道之前,國人投資海外產品即以最熟悉的日本市場為主。

事實上,過去十年日本股市表現並不佳,僅在2005年前後曇花一現,不過,當時即有不少台灣投資人積極搶進,摩根富林明投信也在國內發行多檔日本股票型基金。

沒有想到後來日本市場一蹶不振,使台灣投資人反倒成為這些JF 日本系列基金的最大投資者。

JF東方小型企業基金則是成立較早的海外小型股票基金,去年績效績效表現突出,也吸引對績效敏感的台灣投資人搶進。

德盛全球高科技、德盛日本兩檔基金,均是在2006年7月引進,這兩檔基金截至7月底的規模皆不大,前者是8,900萬歐元,後者是1,900萬美元,引進這兩檔基金的德盛安聯投信評估,對該公司的影響並不大。

德盛日本基金目前持股偏重金融、休閒消費及工業等內需相關類股,以成長概念股為投資重點。

截至7月底,該檔基金成立迄今績效為26.11%,今年來績效是-0.96%。

德盛德利全球高科技基金的績效較好,今年來股價飆漲的蘋果公司,是其主要持股,成立迄今績效為129.81%,今年來績效是5.36%。

在大型境外基金業者中,以摩根富林明的上榜名單最多,德盛其次。但同為大型基金公司的富蘭克林、貝萊德,旗下雖然有不少叫好叫座的基金,但因為基金投資人分散全球,反而沒有出現在名單中。

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心得:國人偏愛固定收益配息基金,尤其是高收益債、新興市場債,有興趣的可趕快去搶購。




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