SOGO論壇

標題: 2020長多漲不停...3C眼球....3218大學光 4150優你康 [列印本頁]

作者: mojeku 時間: 2020-1-9 11:46:55 標題: 2020長多漲不停...3C眼球....3218大學光 4150優你康

注意上車

作者: mojeku 時間: 2020-1-9 23:51:15

同欣電去年營收止跌，今年拚戰新高
2020/01/09 16:09 時報資訊

【時報記者林資傑台北報導】陶瓷基板廠同欣電（6271）受惠CMOS影像感測器（CIS）封測需求暢旺，2019年第四季營收「雙升」至近9季高點，表現符合預期，帶動全年營收小增0.23％、終止連3年下滑。展望後市，隨著4大產品線展望正向發展，今年營運成長動能轉強，營收可望挑戰新高。

　同欣電2019年12月自結合併營收6.82億元，月減2.92％、年增19.11％。其中，影像產品2.36億元，月減2.47％、年增32.09％。陶瓷基板2.13億元，月增4.6％、年減7.31％。混合IC模組1.83億元，月減6.23％、年增達46.1％。高頻通訊模組0.47億元，月減2.45％、年增1倍。

　同欣電第四季合併營收20.86億元，季增9.39％、年增8.81％。其中，影像產品7.34億元，季增31.6％、年增11.85％。陶瓷基板6.19億元，季減9.97％、年減18.3％。混合IC模組5.68億元，季增3.96％、年增45.72％。高頻通訊模組1.41億元，季增49.24％、年增91.76％。

　累計同欣電2019年合併營收74.3億元，年增0.23％，成長率由負轉正，終止連3年下滑。其中，陶瓷基板32.31億元，年減5.7％。影像產品22.84億元，年增3.39％。混合IC模組15.99億元，年增4.23％。高頻通訊模組3.73億元，年增達43.31％。

　同欣電先前表示，受惠影像產品需求顯著提升，高頻無線通訊模組及光纖模組需求穩健成長，預期去年第四季營收估季增個位數百分比、填補先前衰退，毛利率亦可望較第三季改善，預期全年營收可望與前年相當，實際表現略優於預期。

　而同欣電去年底宣布擬以股份轉換方式併購車用CIS封測廠勝麗、納為旗下100％子公司，由於雙方主要客戶重疊度不高、合作互補性高，強強聯手組成世界級國家隊、提供一次購足服務，力拚成為全球CIS委外封測代工（OSAT）龍頭。

　展望今年，呂紹萍預期影像產品成長動能最強，營收有機會超越陶瓷基板、成為最大產品。混合IC模組動能居次，主要受惠醫藥用超音波感測器需求，隨著明年台灣晶圓供應商開始生產，可望帶動營收有較大幅度成長。

　而高頻通訊模組受惠5G基地台布建光纖、數據中心數量增加，以及低軌道衛星收發模組可望大量生產，今年營收益可望成長。至於去年因車用LED照明產品需求下滑而衰退較多的陶瓷基板，在整體需求止跌回穩下，希望營收能持穩向上。

　對於策略併購勝麗，呂紹萍指出，手機及車用CIS許多技術未來將逐步靠近，應用於手機的3D感測將來會應用於汽車，結盟整合雙方智財優勢，對未來提供一次購足完整服務、強化競爭力將有很大助益，有助爭取更多美系及日系客戶訂單需求。

作者: mojeku 時間: 2020-1-10 09:49:52

全球電感吃緊 2456奇力新2020營收添旺

2020-01-03

台灣電感大廠奇力新（2456）今日開盤跳空衝高，挑戰漲停板價。外資自2019年10月中旬以來買超逾2.7萬張，投信法人亦加碼超過萬張；法人表示，全球電感出貨吃緊，奇力新營收看旺。

奇力新2019年第四季營運回溫，2020年開始受惠陸系手機品牌廠將有新機發表，加上競爭對手太陽誘電因天災導致供貨不及，全球電感出貨明顯吃緊；在轉單效應下，奇力新擴產mini molding choke產能，LTCC產能亦大擴至2億顆；加上晶片電阻在庫存去化完畢，主要供應商維持低稼動率水準，電阻事業正大幅轉好，受惠2020今年5G產業發展，在電信設備的MLCC使用量可望倍增，2020年後市發展成樂觀局面。

奇力新為台灣唯一有能力提供全系列磁性材料及電感元件的製造商，產品營收以電感相關元件占65%為主、晶片電阻占21%及磁性材料占14%；而全球電感供應鏈前兩名分別為日本東電化占20%，以及村田製作所占15%，奇力新位居第三，約占全球供應量13%。

近年來，奇力新積極拓展高階市場，布局射頻應用市場，可望於2020年進入收割期。其中，LTCC產品因與公司現有multilayer 產品製程相似，在多道製程上可共用設備，透過營運規模優勢，使價格更具優勢，目前已成功切入國際知名IC大廠，並成為reference BOM供應商，預期2020年首季將有2-3件Wi-Fi 6/5G專案放量出貨。

作者: mojeku 時間: 2020-1-13 06:46:01

3680家登增資本資出去年Q4營收新高，台積電下單增三倍 2020獲利拚新高

2020-01-12 .

受惠於台積電7奈米強化版導入極紫外光（EUV）微影設備及5奈米試產，家登（3680）EUV光罩盒出貨暴衝，去年第4季營收衝上7.15億元，創單季新高。家登表示，正加速台南樹谷園區產能擴增，滿足客戶更迫切需求，新產能陸續到位後，期待今年營收、獲利再創高峰。

家登受惠台積電和中國大陸訂單收入於季末入帳，去年12月營收2.76億元，月增7.5%，年增16.2%，創歷史次高；去年第4季營收首度突破7億元、達7.15億元，季增21.9%，創單季歷史新高。去年總營收23.72億元，年增44.8%，同寫新猷。

家登表示，去年不僅在既有市場的市占率持續擴增，新客戶開發也有不錯成果，在中國已擁有數十家客戶銷售實績，通過認證客戶數量也成長逾一成。

家登強調，客戶訂單需求持續強勁，該公司已擴增資本支出，今年上半年將於樹谷廠加速進行新生產設備的安裝及新產線，並於樹谷廠三樓興建1,400坪無塵室，以因應今年更先進的晶圓傳載盒產線。
家登預期，新無塵室擴建完成之後，有利提供更高的品質產品給客戶，強化與客戶合作關係，並藉由自動化系統，大幅降低成本，提高良率與效率。

法人預估，台積電今年下單家登的EUV晶圓盒訂單將是去年的三倍。家登在台積電訂單加持挹注下，不但股價是去年漲幅最大的台積電供應鏈個股，上周五（10日）盤中更一度衝上203元新天價，惟後續獲利了結賣壓出爐，終場下跌5元、收188元。

家登去年前三季歸屬母公司稅後淨利1.88億元，每股純益2.73元，預期去年第4季可保持獲利成績。隨著台積電今年資本支出仍將達140億至150億美元高檔，且5奈米今年上半年進入量產，大量採用EUV技術，法人看好有助家登今年EUV光罩盒出貨，推升營運續揚。

作者: mojeku 時間: 2020-1-14 09:06:25

3707漢磊 3016嘉晶衝SiC 搶電動車商機

2020/01/14

碳化矽（SiC）製程二極體（Discrete）或金氧半場效電晶體（MOSFET）已開始被大量應用在電動車市場，由於具有提升續航力及縮短充電時間等多重優勢，預期2020年開始逐步取代矽基功率元件並進入成長爆發階段。漢磊投控（3707）旗下晶圓代工廠漢磊科、磊晶矽晶圓廠嘉晶（3016）已完成SiC上下游整合布局，受惠於IDM廠擴大委外及新興IC設計公司訂單到位，2020年接單放量有助於營運表現大幅優於去年。

目前半導體所使用的材料仍以矽為主，其具有製程成熟度高、成本低等優點，然在需耐高電壓及高溫、高功率、高頻運作等應用場景，矽基半導體面臨極限，寬能隙（WBG）材料SiC則開始受到重視，主因其特性包括寬能隙、擊穿電場強度大、電子飽和移動速度快、熱傳導率快等，故在嚴苛環境下亦能穩定操作。

DIGITIMES Research分析師林芬卉認為SiC功率元件於電動車應用極具潛力，除終端市場年增率高，SiC亦有助於系統小型化、減輕車身重量、提升續航力、縮短充電時間等多項好處，因此，於此應用將漸取代矽基功率元件。

SiC功率元件較早導入的領域為太陽能及儲能中的逆變器，功率半導體業者看好SiC未來在電動車的應用，除電動車市場將呈兩位數成長外，SiC功率元件導入車載充電器（OBC）、逆變器、DC／DC轉換器等，有助於縮短充電時間、縮小系統及電池體積、減輕車身重量、增加續航力等，將漸取代矽基功率元件於車載端的應用。

漢磊投控2019年加快在SiC市場布局，旗下晶圓代工廠漢磊科旗下三座晶圓廠都已通過車規認證，4吋廠量產600V～1200V的SiC蕭特基二極體（SBD）及SiC MOSFET，6吋廠提供SiC晶圓代工服務，並爭取1700V高壓SiC SBD發展及SiC溝槽式（trench）MOSFET代工。至於同集團嘉晶已量產600V～1200V的4吋及6吋SiC磊晶矽晶圓並已出貨給客戶。

嘉晶2019年合併營收38.55億元，較2018年減少14.8％。漢磊投控2019年合併營收54.19億元，較2018年下滑15.8％。漢磊營運在2019年第四季回溫，配合客戶進行電動車的VDA 6.3評鑑和製程驗證可望在2020年上半年完成，而且隨著客戶訂單回流，SiC晶圓代工及矽晶圓等產能利用率逐步回升，看好化合物半導體2020年營收占比將較去年翻倍達二成水準。

作者: mojeku 時間: 2020-1-14 09:26:34

4150

作者: mojeku 時間: 2020-1-15 10:59:04

恭喜會員

作者: mojeku 時間: 2020-1-17 06:13:05

鴻海擬攜手飛雅特克萊斯勒合資生產電動車
2020/01/16 21:12 中央社中央社

（中央社記者鍾榮峰台北2020年1月16日電）鴻海 (2317) 今天晚間公告，擬與飛雅特克萊斯勒簽訂合作框架協議，未來將設立合資企業，專注開發及生產純電動車，並進一步經營車聯網業務。

鴻海公告，直接或間接控股子公司，將與對方協議設立雙方分別持股50%的合資企業，開發及生產純電動車，以及經營車聯網業務，其中鴻海對此子公司直接持股將不超過40%。

鴻海表示，此次合作將匯集雙方在汽車設計、機構工程和生產製造以及行動軟體技術領域的能力，共同投入電動車市場。

雙方初步計劃在中國大陸生產，以供當地市場使用，未來可能用於出口。

鴻海指出，汽車產業目前正面臨新技術帶來的破壞式創新。鴻海抓住此一歷史機會，憑藉在資通訊產業的專業知識領域，協助傳統汽車產業提升到下一階段。

鴻海表示，這對集團來說是一個轉型升級契機，希望擴大在汽車領域的研發設計、製造。

鴻海在日前法說會上，已宣示進軍「電動車、數位醫療、機器人」三大市場目標。此次合作有助於集團加速跨入電動車領域，鴻海指出未來在適當時機，也會向外界進一步說明雙方合作成果。

作者: mojeku 時間: 2020-1-20 11:23:58

DRAM大漲近2成南亞科大補華邦群聯 3260威剛廣穎至上華東創見

2020/01/20

隨著美中貿易戰達成第一階段共識並暫時休兵，加上5G商用全面展開，以及微軟Windows 7停止安全更新，帶動智慧型手機或個人電腦等終端買氣。由於新款電子產品DRAM搭載容量大增5成以上，但供給端在過去一年並未增加新產能，在供給吃緊情況下現貨價續漲10～20％，第一季合約價確定上漲10％以內，法人看好南亞科受惠最大。

2019年DRAM市場供過於求導致價格大跌逾5成，南亞科去年合併營收517.27億元，較前年下跌38.9％，歸屬母公司稅後淨利降至98.16億元，較前年下滑75.1％，每股淨利3.22元。而南亞科今年將搶進10奈米製程世代，下半年開始投產8Gb DDR4／LPDDR4及新一代DDR5，降低授權費用之外也能維持自主研發能力，透過製程微縮提升獲利及位元出貨量。

DRAM價格去年12月出現止跌回升，主要原因在於終端ODM/OEM廠、手機廠、系統廠的庫存水位下降，賣方無意再殺價出貨，買方則開始擴大採購，推升現貨價上漲及合約價止跌。至於2020年以來DRAM市場買方持續採購以建立庫存，供給端在過去一年來並未有新增產能開出，加上終端裝置的DRAM搭載容量大幅提升五成以上，推升現貨價續漲行情。

據集邦科技報價，8Gb DDR4標準型DRAM現貨價已漲至3.5美元左右，1月以來漲幅逾10％，4Gb DDR4標準型DRAM現貨價漲至2美元以上，1月以來漲幅已達17％左右。由於現貨市場供貨量少，業界預期價格在中國農曆年前仍有續漲空間，而現貨價上漲帶動合約價出現調漲空間，對DRAM廠營收及獲利都有明顯助益。

集邦預估第一季伺服器DRAM及利基型DRAM合約價將較上季調漲5％以內，而繪圖用DRAM合約價可望上漲5～10％之間，標準型及行動式DRAM應可望維持持平。

業界推估，今年DRAM市場位元供給量年增率降至13％已是近10年來最低，需求成長幅度因搭載容量提高而擴大，特別是新一代繪圖卡、伺服器、電腦平台、5G智慧型手機等，平均搭載容量均較去年提升5成以上，所以看好DRAM價格下半年漲幅擴大。

作者: mojeku 時間: 2020-1-30 11:04:39

缺貨漲價電阻供應僅三家有中國以外產能 2478大毅 2456奇力新旺詮厚聲

2020/01/30

為了圍堵武漢肺炎疫情，中國大陸各省分幾全數延後開工，被動元件產業中的電阻廠商早年就赴大陸建立生產據點，這一波停工潮僅大毅（2478）、旺詮、厚聲在中國以外有產能可供調配，無論是元件或是系統商，現階段擁有海外產能相對有利。

電阻庫存已經跌落到低檔水準，年前在常用料上，就已經吸引一些回補庫存的買盤進場買保險，農曆年期間，武漢疫情升溫，電阻在大陸曝險的產能部位極高，缺工問題已經影響產能釋放，這一波停工禁令，對日、韓廠商無力支援的電阻供應而言，可說是雪上加霜。

根據業界統計，目前擁有大陸以外產能的廠商包含大毅、旺詮以及未掛牌廠商厚聲，大毅電阻前段製程自2017年開始，陸續移轉回台，大陸蘇州廠以後段包裝為主；旺詮目前有馬來西亞廠、昆山廠，產能比重各約60％、40％；厚聲為未掛牌台資企業，主產能位於昆山，但厚聲另有泰國廠，略可舒緩大陸的產能壓力。

東莞匯聚不少電阻廠，華新科（2492）、陸資風華高科產能均位於此，而光寶集團旗下麗智產能則位於蘇州北部。

國巨蘇州廠預計在元宵節之後才復工，該廠為國巨晶片電阻產能重鎮，設備月產能達1,200億顆，產能市占率約34％，且日商有不少中、低階電阻由國巨代工，因此國巨直接、間接影響的產能逾50％，下游EMS廠商去年以來電阻的備料保守，庫存水位原本就已經壓得很低，如今各大廠在大陸都有程度不一的產能部位受波及，後續電阻的產能供應恐更吃緊。

作者: mojeku 時間: 2020-2-4 12:24:45

電阻搶手漲價國巨、2478大毅受惠 2456奇力新 3624光頡

2020-02-04

武漢肺炎疫情持續擴散，打亂被動元件生產，不僅積層陶瓷電容（MLCC）交期大幅拉長，電阻產出也嚴重受影響，有業者庫存水位已跌破40天。隨著供給更加吃緊，報價易漲難跌，全球電阻龍頭國巨，以及大毅、奇力新、光頡等電阻廠都將受惠。

業界人士說，晶片電阻在2018年第3季需求急凍，2019年第2季報價回落至2018年初的起漲點，相關廠商減產因應，國巨產能約在每月1,200億顆，全球市占率34％，傲視業界；奇力新旗下旺詮目前設備月產能約360億顆，大毅則約每月300億顆。

去年第3季，電阻價格下探波段低點，但去年第4季開始，在手機急單及中國春節前拉貨效應帶動，庫存快速去化，加上客戶積極備貨，價格隨之止穩。

隨著武漢肺炎疫情加劇，國巨蘇州廠延後至2月10日復工，供應鏈表示，由於客戶端自去年以來，電阻備料就較為保守，加上去年下半年終端需求升溫，使得供應商庫存水位銳減。

原先電阻製造商庫存水位就已經偏低，如今在大陸招工不易、延後復工但需求仍在的狀況下，常用料0201、0402、0603等規格，可能會有客戶端啟動回補，後續電阻的產能供應恐更吃緊。

旺詮有三分之二的電阻產能在馬來西亞，大毅的電阻前段製程主要在台灣，大陸蘇州廠以後段包裝為主，因此並未受到疫情的衝擊，仍然能正常產出。供應鏈指出，目前庫存水位持續下探，已跌破40天，來到警戒區域。

法人認為，去年下半年大毅已調漲晶片電阻價格，今年初，國巨和旺詮也向旗下通路商調漲厚膜電阻報價約10%至15%，後續供需更為緊縮，報價易漲難跌

作者: mojeku 時間: 2020-2-5 09:20:38

外資停提款台積概念股衝鋒 3374精材、創意、世界、京鼎、帆宣、弘塑、3680家登

2020/02/05

護國神企台積電收復失土，市值回升！陸股賣壓宣洩後，4日躍上紅盤，台股亦同步飆漲逾200點，其中台積電功不可沒，其股價終場收在325元，單日市值激增2,593億元，貢獻加權指數88點，而精材（3374）、世禾（3551）等15檔台積電概念股也上下一心，漲聲不絕於耳。

隨著美股3日展開攻勢，陸股4日隨即止跌反彈，激勵亞股紛紛收紅，台股在權值王台積電的引領下，市場信心受鼓舞，單日加權指數大漲201點、1.77％，終場收11,555點。

台積電貴為全球晶圓代工龍頭，4日頗有大將之風，單日彈升3.17％，成功收復市值2,593億元，總市值回升至8.4兆元關卡，同時更挹注大盤88點的漲點，堪稱台股反攻幕後最大功臣。

市場認為，智慧型手機對台積電7奈米需求保持強勁，2020年將維持滿載狀態，且英特爾有可能在今年下半年加入搶單行列，而此將對7奈米的稼動率及平均售價皆有所助益，毛利率可望往50％靠攏，4日外資初見翻多跡象，單日敲進6,327張，扭轉近7個交易日來的賣超局面。

此外，台積電也發揮母雞帶小雞的精神，相關供應鏈4日股價齊漲慶賀，且漲幅多半領先於大盤。台積電概念股包含精材、世禾、創意、宜特、世界、矽格、致茂、京鼎、盟立、辛耘、帆宣、弘塑、日月光投控、世芯-KY、家登等。

統一投顧董事長黎方國強調，武漢肺炎僅為短期利空事件，市場不必過度恐慌，後續待疫情逐步受控，資金有望大舉回籠，而台積電是台股的定海神針，深具競爭力，亦是市場首要拉抬的對象，加上德儀、英特爾、超微等美股財報優異，半導體後市仍相當看好，台積電概念股可謂攻守兼宜。

第一金投顧董事長陳奕光則認為，目前武漢肺炎疫情尚處爬坡期，大陸企業2月10日陸續復工，預估復工人數可能有砍半之虞，斷鏈風險不可輕忽。儘管半導體市場中，7奈米供給依然吃緊，台積電概念股相對受惠，但仍須留意需求端是否受疫情衝擊而下滑。

作者: mojeku 時間: 2020-2-7 10:40:50

奇力新(2456)元月營收年減12%，電感成品庫存遞延至2月出貨

2020年2月6日
【財訊快報／記者陳浩寧報導】受到農曆年假及武漢肺炎停工影響，奇力新(2456) 1月營收12.56億元，月減6.97%，年減12.00%。奇力新指出，因農曆春節假期及武漢肺炎疫情影響無法正常出貨，導致旗下三家電感廠營收衰退，而1月未能即時出貨的成品庫存，將遞延至2月出貨。

從個別公司來看，奇力新1月營收為4.82億元，月減9.38%，年增0.94%。美磊1月營收2.11億元，月減17.07%，年減20.49%。美桀1月營收為1.20億元，月減12.74%，年減6.86%。

奇力新表示，因應中國延期復工政策，產線就年節駐廠及留才加班的人員持續維持部分稼動生產，再加上集團生產基地分散於中國區外的越南廠優勢，期在中國區復工之前多備庫存，以滿足客戶復工後的需求。

旺詮1月營收2.73億元，月減12.61%，年減20.47%。負成長原因同樣受農曆春節假期及武漢肺炎疫情影響出貨力道，延續年前接單持續上揚及電阻缺貨潮，再加上中國區延後復工之影響，推斷復工後的需求將持續吃緊，旺詮有別於其它競業，75%的產能佈建於馬來西亞廠，已將風險分散。除馬來西亞廠的產能積極逐步增加，中國區域的廠區也準備好各項防疫措施，以利復工後衝刺最高的產能，滿足客戶需求。

飛磁1月營收為1.68億元，月增50.29%，年減19.97%。奇力新指出，飛磁1月及2月的接單相較去年同期成長29%，對於中國區延後復工，飛磁以波蘭廠區優勢持續增加產出，以降低對客戶之影響，並積極降低成本提升競爭優勢，同時擴大客戶廣度，預期業績將逐步回升。

作者: mojeku 時間: 2020-2-10 10:30:46

3680家登Q1營運優去年本業不受武漢肺炎影響營收逐季成長可期

2020-02-07

EUV光罩盒供應商家登(3680)2019年營收23.72億元，年增45.1%，創歷史新高紀錄。公司表示，晶圓代工大廠持續布局先進製程，有利於高階光罩載具需求，公司也將擴增台南樹谷產能，並引進檢測設備，以控管品質、提升生產效率。法人則預期，今年第一季營運有望繳出優於去年同期的成績，今年營收逐季成長可期。

家登精密主要業務為半導體前段製程設備、零件領域，以光罩盒及晶圓載具，亦是全球高階光罩傳載解決方案的領導廠商，客戶群則包括台積電(2330)、三星…等全球晶圓代工大廠。此外，公司並轉投資大陸汽車通路事業「吳江新創」，以產品組合來看，目前光罩及晶圓載具品、機台設備占整體營收比重達6成以上，汽車事業約占4成。

回顧2019年營運表現，2019年前三季營收來到16.57億元、年增53.03%，創同期新高，且在產品組合優化下，毛利率30.56%，年增11.92個百分點，營益率9.15%，優於2018年同期-7.91%，稅後淨利1.88億元，EPS 2.73元，較2018年同期由虧轉盈。

年底向來是訂單入帳高峰，加上汽車傳統旺季帶動，家登2019年第四季營收飆破7億元大關、至7.15億元，創歷史單季新高。2019年營收達23.72億元，年增44.8%，同樣為歷年最佳記錄。法人則預期，因發行庫藏股轉列員工分紅，致使一次性費用，去年11月呈小幅虧損，然第四季仍可獲利，全年EPS可站上3元。

展望2020年，家登表示，今年規劃在樹谷廠擴增產線，以因應客戶需求，目前已陸續進機安裝。同時，也將於同一廠區三樓興建無塵室，並導入更多高階檢測設備及自動化系統，藉此控管產品品質、提升整體生產效率，讓光罩與晶圓載具的出貨更加順暢。

針對武漢肺炎的影響，家登則回應，公司旗下光罩盒產品都在台灣生產，目前出貨沒有問題，且客戶需求穩定，預期本業不受影響。中國部分，主要是投資汽車業通路事業，並非營運主力，雖因復工時間延後，或許會受到一些干擾，未來將持續關注疫情的發展。

法人則預估，台積電、三星等全球晶圓代工大廠布局先進製程趨勢明確，隨著製程不斷向前演進至5奈米、3奈米，EUV光罩層數也將呈現倍數增加，預期家登今年EUV光罩傳載系列產品出貨量將達到2019年的3倍，將進一步挹注業績表現。

整體來看，法人預期，家登受武漢肺炎影響有限，加上本業接單穩定，今年第一季營收仍有機會繳出優於去年同期成績。接下來須持續關注疫情發展，若能如市場預期在第一季末緩和下來，第二季需求有望快速拉升，今年營收逐季成長可期，惟須留意汽車事業占營收比重的變化(汽車業務毛利率較低)

作者: mojeku 時間: 2020-2-24 10:07:17

陸復工急單灌頂被動元件國巨 2456奇力新 2478大毅光頡華新科
2020/02/24

隨著第一批隔離14天的員工今（24）日出關上工，加上深圳當地政府要求企業不得晚於3月1日復工，加入復工行列的電子廠愈來愈多，年前庫存水位就已經拉緊報的被動元件廠可望湧入急單，相關被動元件廠可望受惠。

深圳不得晚於3月1日復工

疫情對大陸經濟產生衝擊，根據大陸媒體報導，深圳將全面取消企業復工、復產審批，先復工再核查，並要求企業不得晚於3月1日復工。換言之，位於深圳的企業最慢本周將全面復工。但是疫情重災區湖北，則規定企業復工不得早於3月10日。

本周電子廠復工率拚50％

供應鏈表示，大陸復工有加速的味道，而已經於本月10日第一波復工的大廠，人員經過14天的隔離檢疫之後，今（24）日將出關上工，因此這一周有不少電子廠將復工率目標訂在50％，全力衝刺稼動率。供應鏈觀察終端需求，目前沒有出現砍單的情況，但是MLCC、晶片電阻年前庫存水位就已經跌過頭，隨著稼動率緩步復甦，拉貨力道轉強，預期被動元件廠會湧現急單。

而在供給端方面，業界表示，風華高科尚未復工，電阻大廠厚聲僅部分復工，位於湖北的TDK孝感廠仍處於全面停工狀態，產能開出受阻之下，對產能的箝制可想而知。

根據工研院產業科技國際策略發展所統計，台廠被動元件產業產值佔全球比重約12％，其中台廠產值約有7成在中國大陸生產，另有約3成廠產值在台灣與東南亞地區生產，若企業在2月底之前全面復工，斷鏈的可能性相對較小。

MLCC等庫存水位加速下滑

被動元件廠的庫存水位因人員、交通管制導致運輸難度以及成本大增，成品庫存水位下滑的速度暫歇，不過本周開始復甦力道擴大，下游動起來的狀況之下，MLCC、晶片電阻的庫存水位將會進一步下滑，以目前為例，國巨的MLCC、晶片電阻都不到50天，旺詮的成品庫存水位也已經低於40天。

作者: mojeku 時間: 2020-2-24 10:54:57

陸復工急單灌頂被動元件國巨 2456奇力新 2478大毅光頡華新科
2020/02/24

隨著第一批隔離14天的員工今（24）日出關上工，加上深圳當地政府要求企業不得晚於3月1日復工，加入復工行列的電子廠愈來愈多，年前庫存水位就已經拉緊報的被動元件廠可望湧入急單，相關被動元件廠可望受惠。

深圳不得晚於3月1日復工

疫情對大陸經濟產生衝擊，根據大陸媒體報導，深圳將全面取消企業復工、復產審批，先復工再核查，並要求企業不得晚於3月1日復工。換言之，位於深圳的企業最慢本周將全面復工。但是疫情重災區湖北，則規定企業復工不得早於3月10日。

本周電子廠復工率拚50％

供應鏈表示，大陸復工有加速的味道，而已經於本月10日第一波復工的大廠，人員經過14天的隔離檢疫之後，今（24）日將出關上工，因此這一周有不少電子廠將復工率目標訂在50％，全力衝刺稼動率。供應鏈觀察終端需求，目前沒有出現砍單的情況，但是MLCC、晶片電阻年前庫存水位就已經跌過頭，隨著稼動率緩步復甦，拉貨力道轉強，預期被動元件廠會湧現急單。

而在供給端方面，業界表示，風華高科尚未復工，電阻大廠厚聲僅部分復工，位於湖北的TDK孝感廠仍處於全面停工狀態，產能開出受阻之下，對產能的箝制可想而知。

根據工研院產業科技國際策略發展所統計，台廠被動元件產業產值佔全球比重約12％，其中台廠產值約有7成在中國大陸生產，另有約3成廠產值在台灣與東南亞地區生產，若企業在2月底之前全面復工，斷鏈的可能性相對較小。

MLCC等庫存水位加速下滑

被動元件廠的庫存水位因人員、交通管制導致運輸難度以及成本大增，成品庫存水位下滑的速度暫歇，不過本周開始復甦力道擴大，下游動起來的狀況之下，MLCC、晶片電阻的庫存水位將會進一步下滑，以目前為例，國巨的MLCC、晶片電阻都不到50天，旺詮的成品庫存水位也已經低於40天。

作者: mojeku 時間: 2020-2-24 11:35:39

陸復工急單灌頂被動元件國巨 2456奇力新 2478大毅光頡華新科
2020/02/24

隨著第一批隔離14天的員工今（24）日出關上工，加上深圳當地政府要求企業不得晚於3月1日復工，加入復工行列的電子廠愈來愈多，年前庫存水位就已經拉緊報的被動元件廠可望湧入急單，相關被動元件廠可望受惠。

深圳不得晚於3月1日復工

疫情對大陸經濟產生衝擊，根據大陸媒體報導，深圳將全面取消企業復工、復產審批，先復工再核查，並要求企業不得晚於3月1日復工。換言之，位於深圳的企業最慢本周將全面復工。但是疫情重災區湖北，則規定企業復工不得早於3月10日。

本周電子廠復工率拚50％

供應鏈表示，大陸復工有加速的味道，而已經於本月10日第一波復工的大廠，人員經過14天的隔離檢疫之後，今（24）日將出關上工，因此這一周有不少電子廠將復工率目標訂在50％，全力衝刺稼動率。供應鏈觀察終端需求，目前沒有出現砍單的情況，但是MLCC、晶片電阻年前庫存水位就已經跌過頭，隨著稼動率緩步復甦，拉貨力道轉強，預期被動元件廠會湧現急單。

而在供給端方面，業界表示，風華高科尚未復工，電阻大廠厚聲僅部分復工，位於湖北的TDK孝感廠仍處於全面停工狀態，產能開出受阻之下，對產能的箝制可想而知。

根據工研院產業科技國際策略發展所統計，台廠被動元件產業產值佔全球比重約12％，其中台廠產值約有7成在中國大陸生產，另有約3成廠產值在台灣與東南亞地區生產，若企業在2月底之前全面復工，斷鏈的可能性相對較小。

MLCC等庫存水位加速下滑

被動元件廠的庫存水位因人員、交通管制導致運輸難度以及成本大增，成品庫存水位下滑的速度暫歇，不過本周開始復甦力道擴大，下游動起來的狀況之下，MLCC、晶片電阻的庫存水位將會進一步下滑，以目前為例，國巨的MLCC、晶片電阻都不到50天，旺詮的成品庫存水位也已經低於40天。

作者: mojeku 時間: 2020-2-25 10:07:05

UP

作者: mojeku 時間: 2020-3-2 12:09:41

電阻價漲風四起 2327國巨 2456奇力新華新科
04:102020/03/02

國巨電阻漲價效應掀起跟風潮！奇力新旗下旺詮上週通知通路商、EMS客戶調漲電阻價格，調漲幅度達60％以上，為歷次最大單一漲幅，且後續不排除再漲。

華新科則針對通路商調漲10％，隨著EMS廠復工率逐步拉升，客戶急單湧入，電阻價格應聲上漲。

旺詮上周針對大中華區直營及經銷客戶，宣布調漲全系列電阻價格，幅度達60％以上，後續再持續觀察市場供需變化，進行必要的價格調整。

旺詮這次調價動作是1月針對通路商調漲10～15％之後的第二波漲價行動，這一次擴大漲價對象至EMS客戶，並且即日生效，出貨就適用新價格。

據了解，隨著電子廠逐漸復工，這是積壓的需求釋出，EMS客戶急單湧入所致。旺詮上周光是兩個交易日就接了100多億顆訂單，以設備產能來計算，等於兩天就接了平常十天的訂單量，是過去的五倍，業界認為，這一周大陸通路商陸續開工上班，急單效應將會更明顯。

而趕在EMS客戶議價完成之前，龍頭廠國巨上週已經針對通路商先行調漲價格，電阻調漲幅度達60～100％；華新科也針對通路商調漲10％。

業界表示，電阻龍頭國巨2月稼動率40％不到，MLCC、晶片電阻的庫存均不到30天，加上對EMS客戶調漲的幅度中，有為數不少的規格漲幅達100％以上，訂單外溢到旺詮等相關電阻廠，因此旺詮馬來西亞廠產能拉升，華新科的馬來西亞廠（釜屋電機）也滿載，只是單一家國巨產能太過龐大，能吃下的訂單有限，因此訂單怎麼流轉都會回到國巨身上，即使EMS客戶想調降龍頭廠國巨的供貨比重，但沒有一家付諸行動。

據了解，國巨在電阻的產能市占率為34％，全球第二大廠至第五大廠的產能合計，不及一家國巨，若加計國巨替日商代工的中、低階電阻，國巨直接、間接影響的電阻產能逾全球50％，因此，去年第四季開始，電阻庫存水位直線下滑，通路端、原廠、客戶的庫存層層消化，國巨2萬個電阻規格全數告缺，自去年第四季開始議價態度轉趨強硬。

作者: mojeku 時間: 2020-3-3 08:04:47

DRAM漲聲響南亞科、威剛呷補供不應求看好3月合約價續漲5％內，概念股看旺
2020.03.03

記憶體生產重鎮韓國的新冠肺炎疫情遲遲無法控制，但大陸地區ODM/OEM廠及系統廠復工情況優於預期，由於供應鏈庫存已低於季節性安全水位，而且業界擔憂韓國疫情恐影響記憶體供貨，在庫存回補訂單持續湧現情況下，DRAM市場供不應求，2月標準型及利基型DRAM合約價漲幅擴大，平均漲幅介於2％～6％之間。

由於第一季主要DRAM廠的位元出貨量低於預期，在貨源明顯不足情況下，3月DRAM現貨價2日開出紅盤，業界看好3月合約價續漲5％以內，第一季合約價漲幅介於5％～8％之間，優於預期，且漲勢將延續到第二季。法人看好南亞科（2408）、威剛（3260）、十銓（4967）、廣穎（4973）、宜鼎（5289）等概念股今年獲利表現會明顯優於去年。

根據集邦科技統計，標準型8GB DDR4模組2月合約價漲至24.75～25.5美元之間，亦即8GB DDR4顆粒合約價介於2.84～2.94美元之間，平均漲幅約達2％。
利基型DRAM部分，4GB DDR4 x16顆粒2月合約價達1.55～2美元，平均漲幅達4.2％～5.4％之間，4GB DDR3 x16顆粒2月合約價達1.46～1.72美元之間，平均漲幅達5.8％～6.2％之間。

整體來看，標準型及利基型DRAM的2月合約價漲幅擴大，單月上漲2％～6％優於預期。累計今年以來標準型DRAM合約價漲幅約達2％～3％，利基型DRAM合約價漲幅達7％～10％，同樣優於年初時業界預估。對DRAM廠及模組廠而言，1月及2月獲利表現將明顯優於去年同期。

雖然大陸地區新冠肺炎疫情進入高峰期，但大陸各地工廠復工情況優於預期，後續幾個月將透過加班方式補足產能，也帶動DRAM庫存回補需求持續轉強。然而韓國新冠肺炎疫情延燒且尚未有效控制，當地又是全球最大記憶體生產重鎮，業界擔憂疫情若再蔓延恐影響記憶體生產鏈，所以現階段庫存回補力道持續加大。

標準型及利基型DRAM現貨價在3月開出紅盤，標準型8GB DDR4高價區已站上4美元大關，均價續漲至3.5美元左右，利基型4GB DDR3/DDR4現貨價也可望在近期站上2美元。由於現貨價及合約價之間仍有高達15％左右溢價差，隨著現貨價逐步上漲，合約價也將跟上漲勢。業界看好第一季合約價漲幅優於預期，第二季價格幾乎確定續漲。

作者: mojeku 時間: 2020-3-10 12:36:40

SiC功率元件電動車明日之星 3707漢磊 3016嘉晶 3317尼克森昇 8028昇陽半

2020/03/10

電動車已經成為汽車市場發展主流，為提高能源利用效率，車廠紛紛投入插電式油電混合車（PHEV）與電池電動車（BEV）等兩大類型電動車市場，而為補充電力能源，則需藉由充電樁、電源轉換器等對車載電池充電，其中，能大幅提高充電效率的碳化矽（SiC）功率元件已成為電動車市場明日之星。

看好SiC功率元件市場在電動車及5G應用上的優勢及成長爆發力，包括英飛凌（Infineon）、羅姆（ROHM）等IDM大廠積極布局，全球SiC相關IC設計公司興起，國內業者亦積極搶進SiC市場，包括漢磊投控（3707）旗下晶圓代工廠漢磊科及磊晶圓廠嘉晶（3016）建立SiC生產鏈外，尼克森（3317）投入SiC二極體市場，昇陽半（8028）建置SiC晶圓薄化技術及產能。

漢磊投控在SiC市場布局最早，過去幾年已建立完整生產鏈，旗下晶圓代工廠漢磊科提供4吋及6吋SiC晶圓代工，建立SiC蕭特基二極體（SiC-Shottky）及SiC金氧半場效電晶體（SiC-MOSFET）平台，磊晶廠嘉晶推出支援600V～1200V高電壓4吋及6吋SiC磊晶矽晶圓，均已獲客戶認證並進入量產。

根據DIGITIMES Research分析師林芬卉觀察，雖SiC功率元件價格約為矽基元件5倍，然導入電源轉換器可提升電動車與電網間更高的運作效率、提高系統穩定度、系統及裝置小型化、縮短充電時間、延長電動車續航力等，因此在車載充電器（On Board Charger，OBC）及快充設備領域具發展潛力。

從PHEV與BEV市場規模來看，2019年合計為215萬台，預估2026年將增至1,790萬台，PHEV與BEV車款內都會設置OBC，作為充電過程中汽車與交流充電樁對接的橋樑。為縮短交流充電方式的時間，功率規格朝22kW發展，其中，OBC內轉換器逐步導入SiC功率元件，優勢為在高功率環境運作下能耗損失少，也因SiC元件開關速度快以致效率提升等，有助於系統體積及重量縮減，延伸的好處是可增加電動車續航力。

SiC較矽基元件具耐高壓、對應更高輸出功率、降低週邊電子元件損壞率、於嚴苛環境下信賴性高等優勢，因此在快充領域應用有很大發展潛力。同時，SiC元件可縮小快速充電樁的體積，延伸好處是能提升快充站土地利用坪效。

歡迎光臨 SOGO論壇 (https://oursogo.com/)