外資賣錯了 台股有機會再登高

batman890

外資賣錯了 台股有機會再登高

聯合新聞網 2021/09/26 01:53

中秋假期恒大破產危機引發全球股市重跌，恒大債務高，但絕對不會重演2008年雷曼風暴的全球連鎖影響，但陸港股暫勿介入，相關基金也勿碰。市場更在乎美國聯準會（Fed）態度，這次鮑爾談話應可確認11月Fed縮減購債，反而鬆了一口氣，美股9月22、23日連兩天大漲化解危機。

台股在9月22日秋節後第一天的16,838低點，9月24日就漲到半年線之上，回到秋節前的指數17,260點，但現在量縮，火力不旺，電子選股三大方向：高技術含量、英特爾伺服器新平台相關、第三代半導體，而電子及傳產權值股、塑化、航運、金融等也都很穩，今年獲利很好，下檔有限。

半導體代工漲價，IC設計最好的時光過了，尤其是消費性電子，如手機、電視、NB相關的IC設計漲價紅利結束，明年能拿到更多產能的IC設計廠才有看頭，如不受影響有自己晶圓廠的MCU晶片股新唐（4919），還有電子標籤的晶宏、車用保護元件的晶焱、高速傳輸的譜瑞-KY，電源管理的矽力-KY、來頡、力智，CIS封測同欣電、LED設備股惠特，高技術含量IP股王力旺更突破2,000大關創新天價，帶動創意、愛普、世芯-KY、M31等IP股走多。

今年最飆的漲價概念「海運、鋼鐵、IC設計」已經反應過了，新漲價概念是EVA塑化股，去年全球太陽能光電新增裝機量為130GW，太陽級能EVA需求為60萬噸左右，在大陸全力推動「碳中和」，今年太陽能裝機量達158GW，帶動大陸全年總體EVA需求200萬噸，以太陽能級為大宗，歐洲EVA廠家Versalis德國廠因故交貨不及，每噸報價調漲人民幣2,000元到2.56萬元，波段急漲40%，帶動台聚、亞聚大漲，投信也剛開始布局。大陸「能耗雙控」史上最嚴，大批上市公司限電停產，包括化工、水泥、鋼鐵、造紙、塑化、玻璃等耗能產業都有影響。

裕隆和鴻海成立MIH鴻華先進，10月18日在郭台銘生日舉辦「鴻海科技日」，將登場第一台電動休旅車MODEL C，裕隆在兩年前一次性打掉包袱，當時每股大賠16.6元，今年上半年EPS 2.35元，9月投信開始小買5,200張卡位。

百年老店大同，在董事長盧明光和總經理何春盛聯手經營下，第2季轉虧為盈，聚焦太陽能、儲能及電動車馬達三大領域，9月投信也大買1.3萬張，大同9月22、23日成交金額躍居台股前三名，但原本市場派的假外資逢高大賣，大同尚未真正轉型成功，未來的路還很辛苦。

英特爾新平台Whitley平台，帶動睽違兩年的換機潮，Server滲透率快速拉升，第2季末至第3季初已達四成，預計至年底將達五成，新平台規格升級，CCL、PCB、均熱片健策、奇鋐都受惠，CCL聯茂、台光電都創下新高，PCB金像電、博智剛轉強突破均線，瑞信更喊多雲端商機的控制晶片新股后信驊、伺服器組裝緯穎、伺服器連接線嘉澤、伺服器代工華擎。延伸到5G設備，台揚拿到美國衛星廣播服務商Dish Networku訂單，第4季開始出貨，股價急漲三天創波段新高。

美中科技戰，中國大陸唯有在第三代半導體有超車的機會，台灣的中美晶、漢民、廣運、亞聚、鴻海等集團都有布局第三代半導體產業，在特斯拉model 3率先採用了，明年各大車廠將會跟進。英飛凌、安森美等國際IDM大廠，在新冠肺炎疫情蔓延下為避免生產鏈發生斷裂危機，釋出GaN及SiC代工訂單給漢磊，在投信買超，本益比突破百倍以上。

預計第4季台股將在萬七至萬八區間整理，第3季指數收黑，但第4季再戰年終作帳，台股仍是「內資軋外資」的格局，今年統計到8月20日，外資狂賣5,802億元，以上半年上市櫃公司合計獲利2.13兆元，年增121%，外資肯定賣錯了，台股就有再拚天價的機會。（作者是萬寶投顧董事長）