法人撿便宜，生技擺尾....1325恆大、3218大學光、4167展旺、4142國光生

mojeku

買盤

mojeku

本土新冠疫苗臨床補貼 朝20億邁進 4142國光生技、6547高端疫苗、聯亞生技

2020-07-20

國內新冠肺炎疫苗的開發，在衛福部的支持下，目前共有四家疫苗廠入列，前三家是已被外界所知的國光生技、高端疫苗、聯亞生技；第四家疫苗廠，是與國家衛生研究院合作的安特羅生技公司。

此外，衛福部食品藥物管理署（TFDA）署長吳秀梅昨（19）日表示，補助疫苗廠的臨床費用，會比原本宣布的10億元更多，吳秀梅強調，金額會朝20億元努力，但一切尚待行政院拍板、立法院通過才算確定。

安特羅是國光生技持股五成子公司，國光生技強調，政府看好的是由國衛院開發的先進技術-DNA疫苗，安特羅是下游承接合作廠商。

中央流行疫情指揮中心指揮官陳時中日前說明，國內共有十種疫苗進行研發，其中較有希望的有四種疫苗，也是政府的扶植對象，有兩支疫苗已在6月底提出一期臨床試驗，第三支8月會提出來，第四支則進度比較慢。陳時中指出，國內的疫苗開發，目前只要做到臨床二期即可，試驗人數比照國際，實驗組1,000人、對照組300人，後續也會滾動性調整。

mojeku

泛國巨集團 搶進特斯拉鏈 6271同欣電 2327國巨 2456奇力新

2020-07-14

泛國巨集團搶進特斯拉供應鏈報捷，母公司國巨與轉投資CMOS影像感測器（CIS）封測廠同欣電扮演雙箭頭。國巨領軍，透過代理商與合併美商基美擴大供應特斯拉被動元件份額；同欣電則奪下特斯拉Model系列車款環景攝影機近八成CIS封測單，成為業界領頭羊。

特斯拉電動車銷售看俏，近期股價屢創新高，13日早盤再漲逾13%，首度站上1,750美元以上。泛國巨集團順勢搶搭特斯拉熱潮，相關出貨暢旺，有助拉升業績。


國巨透過代理商打入特斯拉電容與電阻供應鏈，隨著完成合併基美，供應特斯拉被動元件份額進一步拉升。據悉，基美過去有九成客戶來自國防航太、工規、車用電子等高毛利領域，做的是更難打入的安全系統，並且穩定供貨特斯拉，國巨透過基美，順勢擴大在特斯拉被動元件供應地位。
國巨透露，未合併基美前，車用營收占比約8%，主要以車用娛樂系統為主，併購基美後，國巨集團能切入高階車用市場，打進車用系統、引擎、安全系統等領域，補足在車用高階市場拼圖。

同欣電方面，則是奪下特斯拉CIS相關封測訂單。業界人士分析，5G帶來的自駕車等應用潛力大，CIS如同終端產品的「眼睛」，感應接收各種外在變化與訊號，以利電腦做出最精準的判斷與決策，相關商機龐大。同欣電不對單一客戶與訂單置評。

供應鏈透露，特斯拉Model系列車款均配備八個環景攝影機，內建的八顆CIS有六顆為同欣電協助封測，等於吃下75%訂單。同欣電奪單的主因，來自該公司6月19日起正式併入勝麗，勝麗的大客戶ON Semi旗下Aptina為特斯拉CIS的主要供應商。

據悉，特斯拉Model系列車款均配備八個環景攝影機，內建的八顆CIS有六顆為Aptina提供，同欣電合併勝麗後，等於一手掌握ON Semi、索尼等CIS大廠訂單，加上自有客戶OmniVision等三大車用CIS客戶，三大客戶市占率高達70 %，同欣電將可大力搶進車用市場，並享有高市占。

同欣電並積極擴充RW（晶圓重組）產能，以因應客戶強勁需求，位在桃園的八德廠房將在本周四（16日）舉行新建工程開工動土典禮，國巨集團董事長陳泰銘將親臨現場，市場關注他當天釋出的景氣與接單展望。

業界人士認為，泛國巨集團在整合資源之下，發揮產品、客戶端互補性，在特斯拉供應鏈中的出貨份額大幅提升，隨著集團整合資源，全力瞄準毛利率較高的汽車、電動車應用產品，將能讓整個集團踏上另一個里程碑。

mojeku

檢測五虎攻美國外銷 4117普生、6598瑞磁、博錸、4133亞諾法、德必碁

2020-07-22

新冠疫情全球爆發，檢測五虎攻美。美疫情持續噴發，新冠檢測試劑需求遠逾供給，台灣快篩試劑廠商包括普生（4117）、瑞磁、博錸、亞諾法、德必碁等，齊力攻美國等外銷市場。法人估，五虎下半年業績看俏。

台廠已有多家生醫公司新冠試劑取得「美國緊急授權」（EUA），前此有ABC-KY、亞諾法、基亞轉投資德必碁和博錸，據悉，普生近期可望取證，該公司昨（21）日證實，申請美EUA已近兩個月，期許報佳音。

普生核酸檢測產品所申請的美國EUA許可，可望7月底取得，由於美國EUA具指標意義，若取得將可大幅打開先進國家市場，目前已與經銷商洽談各州標案，取證後將積極參與投標。

至於中東、墨西哥、非洲等地已陸續申請許可並推廣銷售，已有小量訂單，未來將陸續挹注。

歐盟體外檢測試劑核可方面，取得的有普生、高端疫苗和金萬林；其他市場方面，中東和東南亞認證，則有普生，而印度和墨西哥認證，則由普生全拿。普生昨日股價收194元。

除了美國外，普生甫接獲巴基斯坦兩大標案訂單，分別為50萬及100萬劑，將在7到8月出貨完畢，7月可出貨印度小型標案20萬劑、巴基斯坦50萬劑，8月大量出貨，將產能將擴充為二班制，三班制則規劃中。

另外，普生的印度大型標案規模有300萬到600萬劑，正積極搶標中，但因標案規模太大，預期將會由好幾家分別標下，將是未來業績大幅拉升的關鍵。

瑞磁方面，該公司指出，檢測試劑已於7月陸續於美國出貨，該試劑已開始供貨給Baylor及Poplar等美國大型醫療機構，並有多家大型實驗室商洽導入。

瑞磁的快篩試劑一劑等於一盒，可供給100人次使用，以上兩家客戶訂單為400劑，等於40,000人次，未來可望逐漸放量。

mojeku

UP

mojeku

蘋果新機傳10月才登場 MLCC備貨潮Q3底啟動 2327國巨 華新科 2456奇力新

2020/07/24

日本媒體傳出蘋果iPhone 12將遞延至十月下旬登場，5G版本則落在11月，打破往年9月新品上市的慣例。供應鏈依照這個時間點推算，蘋果三大日系MLCC供應鏈備貨潮可望8月下旬啟動，第一大供應商村田（Murata）因應蘋果的備料需求，第三季MLCC議價相對強勢，也穩住第三季全球MLCC的供需架構。

蘋果新機往年均在9月的秋季新品發表會上推出，上游被動元件備貨潮約在7～8月啟動，今年到目前為止仍平靜，據日本媒體報導，蘋果的iPhone 12將遞延至10月下旬，5G版本更會推遲至11月，今年預期推出四款新機，包含5.4吋、6.1吋的低階版本，及6.1吋、6.7吋的高階版本。

上游供應鏈以蘋果新機上市的時間點推算，MLCC的備貨潮估自8月下旬啟動，目前蘋果第一大MLCC供應商為村田，京瓷、太陽誘電亦是主力供應商，一起分食蘋果訂單，過往同為蘋果供應鏈的三星電機，在新一代機種中，遽聞供貨比率已經降低。

被動元件廠表示，手機邁向復甦是影響下半年MLCC供需結構的關鍵，尤其5G機種的平均裝置用量可望成長20～30％，目前MLCC的庫存水位比2018年還要低，上半年疲弱的手機市場一但復甦，消化產能的效果顯著，這也是村田在稼動率沒有滿載的狀態下，第三季議價仍然強勢的主因，龍頭廠的價格按兵不動，對第三季全球MLCC報價發揮穩定的效果。

目前業界的看法是，第三季供需結構平衡，但因原廠供貨仍未百分之百順暢，產線僅維持中低稼動率運轉，IT、電競、遊戲等應用需求強烈之下，高容的MLCC已有規格吃緊，雖然交期沒有大幅延長，但已有板卡廠啟動預防性備料，避開手機的備貨潮。

mojeku

台積利多不斷 供應鏈歡呼 6196帆宣、3680家登、3413京鼎、翔名
2020-07-25

英特爾宣布7奈米處理器生產進度推遲、也考慮委外代工，市場認為有利台積電接單，但光是現在的產能滿載就已經帶動包含帆宣、家登、京鼎、翔名等相關設備、耗材廠的後市營運，挹注成長動能。

受到消息激勵，設備商帆宣昨（24）日股價跳空大漲，收漲停的114.5元，有台積電加持的EUV光罩盒業者家登股價相對抗跌，小跌1元、收298元。

台積電日前在法說中表示，看好5G、高效運算等應用，將持續驅動未來幾年半導體產業的成長，上修今年資本支出至160億-170億美元，主要投入前段先進製程。英特爾坦承目前7奈米製程技術發生瑕疵、有可能採取第三方製造因應後，法人看好台積電有很大的機會取得相關訂單，進而為相關設備供應鏈注入活水。

法人分析，不論英特爾是否下單，台積電做為市場領導者都必須擴大資本支出，廠務系統供應鏈的帆宣EUV設備、材料需求大增，法人看好帆宣不僅本季營收有望挑戰歷史新高，全年獲利亦可望改寫新高。

家登EUV光罩盒獲得台積電認證通過後，上一季半導體事業產能全開，並因應未來EUV光罩盒需求，進行擴產計畫，產能提升四倍，法人預估今年半導體營收可望出現高雙位數成長。

至於半導體暨自動化設備廠、京鼎，營運與全球半導體支出連動正向，受惠5G、AI、HPC、電動車等新應用趨勢帶動半導體製程投資，加上中國積極新增晶圓廠以推動半導體自製，全球半導體支出將在下半年回溫，法人推估京鼎今年獲利有機會挑戰年增逾三成的水準。

另外，半導體耗材廠翔名，近期切入台積電5奈米極紫外光（EUV）光罩盒表面處理業務，以獨家專利無電鍍鎳（ENP）表面處理技術來提升產品良率，法人預估，以台積電光罩盒替換需求在近萬套水準，加上後續4奈米及3奈米陸續量產需求，翔名2021年營運表現值得期待。不過京鼎、翔名股價昨日相對跌幅較重。

mojeku

車市復甦 村田車電MLCC供應吃緊 2327國巨、2456奇力新、2428興勤、6224聚鼎

2020/07/27

隨著歐美國家自五月開始陸續解封，車市已有復甦跡象，歐洲、日本車市回暖，其中歐洲的高級車訂單大爆滿，湧現報復性買車潮，全球車市可望於第二季觸底，業界傳車用MLCC主力供應商村田，已有部分車規MLCC轉為吃緊，村田股價直逼5年以來高點。

車用零組件供應鏈中，被動元件廠包含國巨（2327）、奇力新（2456）、興勤（2428）、聚鼎（6224）；PCB相關供應鏈則有敬鵬（2355）、競國（6108）、健鼎（3044）；連接器供應鏈以貿聯-KY（3665）、信邦（3023）為指標。

供應鏈表示，今年上半年受到疫情的影響，終端應用以NB、監視器、平板等相關IT應用，及電競、遊戲等宅經濟產品獨撐大局，汽車及手機因封城成為重災區，步入下半年隨著歐美解封重啟經濟，車市及手機市場是否復甦？攸關上游零件供需風貌。

被動元件廠傳出，車用MLCC主力供應商村田部分規格爆吃緊，業界判斷，應與車市復甦有關，尤其歐洲、日本車市明顯感受回溫力道，歐洲的高級車種排隊等交車；大陸車市雖然面臨國五、國六青黃不接的過渡期，但是全球新交車的訂單中，大陸佔據半壁江山，全球各主要車市回暖，可望挹注下半年各類車用元件的拉貨動能。

供應鏈分析，全球汽車市場約8,000萬輛，上半年車市雖然疲弱，但是車商的促銷戰強打「加量不加價」，在價格不變的基礎下，持續提升汽車電子化的滲透率，因此車用MLCC並未因疲弱的車市而熄火，另外諸如特斯拉（Tesla）等級的純電動車，上季交車雖僅9萬輛，然而純電動車對MLCC的消耗量跳升至1.2萬顆，遠高於傳統汽車約1,000顆的使用量，汽車電子化、純電動車扮演車用MLCC兩大成長引擎，業界引頸期盼的車市復甦，對MLCC的供需結構有關鍵影響。

上一波被動元件大缺貨源自於日商淡出泛用型MLCC，轉進車用電子，而車電主力供應商為村田、太陽誘電、TDK等廠，幾與蘋果MLCC供應鏈重疊，隨著蘋果新機即將啟動備料、車市逐漸邁向復甦，間接推升第四季的能見度。

mojeku

美新冠疫苗莫德納估年底前推出！　生技廠對3萬名受試者展開人體試驗 6547高端 4142國光生


美國官員今天表示，莫德納生物技術公司（Moderna）為對抗2019冠狀病毒疾病（Covid－19）所研發的疫苗，可能會在年底之前推出。

稍早莫德納已宣布，針對3萬人展開疫苗安全性和有效性試驗，這是疫苗獲得各國主管機關核准的最後一道門檻。

這也是美國總統川普政府快速研發抗疫措施的「神速行動」（Operation Warp Speed） 計畫下，首次展開的此種最後階段研究，使憑藉有效疫苗終結疫情的希望更增，也使設在美國麻州劍橋（Cambridge）的莫德納公司股價上漲了9%。

在上述計畫下，莫德納接獲了美國政府將近10億美元的經費，而這些經費是用以資助各種可能疫苗的研發。

世界各地目前研發中的相關疫苗超過150種，進度各不相同，其中約有20多種已進入人體試驗階段。

mojeku

3680家登Q2獲利躍升 季增逾10倍優預期 下半年營收及獲利將明顯優於上半年

2020.07.29

晶圓傳載方案廠家登（3680）28日應主管機關要求公告自結獲利數字，受惠於晶圓載具及極紫外光光罩盒（EUV Pod）出貨創高，6月單月每股淨利1.02元優於預期。
累計第二季歸屬母公司稅後淨利1.23億元，較第一季成長逾十倍，本業每股淨利1.66元。家登第二季處分台南市新市區不動產予台積電，預計處分利益達5.18億元尚未列入此次自結獲利。

家登公告6月合併營收月增49％達3.19億元，與去年同期相較成長35％，其中，半導體本業營收達2.71億元，與去年同期相較成長近二倍。家登自結6月稅前盈餘0.92億元，較去年同期成長78％，歸屬母公司稅後淨利0.75億元，與去年同期相較成長120％，每股淨利1.02元優於預期。

根據家登公告本業自結財報數字，第二季合併營收7.76億元，較第一季成長70.6％，與去年同期相較成長17.3％，改寫季度營收歷史新高。第二季稅前盈餘1.63億元，較第一季成長逾六倍，與去年同期相較成長8.7％。第二季歸屬母公司稅後淨利1.23億元，較第一季成長逾十倍，與去年同期相較成長1.7％，每股淨利1.66元。

家登上半年合併營收12.30億元，較去年同期成長15.0％並為歷年同期新高。上半年自結稅前盈餘1.86億元，與去年同期相較成長15.5％，上半年歸屬母公司稅後淨利1.34億元，與去年同期相較成長4.7％，每股淨利1.81元優於預期。

家登第二季以新台幣6.6億元處分台南市新市區不動產予台積電，處分利益預估為5.18億元，尚未在自結第二季財務數字中認列。

法人表示，家登的業外利益約挹注每股盈餘約7元。若扣除廠房提列成本等費用後，對每股淨利約可挹況每股淨利5元左右。家登不評論法人預估財務數字。

家登對下半年展望抱持樂觀看法，由於台積電、三星、英特爾等國際半導體大廠均加快極紫外光（EUV）產能建置，且已開始進入量產階段，家登新版EUV Pod協助大客戶在7奈米及更先進製程進入量產，幫助客戶提高製程產品良率，讓客戶在全球5奈米及3奈米技術發展取得領先地位。

法人表示，家登5奈米EUV Pod出貨持續放量，看好下半年營收及獲利將明顯優於上半年。