AMD暴漲挑戰英特爾....出貨大增利多....通路商 3033威健.......迎接大波

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台積電助AMD搶市占率 供應鏈發光 3653健策、微星、技嘉 5269祥碩 3033威健

2020/08/06

超微（AMD）有了台積電晶圓代工支援下市占率攀升，助台股AMD供應鏈業績水漲船高，華擎（3515）已率先公布第二季亮眼成績單，單季EPS創35季來新高，均熱片供應商健策（3653）、主機板微星（2377）、技嘉（2376）等下半年營運看俏。

近期對AMD而言是喜上眉梢！英特爾7奈米製程卡關，AMD趁勢擴大市占，2021年持續追單台積電7奈米或5奈米產能，投片量將翻倍，2021年第二季投片量就會超越蘋果，成為台積電最大客戶。

同時AMD近期推出新產品也一致獲得市場好評，如筆記型電腦Ryzen 4000U、Ryzen 4000H處理器，或桌上型的Ryzen 4000G處理器。統一投顧董事長黎方國表示，特別近期新冠肺炎疫情尚未全面解除，預料遠距辦公及遠距線上教學仍持續，將對筆記型電腦及伺服器需求等大大提升，對AMD及供應鏈是一大利多。

台股的AMD供應鏈華擎公布第二季財報，單季EPS為2.75元，為35季以來新高，毛利率為回升至兩成以上達21.16％，來自於毛利率較高的主機板營收占比提升，以及MB/VGA 新品上市，該利多推升華擎5日攻上漲停，上漲16.5元，漲幅9.76％，收在185.5元，股價創今年以來新高。

伺服器均熱片大廠健策今年前六月合併營收為 34.61 億元，年增34.3％，其中第二季EPS為2.11元，累計上半年EPS為4.25元，第二季毛利率回升至三成以上，達30.42％。

法人認為，下半年進入出貨旺季，尤其健策伺服器晶片均熱片、CPU晶片扣件等主力產品出貨暢旺，特別的是AMD伺服器EPYC處理器有重大突破，已向台積電提出2021年再包先進製程產能約20萬片，也有利於健策的營運，健策產能將有必要再擴增。

事實上，AMD今年受惠於新冠肺炎疫情推升個人電腦及伺服器需求，AMD執行長蘇姿丰日前曾指出，來自於市占率提升，今年締造12年來最高的CPU業績，PC的Ryzen系列產品及伺服器處理器EPYC，營收均較去年同期成長了一倍以上。

台新投顧副總黃文清認為，預料AMD將掌握先機，趁英特爾內部製程出問題之際要求供應鏈配合擴產，台股AMD供應鏈受惠。

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【公告】3033威健 2020年7月合併營收62.09億元 年增49.18% 月增35% AMD利多加持通路

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16檔三強 勇渡股海波瀾 台積電 億豐 4142國光生 3680家登、精測、創意、智易

2020年8月9日

中美關係緊張，美國總統川普下令禁用微信及TikTok，兩國科技戰從製造業供應鏈對抗，升級至網際網路應用，台股也面臨萬三關卡攻高壓力，走勢來回震盪。法人表示，此時投資策略，要留意「技術領先」、「全球最強」、「營運轉折」三強勢指標，篩選出台積電、億豐、國光生等16檔個股，勇渡股海波瀾。

三強股中的「技術領先」，法人最看好半導體先進製程領先的台積電、受惠去美化效應的聯發科，以及下半年產能滿載的矽晶圓大廠環球晶，與這三家指標廠相關大聯盟的家登、景碩、精測、創意、智易等，都獲法人買單追捧。

值得注意的是，傳產股也有很多中小企業技術與國際大廠同步，如紡織股王儒鴻、窗飾大廠億豐等，股價皆隨業績表現從谷底回升而上漲，億豐更創近三年來新高價。

「全球最強」則是指各國現階段政策支持的產業，包括提供租稅優惠、投資獎勵而激勵股價表現亮眼。例如生技防疫概念的國光生、合一、生華科、康那香等，目前肺炎疫情雖不像3月間時恐慌，但市場對防疫需求仍殷，預期個股將走不同的路，股價表現分道揚鏢，有業績或題材保護作支撐的個股，仍有機會伺機發動。

至於「營運轉折」，是指全球經濟受疫情衝擊，但對部分產業而言卻是營運成長契機。例如電動車、電動自行車、網路服務、居家運動及娛樂葉等，個股如力山、桂盟、豐泰等，都受法人青睞。

群益投顧副總裁曾炎裕分析，美國對大陸科技股制裁，從華為禁令、對中概股財報不實開刀，進一步到禁用微信、TikTok，不斷加大力道，而中方則發動科技股回陸上市，並推動香港「亞洲版那斯達克」叫陣，預期雙方科技角力將持續上演。

兆豐國際投顧董事長李秀利指出，8月最重要的觀察指標有兩項，一是MSCI明晟將在13日公布季度調整結果；二是上市櫃公司公布財報數據，若MSCI調整不大、財報繳出不錯成績，8月下旬可留意題材偏多族群。

第一金投顧董事長陳奕光則分析，指數萬三關卡之際，台股一方面爆量往上過高，一方面投資人又逢高調節，盤面上個股檔數可能先是漲比跌多，接著又跌比漲的多，攻高出貨的盤勢，要特別小心，建議選股不選市，以個股表現為主

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台積7月營收爆發...拉尾盤....3680家登、3374精材、3443創意、世界、弘塑、帆宣

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陳建仁：新冠疫苗研發順利 4142國光生 6547高端疫苗

2020.08.13

美國衛生部長阿札爾日前與前副總統陳建仁等人午宴，陳建仁12日表示，雙方曾就新冠肺炎疫苗研發及供應議題充分討論，並談及台美未來合作方向，盼促進亞洲甚至全球衛生，而台灣的疫苗公司在疫苗研發相當順利，預計8月底進入臨床一期實驗。

陳建仁表示，俄羅斯通過的疫苗還沒進入三期實驗，台灣希望能盡快努力，食藥署也一直協助、指導廠商，盼臨床實驗可以更順利，希望不久的將來，台灣廠商也能有好的研發成果。

副總統賴清德日前宴請阿札爾一行人，陳建仁也出席，他指出，日前與阿札爾會面時，阿札爾讚賞台灣對抗新冠肺炎防疫工作，希望能對台灣防疫相關措施更加了解，期盼未來能應用在美國防疫需求。

陳建仁也說，雙方談到疫苗研發跟供應問題，都有充分討論，阿札爾也提到未來合作方向，希望能透過台美合作，讓亞洲地區甚至全球衛生都能有更好促進。

陳建仁也說，若政府知道國外有好的藥物時，也會儘早採購部分疫苗，讓第一線醫護人員、防疫等高風險人員有疫苗能接種。

此外，阿札爾訪問團昨參觀口罩國家隊「長宏機械」位於新北市五股區口罩機工廠，並在沈榮津、美國在台協會台北辦事處處長酈英傑陪同下，參觀N95和醫療口罩機組裝區等，長宏機械董事長呂清親自導覽。

沈榮津說，防疫合作為未來產業合作帶來新契機，台灣與美國因為彼此信賴，因此雙邊產業合作機會更多；台灣是美國產業戰略夥伴，雙方可建立供應鏈新模式。

沈榮津指出，長宏機械已陸續出口美國25台口罩機，出口歐洲及加拿大超過40台，台灣「整個口罩產業鏈都能為國際防疫做出貢獻」，如今美國是長宏的最大外銷客戶，熔噴布製造商敏成則預計今年9月赴美設廠投產，這都有助建構台美雙邊口罩設備、原料、技術等供應鏈的合作。

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2404漢唐業績燙 H2拚再賺1股本 全年拚賺兩股本再寫歷史高 3680家登 6196帆宣

2020/08/19

無塵室廠務工程大廠漢唐（2404）目前在手訂單高達500億元，2020年在美光及台積電廠務逐步完工效應下，下半年將進入認列業績高峰。法人預期，漢唐下半年營運將可望維持上半年的高檔水準，全年營運有機會力拚賺進兩個股本，並再度改寫歷史新高表現。

漢唐第二季營運表現亮眼，單季合併營收為99.95億元、季成長46％，歸屬母公司淨利達11.14億元、季增49.4％，在單季合併營收及歸屬母公司淨利皆繳出歷史新高帶動下，上半年合併營收年增34.7％至168.41億元，歸屬母公司淨利達18.59億元、年成長26.8％，繳出賺進近一個股本的優異成績單。

法人指出，漢唐2020年以來受惠於台積電、美光等擴增廠房廠務工程需求帶動，營運持續向上，目前在手訂單大約高達500億元水準，將可望成為漢唐下半年至2021年的營運動能。

據了解，漢唐目前在台灣主要負責台積電18廠四期廠房、美光台中廠及宏捷科等廠房擴建工程，至於中國大陸則有長江存儲新廠擴建，漢唐在手工程案仍有266項尚未完工，預期將在2021年底前陸續完工並逐步認列業績。

漢唐公告7月合併營收37.60億元、年成長160％，改寫單月歷史次高，累計2020年前七月合併營收為206.02億元、年增達47.7％，創下歷史同期新高。

法人看好，由於漢唐在2020年起逐步認列業績，且下半年仍將持續認列，因此預期單月合併營收將維持在20億元以上的高檔水準，下半年業績將可望保持在上半年的亮眼表現，並有機會力拼賺進一個股本，全年營運有望挑戰賺進兩個股本。漢唐不評論法人預估財務數字。

除此之外，台積電在南科興建的18廠1～3期廠房為生產5奈米製程的大本營，後續的4～6期將為量產3奈米製程的主力基地，預期2022年下半年將進入量產，代表2021年前4期主建物及相關廠務設備完工後，將開始進入裝機試產，5期及6期也將陸續動工，屆時漢唐亦可望搶下訂單，替營運注入一股強心針。

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艾司摩爾 南科設EUV技術培訓中心 6196帆宣、3680家登直接受惠，訂單看到年底

2020/08/21 工商時報

晶圓代工龍頭台積電下半年全力衝刺5奈米量產，明年還展開3奈米生產線建置，台積電已成為全球擁有最大極紫外光（EUV）產能的半導體大廠，台灣因此成為全球EUV曝光機最大市場。微影設備大廠荷商艾司摩爾（ASML）在南科設立荷蘭以外的首座EUV全球技術培訓中心20日開幕啟用，就近支援台積電及亞太地區客戶。

台積電中科Fab 15廠及竹科Fab 12廠都有建置EUV曝光機設備，主要提供7+奈米及6奈米晶圓代工，南科Fab 18廠是針對5奈米及3奈米打造的超大型晶圓廠（GigaFab），亦是台積電EUV微影全製程廠區。台積電下半年5奈米進入量產，明年開始建置3奈米生產線，對於EUV曝光機需求大增。據了解，台積電Fab 18廠現階段已安裝18台EUV曝光機，成為全球擁有最大EUV產能的半導體廠。

台積電看好5奈米及3奈米等先進製程未來幾年強勁需求，今年資本支出已提高至160～170億美元，代表對持續增加EUV曝光機採購量。EUV設備大廠艾司摩爾為了服務大客戶台積電，並就近支援亞太區其它客戶，選擇在南科設立荷蘭以外的首座EUV全球技術培訓中心。

艾司摩爾全球副總裁暨台灣區總經理陳文光20日在培訓中心開幕典禮指出，2010年艾司摩爾提供第一台EUV微影設備原型機給台積電進行研發工作，為全球微影技術開創新紀元。2017年艾司摩爾交付第一台量產型EUV微影系統給台積電，寫下商用EUV製程技術的新里程。台灣EUV曝光機裝機規模已領先全球，艾司摩爾在南科成立EUV全球技術培訓中心，為台灣半導體產業提供更完整的服務。

艾司摩爾重申看好EUV曝光機台出貨，今年EUV設備產能可支援35台出貨量，明年可望再增加至45～50台。由於晶圓代工廠及IDM廠在7奈米及更先進製程需要大量採用EUV技術完成晶圓光罩曝光製程，DRAM廠也開始導入EUV技術，隨著台積電、三星、英特爾、SK海力士等國際大廠開始量產，法人看好EUV機台次系統模組代工廠帆宣、極紫外光光罩盒（EUV Pod）供應大廠家登等直接受惠，訂單能見度看到年底。

同時，台積電亦藉由乾式EUV光罩潔淨技術的創新，自2018年導入試產迄今，有效減省水、化學品等能資源使用量，大幅縮短光罩保修頻率與時間，除使光罩使用率躍升超過80％，亦延長先進製程EUV光罩壽命，累計創造的改善效益達新台幣20億元。台積電已於今年於Fab 12B廠、Fab 15B廠、Fab 18廠自動化系統導入量產，優化乾式EUV光罩技術可分析與清潔小於50奈米落塵。

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4167松瑞藥 美國市場供不應求 上半年每股盈餘創新高 訂單已拉至2021年底

2020-08-13

松瑞藥（4167）今（13）日公告上半年稅後淨利1.14億元，每股稅後純益0.42元，雙雙改寫歷史新高，主要是受惠培南針劑產品在新冠肺炎治療上之臨床需求，包括Sandoz、Apotex等主要客戶在美國市場的訂單持續增溫，預期下半年表現將優於上半年，全年度在美國之針劑銷售量至少翻倍成長。

松瑞藥召開董事會，通過生產副總兼營運長陳志芳任用案，將借助陳志芳在製藥業二十餘載之實戰經驗，強化公司的生產潛力。

松瑞藥表示，美國市場目前處於供不應求的情況，松瑞藥在美國市場的銷售夥伴已接獲大額訂單，預期今年下半年之出貨量將倍增，訂單能見度也已拉至明年底。

此外，松瑞藥的厄他培南第二條產能，預計也將於下半年核准後產生營收貢獻，將可持續為松瑞藥提升在美國的營收比重，估計下半年之營收及獲利皆將挑戰歷史新高。

松瑞藥表示，自2019年取得美國厄他培南的藥證後，便增加了第2張門檻極高的針劑藥證。目前全球具有供貨厄他培南針劑至美國市場能力的廠商屈指可數，是為寡佔市場。

松瑞藥指出，厄他培南在美國市場的銷售額可達4億美元，全球銷售額更超過6億美元；厄他培南是台灣藥廠所擁有的ANDA藥證中，藥品單價最高、市場規模最大的針劑產品。

松瑞藥在美國市場中，隨著厄他培南以及美洛培南兩項重點產品的市佔率持續擴大，松瑞藥目標將成為台灣學名藥廠出口美國市場銷售冠軍。

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多頭再點火 散戶也瘋狂 高券資比4912聯德 日揚 3218大學光 立隆電 南電

2020/09/02 工商時報

台股9月首日交易，蘋果雙王台積電、大立光雙王跌深反彈，配合IC設計龍頭聯發科強漲，不但吸引外資買盤歸隊，散戶也為之瘋狂，單日上市融資餘額攀升至1,523.04億元，創下近二年來新高。

電子重返主流地位

1日台股資金挪移至電子龍頭權值股，激勵電子類股指數大1.52％，電子重返主流地位，一掃前一天因MSCI被動式基金調整賣壓，大漲111點，以12,703點作收，成交值2,306億元，價量配合得宜，若電子股續強，有利多方續攻。

外資買盤重新歸隊

8月外資以賣超626億元劃下句號，累計前8月賣超6,355億元，賣超金額持續擴大、創歷年新高，9月交易首日，外資轉為小買超38.32億元，三大法人同步買超，金額51.82億元。此外，上市櫃當沖比分別達33.09％及31.73％，人氣持續強強滾，

1日台股融資券同步增溫，上市融資餘額連10增，1日攀升至1,523.04億元，創下2018年10月9日以來新高，融券餘額單日增加3,121張至55.56萬張，仍屬波段偏低水位。券資比逾五成公司仍有聯德控股-KY、日揚、大學光、康那香、立隆電及智伸科等股，個股軋空氣氛仍濃。

富邦投顧董事長蕭乾祥及台新投顧副總黃文清認為，電子股止穩、重返主流，是台股強彈百點的功臣，尤其是權王台積電大漲8.5元收在435元，聯發科及大立光也大漲3～4％以上，另搭配低基期中小型股、PCB、載板、面板股等走揚，但暫時以跌深反彈行情視之，後續電子股需續居主流地位，且要出現攻擊量，指數才有望向13,031點前高挑戰。

蕭乾祥分析，台股7月28日攻上13,031點爆出近3,500億元大量，8月三度逼近一萬三千點，未挑戰成功，且都在高檔出現大量，另一方面美國將在2個月後展開總統大選，隨著美股來到高檔，道瓊指數上攻乏力，市場擔心選前美股有變數，因而，造成市場操作偏向保守，預期台股將在季線12,300點之上高檔震盪。

法人提醒籌碼面影響

另黃文清提醒，近日融資餘額上升至1,500億元，要留意融資浮額對籌碼面的影響，這波電子股拉回主要是受華為事件影響，目前情況尚未改變，電子股須持續轉強，否則盤面若仍以中小型、低基期股扮主流，指數高檔震盪機率較高。