外資未退潮，築夢概念股5方向布局

阿拉布拉

2017/10/06 10:12 時報資訊

【時報記者任珮云台北報導】近期台股持續在10500點上下200點高檔震盪整理，台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，目前外資在台股仍未退潮、國際資金亦未出現避險恐慌，加上企業今年獲利成長不俗、iPhoneX遞延買氣值得期待，預期台股萬點支撐力強，明年第一季台股有機會再創高峰，10月若遇指數拉回即是買點，建議優先布局2018年具業績成長契機之築夢題材股。

沈建宏指出，後市影響台股走勢的三大觀察指標包括：一、外資動向：外資仍是左右台股的最大關鍵，雖然自7月來已連續3個月賣超台股，但與去年相比，賣超幅度並不大，且近期期貨淨多單又回升至4.5萬口以上，台股ETF亦未出現大幅鬆動跡象，推估資金仍未退潮；二、川普稅改：新稅制主要鼓勵美國企業海外盈餘回流，是否導致短期資金回流美國，值得觀察；三、企業財報及法說：10月中旬後，美股及台股皆陸續進入財報公布及法說會旺季，企業的獲利表現及對未來展望，將影響台股上漲動能。

沈建宏表示，Apple三款新手機出貨表現牽動供應鏈的未來業績成長性，一直是市場關注焦點。雖然市場傳言iPhone8及8plus上市首周銷售平淡，大排長龍搶購熱潮不見，但主要是與電信公司綁約的行銷策略所致，投資人無需排隊搶購，實際上，iPhone8及8plus銷售並未特別差；至於iPhoneX，在零組件供貨不順下，導致延後上市，對堅定的「蘋果迷」而言，即是售價偏貴，仍不影響其購買意願，預計正式上市後，仍有機會掀起搶購熱潮，明年上半年iPhoneX可望淡季不淡，將大幅帶動相關供應鏈的業績成長力道。

沈建宏指出，時序愈接近年底，築夢題材股將成為盤面焦點，就目前趨勢分析，除了iPhoneX外，中國官方政策力推的網通產業（如物聯網及5G相關設備廠）、新能源車、高速傳輸等相關供應鏈未來成長性亦看俏。因此在選股上，可朝五大方向布局：一、半導體供應鏈(材料、IC設計、設備等)；二、Apple供應鏈精選(聚焦新產品及新規格受惠族群)；三、具競爭力關鍵零組件企業(如受惠缺貨與漲價題材者)；四、汽車電子與電動車供應鏈(如新能源車、ADAS、車聯網相關族群)；五、中國政策與經濟成長受惠股。