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標題: 本益比不到十倍被動元件大軍補漲國巨華新科禾伸堂興勤 3357臺慶科凱美 [列印本頁]

作者: mojeku 時間: 2021-11-17 15:41:23 標題: 本益比不到十倍被動元件大軍補漲國巨華新科禾伸堂興勤 3357臺慶科凱美

本益比不到十倍被動元件大軍補漲國巨華新科禾伸堂興勤 3357臺慶科凱美

2021年11月17日

被動元件廠前三季繳出亮麗財報成績單，五家被動廠前三季賺逾9元，超過半個股本的被動廠也達三家，由於加上第四季法人的獲利預估值後，本益比均不到十倍，今（17）日由二哥華新科（2492）發動補漲氣勢，帶領被動元件類股反彈大漲。

統計前三季獲利跨越1個股本的被動廠有國巨（2327）、華新科（2492）、禾伸堂（3026）；興勤（2428）、臺慶科（3357）分別以9.51元、9.47元並列第二領先群；前三季獲利已逾半個股本的則有凱美（2375）、聚鼎（6224）、大毅（2478），且均已經超越2020年獲利。儘管第四季有季節性淡季，加上長短料、缺櫃等雙重變數，然而以全年獲利預估值計算，絕大多數被動元件股的本益比均不到十倍。

今日由華新科領先上漲，由於今年華新科股價最高達291元，最低跌至138元，股價已經腰斬再打折，大幅度修正之後，領先反彈，盤中一度大漲6.54％，股價順利跨越季線。

而龍頭廠國巨明年第一季將與奇力新（2456）編列合併報表，以奇力新平均營收一季約45億元計算，對國巨明年首季營收大補，並抵銷農曆新年工作天數減少的季節性效應，第四季、明年第一季營收可望先蹲後跳。

國巨今日也跟進突破季線反壓區，盤中最高一度站上450.5元，漲幅逼近3％

作者: mojeku 時間: 2021-11-18 06:46:04

超微成3D封裝先鋒台設備廠自組套裝直供台積電 3374精材弘塑辛耘信紘科萬潤

鉅亨網2021/11/14

超微 (AMD-US) 首顆基於 3D Chiplet 技術的資料中心 CPU 正式亮相，藉由台積電 (2330-TW) 先進封裝製程，擊敗英特爾 (INTC-US) 贏得 Meta(FB-US) 訂單，業界傳出，此次先進封裝製程除了前端續採用與晶圓製程相近的設備外，濕製程階段則由弘塑 (3131-TW)、辛耘 (3583-TW) 分別與信紘科 (6667-TW) 搭配，組成套裝設備，直接供應台積電，扮演台灣在地供應鏈要角。

供應鏈指出，弘塑、辛耘現今在台積電濕製程的訂單約各半，但濕製程為有效清洗晶圓，使用大量蝕刻液、介面活性劑等，信紘科因長期布局機能水設備，也藉由自家技術，減少清洗過程中產生的廢液，與兩家供應商組成套裝設備，成為大廠衝刺先進封裝的幕後生力軍。

業界也看好，隨著超微量產首顆 3D 封裝晶片，將引起其他同業跟進，擴大導入 3D 封裝技術，屆時原先採用 2D 封裝的客戶將往前邁進 (Migrate) 至 2.5D，原先在 2.5D 的客戶就會 Migrate 至 3D，帶動市場規模迅速爬升。

尤其 3D 封裝對後段設備精細度要求更高、製程站點也更繁雜，對後段設備需求只增不減，同時，台積電也積極扶植在地供應商，如濕製程的弘塑、辛耘，今年以來隨著台積電竹南先進封測廠建置完畢，業績顯著成長。

此外，信紘科也憑藉在機能水的技術，繼切入晶圓製程後，也打入先進封裝領域，目前也已正式出貨，並與弘塑或辛耘的濕製程設備組合成完整的解決方案，協助台積電滿足綠色製程的目標。

萬潤 (6187-TW) 也同為台積電先進封裝的在地供應商，供應高度客製化機台，包括晶片取放、堆疊貼合、AOI 量測、封膜填膠及散熱貼合等，也由於萬潤自台積電 2D、2.5D 等製程時便開始供應，現今也已延伸至 3D 封裝。

業界多看好，隨著超微首顆 3D 封裝晶片正式亮相，先進封裝市場規模將進一步成長，對後段設備需求量也跟著增加，形成正循環，將有助台廠營運大啖元宇宙商機

作者: mojeku 時間: 2021-11-22 00:54:59

SK海力士升級受阻台鏈受惠 3260威剛宇瞻十銓創見南亞科

2021/11/19 經濟日報

路透報導，南韓SK海力士位於大陸無錫的DRAM工廠擬添購最新極紫外光（EUV）設備進行升級的計畫，遭美方出面阻撓，該廠最大月產能高達18萬片，其升級受阻，牽動全球15%的DRAM產能動態，市場供給將大受節制，有助後續報價走勢，台廠以威剛（3260）、宇瞻等模組廠將受惠最大，南亞科也沾光。

業界人士說，SK海力士是全球第二大DRAM廠，無錫廠最大月產能高達18萬片，占該公司近五成產能，相當於全球DRAM總產量的15%。2013年該廠發生大火，全球DRAM價格一夕暴漲二成；2018年該廠區又遭祝融，再度讓全球DRAM市場神經緊繃，該廠區在產業的重要性可見一斑。

路透報導，SK海力士希望升級無錫的量產設施，引進一些最新的EUV設備，以提高生產效率。

如今，卻因為美國官員出面阻撓，以不希望把先進晶片製造設備引進大陸為由，導致SK海力士無錫廠引進最新EUV機台的升級計畫面臨阻礙。

此前，美國已禁止全球最大EUV設備供應商荷蘭艾司摩爾（ASML）銷售EUV機台給中芯國際等大陸晶圓代工廠，導致中芯衝刺高階製程受阻。SK海力士雖非陸企，但因要在無錫廠採用EUV設備也遭美方干擾，業界解讀為美國禁止EUV輸陸的政策，正一路蔓延到非陸企的大陸工廠，SK海力士無錫廠事件，也等同美中科技戰燒到記憶體業。

白宮一位高級官員拒絕評論美國是否允許SK海力士把EUV微影設備引進大陸，但他說，拜登政府仍極力避免大陸利用美國與盟友的技術來發展最先進的半導體製造。

針對路透報導，SK海力士表示，將有彈性地經營其大陸工廠，「對此無可奉告」。艾司摩爾則說，正遵守所有出口管制規定，也認為這些規定是政府確保國家安全的「有效工具」。

法人認為，SK海力士無錫廠以生產標準型記憶體為主，若其升級計畫因美方不准進口EUV機台而受阻，牽動每月高達18萬片的DRAM產能動態，台灣DRAM晶片業者近年多退出標準型記憶體製造，僅南亞科留有少數產能，將可受惠。

若標準型DRAM價格因SK海力士無錫廠產能升級受阻、導致產出受節制而助攻報價走勢，最大受惠者將是威剛、宇瞻、十銓、創見等模組業者，因為這些模組廠直接採購原廠DRAM顆粒，對價格更為敏感。

模組業者認為，從供給面來看，近一、二周DRAM價格已初步回穩，若延伸觀察SK海力士無錫廠升級受阻，此消息對新產能開出的有減緩的效果，消息面是正向解讀。

另一記憶體大廠指出，目前DRAM市況趨緩，主因下游需求端進行庫存調整及受到長短料影響，導致客戶對記憶體拉貨動能轉為保守，現階段供給面有機會帶來較正面的消息，後續值得關注。

作者: mojeku 時間: 2021-12-23 07:00:10

美光報佳音台股記憶體股回溫南亞科旺宏華邦電 3260威剛十銓

2021-12-21 經濟日報

全球記憶體大廠美光20日發布2022 會計年度第一季營收表現突出，同時，在研調機構普遍對記憶體市況持保守之際，美光對於第二季財測也大幅優於市場預期，顯示美光預期第二季有望淡季不淡，美光傳佳音也激勵今（21）日台股記憶體走勢上揚。

美光週一盤後發布的會計年度第二季財測優於預期，刺激股價盤後翻揚大漲近7%，也帶動今日台股記憶體股走勢，其中，包括三大記憶體股南亞科（2408）、旺宏（2337）及華邦電（2344）盤中股價均上漲2%至4%，另外，模組廠方面，包括威剛（3260）、十銓（4967）、宇瞻（8271）、宜鼎（5289）、品安（8088）及廣穎（4973）等股也都是全面上漲表現。

美光會計第一季營收為76.9億美元，高於分析師預期的76.7億美元；經調整後EPS為2.16美元，也高於市場估的2.11美元。

美光表示，2022 年的需求將受到資料中心伺服器部署量增加而受到帶動，另外，5G 手機出貨量，以及汽車、工業市場的需求也將持續維持強勁表現，因此，美光預測，DRAM、NAND 出貨量將在 2022 年財年下半年顯著成長，同時該公司也預估，2022 財年資本支出落在110億美元至 120 億美元之間。

作者: mojeku 時間: 2022-1-10 09:40:08

3260威剛 2021年營收創11年新高 2022比讚元宇宙商機

2022/01/07 時報資訊

記憶體模組大廠威剛(3260)12月合併營收仍比前年同期成長，2021年第四季合併營收季增5%、達101.65億元。2021年全年營收躍升至近11年高峰，逼近400億元大關達395.72億元，年增23.36%。威剛董事長陳立白並看好今年開始之元宇宙商機。

回顧2021年第四季，威剛表示，雖然DRAM及NAND Flash需求受客戶庫存長短料干擾，價格雙雙走弱，但隨著供貨情況持續改善，出貨動能也明顯回溫，促動DRAM現貨價已率先在2021年12月止跌回升。威剛12月營收32.67億元，年增16.8%、月減8.64%，第四季合併營收季增5%、達101.65億元。

去年全年來看，受惠記憶體價格走揚與全球疫情下PC需求不減，威剛科技2021年全年營收395.72億元，年增23.36%，固態硬碟(SSD)產品營收及比重雙雙創下歷史新高。

展望今年，威剛看好今年半導體供應鏈缺料問題逐步舒緩，5G、雲端、車用等各項應用需求重啟，記憶體價格將再度回歸向上趨勢，加上需求強勁的電競、工控產品、台灣首輛掛牌上路的威速登電動三輪車都將陸續出貨，以及電動摩托車電機電控產品的量產啟動，可望帶動公司2022年營收進一步成長。

威剛董事長陳立白指出，雖然全球經濟與疫情發展仍詭譎多變，但對2022年記憶體產業看法仍相當積極正面。除了DRAM供需結構相對穩健，更看好隨著元宇宙題材逐步發酵，將帶動未來記憶體的大幅需求。陳立白強調：「沒有記憶體就沒有元宇宙。」元宇宙需藉由虛擬環境及高速網路傳輸實現，包括應用端裝置的單機搭載容量與高速且繁複的雲端運算，處處都需要DRAM及NAND Flash，記憶體將是未來建構與實現元宇宙不可或缺的關鍵角色。威剛身為全球第二大DRAM模組廠與消費性SSD自有品牌模組廠，已經做好準備，全力以赴迎接2022年開始的元宇宙時代來臨。

分析威剛2021年產品結構，DRAM產品全年營收達177.42億元，貢獻達44.82%；SSD營收141.85億元，年增逾3成，占整體營收比重拉升至35.85%，創下新高紀錄；記憶卡、隨身碟及其他產品營收比重為19.33%。

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