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電梯直達

1樓

發表於 2013-10-6 18:06:17 |只看該作者 |倒序瀏覽

解析

一：今日台股開盤之後ˋ強勁買盤明確進場ˋ不僅創下近六個月來新高量ˋ也成功突破近四個月來新高點ˋ下一個關卡將面臨今年05月22號8439高點位置ˋ之前台股唯一的最大危機就是量能不足ˋ今日可以說是極成功的展量上攻ˋ按此態勢不在回弱ˋ8439高點也是將可預期的

二：為何今日會突發性的強漲尬空？

　　我們的10A彭總裁在昨日與外資會談中承諾ˋ不再阻升台幣升值ˋ可有條件式的開放熱錢入台ˋ但必須要資金購入股票ˋ此一消息盤中釋出造成了台股不可力阻的上漲態勢出現ˋ這條新聞的可靠度有多高呢? 筆者覺得極高ˋ目前在亞洲區貨幣強勢且預期升息的國家中ˋ就屬韓國與台灣最符合條件ˋ而韓國偏偏今日又未開市ˋ過去這段時間外資最鍾意的兩個國家投資就是韓國與台灣ˋ利用韓國今日未開市釋出此消息ˋ等於將全部外資目光集中在台股身上來了ˋ若台幣升值加上未來預期的升息目標ˋ外資熱錢只要在台股7500點以上持有股票水位ˋ預期獲利性都會勝過股票的預期報酬率ˋ等於是持股賺匯利ˋ其實這種重大的與外資會談ˋ不可能一日決定的約定ˋ但選在韓國今日休市公布此消息ˋ炒作意味濃厚

三：央行是要炒作何種目的？

外資看好台股已經不是今天的新新聞ˋ我想中央所有的關鍵看法都會一致ˋ台股最大的危機並非是外資是否看好台股ˋ恰恰相法的是中央擔心我們台股的散戶是否看好台股ˋ畢竟一波完整的多頭量能ˋ散戶的貢獻力量是不可欠缺的ˋ偏偏過去幾日的回檔整理ˋ外資不賣也沒人要賣ˋ整個量能完全無法出量ˋ而回檔幅度又淺ˋ市場投資人也不願意過早進場ˋ仍會期待回檔更低點後再行考慮進場ˋ再加上台灣政治紛爭擾亂ˋ這些都會影響市場投資人的進場意願ˋ但今天的台股經過過去幾日來的回檔強勢整理之後ˋ再配合韓國休市放出阻升台幣的消息ˋ造成外資熱錢大量湧入ˋ的確就能成功的吸引其餘市場投資人的目光ˋ也因此造成了今日市場其餘散戶交易量39.96%的高水位ˋ簡單來說ˋ市場散戶投資者也已經開始進場動作了ˋ不再開始過度期待有更低點產生ˋ已經開始有願意追高進場的意願

四：再來的台股該怎麼進行未來的走勢？

　　其實對台股型態上而言ˋ今日就起漲飆升說真的有點太早ˋ畢竟國際盤都還未能跟上ˋ除了香港比較跟得上台灣同步ˋ今日的日經也是收跌ˋ歐美也還在回檔整理ˋ至於台股提早啟動對後市的影響是好還是壞？

　　未來台股後市不外乎就是以下四個可能性的走法與條件

五：第一種走法就是強力上漲ˋ不可回頭ˋ不斷的漲到國際各盤都整理結束開始同步上漲ˋ造成全球性下一波的多頭格局ˋ台灣就是未來這一波的領頭羊ˋ相對預期上漲空間就比較樂觀ˋ但有幾個條件限制

　　Ａ：外資熱錢不可停止買進行為ˋ必須不斷繼續買超

　　Ｂ：不可停止上漲走勢ˋ一旦大紅棒減縮甚至出現高檔黑棒ˋ都非常不利於台股多方

六：未來近幾日內繼續挑戰高點ˋ但是上漲力道明顯開始減弱ˋ成交量也不在像今天這麼的亮眼ˋ開始萎縮成交量ˋ但這段期間盤勢還是繼續上漲的喔ˋ這種走法就比較屬於是波浪延伸波的走向ˋ這種對於多方較不利ˋ等於是多漲的一段ˋ其實整個回檔整理的過程都還未完成過ˋ未來再回檔幅度與時間都會較深

七：這種走勢對多方而言也是有利的ˋ明天開始停止上漲ˋ完全熄火但是也沒大幅度回檔ˋ等於是一個高檔撐盤的動作ˋ關鍵在於未來幾日熄火之後ˋ盤勢低點不可破周一的十字線低點ˋ那麼等待其餘國際盤指數整理完畢ˋ大家開始同步齊揚ˋ上漲力道就相當可觀了

八：立刻明天開始下殺回檔ˋ好像今天發生的一切都沒有意義ˋ這種機率最低ˋ除非要有突發性的重大利空才有可能

解析

一：期貨今天以正價差坐收ˋ一旦未來兩日觀察還是正價差常態ˋ那麼今年來的長期逆價差狀態將開始做一個形態上的轉換了ˋ也成為正式進入多頭格局的段落點

二：今日買賣權雖然總體時間價值仍然繼續流失ˋ但比較明顯的變化是買權時間價值開始位於賣權時間價值之上ˋ過去買權嚴重的逆價值行為ˋ今日也全部修正回正時間價值ˋ整個期權市場可以說是全面性看漲的態勢

三：若明日之後可以繼續維持期指正價差ˋ買賣權正時間價值ˋ那麼可以隨時留意期指波段組合操作的模式

四：若明日之後期指價差又回來逆價差ˋ買權時間價值又開始大量流失ˋ而台股未來是走型態單元中的第三種走勢ˋ那麼可以留意期指未來的多單搭配低時間價值的買進買權BC避險的操作組合

五：過去這一周來若是操作空單台指ˋ要如何避險較正確？

　　期指是看空操作ˋ避險單一定是做多方向ˋ組合起來才叫做避險組合ˋ而避險操作不外乎有以下兩個選擇

A：買進買權BC的空單方向選擇權部位

B：賣出賣權SP的空單方向選擇權部位

而以上兩者何者較適合過去一周來台股回檔期間的操作選擇？

六：若是採用Ａ方式的避險組合ˋ較適合期指打短單ˋ期指賺取到的獲利之後期指平倉ˋ而低價的BC部位保留ˋ等於是用賺期貨的獲利來買BC部位拚樂透的原理ˋ畢竟過去一周以來ˋ買權時間價值低迷ˋ買權價格低價ˋ而距離結算日時間又長ˋ期貨本身做短空單的獲利先行落袋之後ˋ等於BC的購入成本並未花費到資本ˋ再加上預期台股無法跌深ˋ這些BC初期是避險作用ˋ後期可能反而成為獲利主要部位

七：若是採用Ｂ方式的避險組合ˋ較適合期指搭配賣出賣權SP的避險組合ˋ要一直留倉到十月中結算ˋ因為這種組合賺取的是時間價值ˋ而不是盤勢波動ˋ但由於預期台股無法跌深再加上結算日尚遠ˋ因此這種模式組合較不適當ˋ若台股回檔結束開始上漲ˋ很容易造成SP的保險獲利空間無法補足期指空單的虧損

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