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大家好，我有一個問題想要請教。
最近小弟在先探投資週刊1766期裡面提到太景的消息，裡面有一段我覺得很誇張。
內容如下:
[法人圈估計，奈諾沙星的全球商機至少12E美金，折合台幣約360E，新藥毛利至少9成，扣除費用獲利至少220E，以發行股數6.5E計算EPS高達33.85元，這還只是奈諾沙星的貢獻...brabra...]
不知道大家的看法也會覺得很誇張嗎?
就以我目前所得的資料:
奈諾沙星已於2012 年將中國市場授權予浙江醫藥，簽約金800 萬美元，將逐年認列，預計至2017 年認列完畢。
未來在口服劑型取得藥證及針劑取得藥證時將有數百萬美金之里程金可認列，另外，藥品上市銷售後，太景將可認列7~11%不等的權利金。
也就是說太景只能在藥品銷售上拿到權利金與其他milestone的里程金與簽約金。
因此我覺的算法應該為360Ex0.07(以7%的權利金計算)=25.2E
EPS = 25.2E/6.5E(發行股數)=3.876(奈諾沙星的貢獻)
不知道有人針對此檔新生技製藥拿到台灣第一張藥證的公司有研究嗎?
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發表於 2014-3-17 00:07:47
