高收債基金混淆視聽 更名非投資等級債基金

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高收債基金混淆視聽 更名非投資等級債基金

卡優新聞網 2021/11/06 08:47

國內投資人耳熟能詳的「高收益債券基金」，將全數更名為「非投資等級債基金」。為避免「高收益」名稱造成誤解，金管會要求投信業者在半年內全數改名，提升投資人對投資風險的認知，為華文市場首見，預計將影響現有的118檔基金。

所謂高收益債券基金名稱是由英文直譯，但所投資債券標的的本質，屬於非投資等級債券，在國外甚至被稱「垃圾債」。華文稱為「高收益債」，屢屢遭外界詬病，認為恐有誤導性，讓人誤以為保證高收益或相對無風險。

金管會表示，考量國際經濟情勢變動快速，為強化投資人保護，提升投資人對投資風險認知，近期就高收益債券基金採行相關強化監理措施，其中最主要的1項是將「高收益債券基金」名稱改為「非投資等級債券基金」。

根據統計，截至今(2021)年9月底，已在國內發行的境內高收益債券基金共有58檔，規模2,133億元；境外高收債基金則為60檔，規模7,708億元，整體共計118檔基金，總規模達9,841億元。

金管會指出，預計給予業者6個月時間，辦理基金名稱變更事宜，也就是明(2022)年5月中旬之後，不能再有「高收益債券基金」的稱呼。但為了讓投資人可以辨識，更名後的1年內，2個名稱要並列，讓民眾知道基金原有名稱。未來投信業者應強化銷售機構辦理客戶基金的「適合度評估」，包括瞭解金融消費者(KYC)、瞭解商品(KYP)等。

金管會進一步提到，「高收益債券基金」風險性大，所幸國內發行的此類基金違約率，今年只有5檔境內高收益債基金投資到違約債券，金額僅0.52億元，占比0.002%；境外基金部分，則有31億元投資到違約債券，占比0.402%，並沒有出現重大違約情況。