高速運算、車用股強勢 3443創意、力旺、譜瑞-KY、順德、東陽、3707漢磊

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高速運算、車用股強勢 3443創意、力旺、譜瑞-KY、順德、東陽、3707漢磊

2022/07/15 經濟日報

台積電（2330）法說報明牌，雖然消費性電子庫存有待調整，但來自高速運算（HPC）、車用等市場需求持續熱絡，激勵昨（15）日創意（3443）、順德等相關個股強強滾，預料有機會成為上攻萬五的多頭指標。

美聯準會（Fed）鷹派官員表態支持升息3碼，淡化激進升息預期，適度緩解美國6月生產者物價指數（PPI）再度爆表及金融股財報難看利空，美費半、那指V轉收紅，台股昨日在台積電領漲下，拉出連三紅。

台積電第2季財報優於預期、第3季展望超標，點名來自高速運算、物聯網、車用等需求強勁，帶動5奈米、7奈米製程持續成長，包括創意、力旺、譜瑞-KY、順德、東陽、漢磊等相關個股吸引短多點火，股價大漲5.3%至9.5%不等。

法人指出，創意受短期景氣波動影響有限，近年AI、5G等開案需求強勁，NRE持續往5奈米、7奈米推進，後續一至三年NRE轉量產進入回收期，中長期營運趨勢看好，力旺28奈米以下製程貢獻增加，中長期HPC及NeoPUF貢獻將是成長主力。

電動車滲透率持續攀升、中國大陸刺激政策利多加持，相關車用零件族群近期交投熱絡，車用導線架廠順德連三日收高，昨日強勢攻頂，長紅站回10日線，東陽營收猛增，加上新台幣貶值助攻，6月稅前純益達3.1億元，股價帶量強攻，隨時有創波段高點機會。

展望後市，法人認為，國安基金力挺，台積電先行突破月線多方表態，領軍電子股抗衡新台幣貶往30元關卡的資金壓力，有機會帶動台股持續挑戰月線。

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神山法說報喜 台積點石成金股大盤點 3680家登 8028昇陽半 3707漢磊 1560中砂 欣興

工商時報 2022.07.18

台積電法說會報喜，HPC（高效能運算）、物聯網、車用三大領域，有雙位數以上的強勁成長，半導體含金量也上升，台積電先進製程將成為未來業績成長的催化劑，包括漢磊、智原等台積電點石成金概念股看旺。

台積電經營層對後市展現樂觀信心，買盤持續湧入，股價從433元底部反彈，迄今幅度達13.7％，市值重返12兆元，美股掛牌的ADR 15日亦大漲2.34％。

而台積電業績受惠於車用、HPC及物聯網備貨需求，第三季產能維持緊缺，跟著台積電吃香喝辣的台積電大聯盟如家登、昇陽半導體等，及車用、HPC及物聯網相關概念股，如漢磊、強茂等，預期也有有一番表現。

群益投顧副總裁曾炎裕分析，從台積電法說會可知，車用、資料中心需求穩健，HPC占台積電營收比重提升，產能仍呈供不應求狀態。晶片庫存水位需數季調整，預估調整期將至明年上半年。

然而，台積電製程邁向3奈米，相關供應鏈不受手機晶片需求疲弱衝擊，特殊應用晶片ASIC、IP矽智財、HPC晶片、ABF載板等，後市持續看好。

元富投顧總經理鄭文賢認為，美國公布7月CPI年增率高達9.1％，並未造成美股進一步重挫，加上台積電優於市場預期的法說會內容，台股展開了6月以來難得的反彈行情。

美國聯準會將於7月底升息3～4碼，市場已逐漸消化利空，國安基金護盤效應及台積電對本波半導體景氣修正定調，有望讓跌深電子股持續反彈行情，但第三季仍在庫存調整期，指數目標先看月線14,760及15,000整數壓力關卡。

類股方面以車用電子、台積電供應鏈、網通、工業電腦、光學等電子次產業為主。

台新投顧副總經理黃文清認為，近兩周台股收漲，主要因素在於國安基金可能進場的預期心理，加上台積電等電子權值股跌深反彈，帶動電子指數站上月線，進而推升加權指數站上10日均線。

然而，金融與傳產指數已連續數周收跌，表現相對疲弱，漲升力道並不均衡。美股重量級科技公司IBM與Tesla等，將開始舉行法說，目前市場負面訊息較多，操作上仍宜謹慎，建議布局營運穩健的個股。