AI浪潮太猛 基建喜迎爆發 華城 士電 智邦 大同 6873泓德能源 6806森崴能源 雲豹能源

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2024.12.18

　隨著人工智慧（AI）應用遍地開花，包括資料中心和電網等AI基礎建設需求暴增，美國資產管理公司阿波羅看好2025年基建前景，建議投資人提前布局，搶占先機。

　阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）首席經濟學家史洛克（Torsten Slok）指出，強勁的AI需求將帶旺相關基建產業，投資人應留意2025年的基建投資機會。

　史洛克在最新報告列舉2025年基建前景看俏的具體理由，其一是AI需求產生龐大的用電量，並且刺激資料中心等數位基礎建設需求。

　資料中心需要大量的電力和空間來運行，未來幾年的電力需求估計將超過供給量。史洛克表示，為了滿足AI電力需求，美國應該在2030年前將電網的容量提高逾1倍。

　AI和基建的交會點創造一個嶄新的投資類別，吸引全球大型投資人挹注重金投資。包括微軟、全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）和私募基金KKR在內的投資人，積極投資支撐AI發展的核心基建，從數據中心、發電廠，再到電力傳輸線等。

　微軟9月與貝萊德攜手成立規模1,000億美元的AI基金，未來除了投資AI資料中心，也聚焦資料中心相關的能源基建。臉書母公司Meta日前宣布斥資100億美元，在路易斯安納州建立公司史上最大的AI資料中心。

　史洛克表示，民間基建在市場低迷之際展現韌性，而且與其他主要資產類別的關聯性低，協助抑制下行壓力。

　除了AI之外，全球需要更新老舊基礎建設，亦協助點亮相關產業前景。史洛克表示，高速公路、街道和電力設備等政府固定資產平均使用年限已經將近30年，2040年前將產生88兆美元資金缺口。

　史洛克指出，美國2021年《基建投資與就業法案》授權1.2兆美元的交通和基建支出，其中5,500億美元將用於新投資和計畫。這項史無前例的政策支持將持續推動基建支出，為即將到來的「工業復興」揭開序幕。