攤平成本加持 定期定額比單筆有利

cooper4461

根據統計，從去年9月金融海嘯時開始計算，定期定額投資新興市場基金，持續九個月後的報酬率為25.58%，但在同一時間單筆投資新興市場基金，同樣持續九個月的報酬率，卻仍是負數。

定期定額雖然是老生常談，但在景氣波動的循環中，卻是可有效戰勝投資心理的一種策略。根據Lipper統計，如果從去年9月30日起，定期定額投資新興市場基金，每個月固定扣款一次，到今年6月30日為止（共扣款九次），九個月的報酬率是25.58%；但同時間單筆投資新興市場基金，持續九個月的報酬率是-1.63%。

為何定期定額投資會比單筆投資來得有利，最關鍵原因就在於「攤平成本」。由於單筆投資方式，大多數投資人一看到市場急轉直下，很難願意再進場投資，因此，也就變成一般所謂的「買在高點」；定期定額投資人因每個月固定扣款，在市場下跌時持續進場，達到攤平成本的效果，當市場再度上漲時，也就會較快轉正，甚至因部分投資部位買在低點而有較高的報酬率。

不過，定期定額並非萬靈丹，重點在於「選對市場」，只要所投資標的長期趨勢是往上的，即使短線呈現震盪，定期定額也能發揮功效；反之，如果所投資的標的呈現長期往下的趨勢，定期定額只會越賠越多。

匯豐中華投信表示，選擇定期定額標的時，應該以「一穩、二加、三擴大」為原則，「一穩」是要降低波動、提高防禦能力；「二加」是紀律性的定期定額加碼；「三擴大」則是為了避免錯過市場的漲勢，最好擴大投資範圍。定期定額應該要選擇「震盪向上」的市場，例如金磚四國。

  採取定期定額投資時有兩項重點，一是停利不停損，股市下跌時繼續扣款，可以累積較低成本的單位數，但必須在股市上漲波段找機會停利，才能保有獲利成果，否則投資金額持續累積，等到空頭再起時，反而會造成更大金額虧損；二是選擇高波動股市，因為市場的大波動循環，將讓定期定額投資人有更多低點累積與高點出場的機會，定期定額的投資效率會更高。

***********************************************************************
心得:大富、大貴，常常是人們渴望獲得的成功結果；但我們卻常忽略，富與貴是結果，而果子卻必須結在大樹上，才有持續開花、結果子的能量。無論震盪穩健投資才是獲利之道。

《 本帖最後由 cooper4461 於 2009-7-13 11:53 編輯 》

a950093

您的的沒錯，但是絕大部分的人往往低點不敢買，高點不想賣

基金投資不是投機!!!
長期並且有規律的投資才是一個好的投資方式!!!
定時定額可分散風險，分批進場投資，小額小額投資不會讓你資產過度集中於一點
嚴格設立停損停利!!!並且確實的執行
才是真正的投資!!!

awawsqq1

要賺錢要靠單筆的 重要的是出場及進場時間