客戶需求強勁 家登再砸9.1億元擴產

mojeku

客戶需求強勁 3680家登再砸9.1億元擴產 台積資本支出新高 帶動家登在EUV光罩盒10年布局邁入收成

2021/02/18

因應產能擴增需求，台積電供應鏈之一、EUV光罩盒大廠家登再投資新台幣9.1億元，取得新北市土城區土地不動產約1626坪，興建廠辦。

家登去年8月斥資4.87億元取得土城區土地不動產，總面積約870.29坪，市場預期家登今年動土、2022年後完工，屆時產能可望倍增。

台積電今年擴大資本支出規模到250億至280億美元，創歷史新高，擴大採用EUV技術可期，帶動家登在EUV 光罩盒10年布局邁入收成期。

家登是半導體光罩載具全球第一大廠，也是台積電極紫外光（EUV）光罩盒獨家供應商。董事長邱銘乾指出，家登會做EUV光罩盒，是大股東英特爾（Intel）投資的要求，因為英特爾不希望只有單一供應商。

法人指出，半導體晶圓製造7奈米以下先進製程，主要仰賴EUV微影工序，因此極紫外光層（EUV layer）更是關鍵，隨著7奈米、5奈米、3奈米先進製程演進，光罩數也從5層推升到15層與25層，由於7奈米以下光罩成本高，因此EUV設備及EUV光罩成本龐大，使得切入EUV光罩盒具的門檻較高。

目前全球供應EUV光罩盒以家登與美商英特格（Entegris）為主，家登市占率約88%，英特格約12%。

展望今年上半年營運，家登日前表示，遠距辦公和教學應用帶動半導體需求強勁，旗下包括極紫外光光罩盒與晶圓載具等訂單能見度，都已看到第2季。

因應客戶強勁需求，家登EUV光罩盒今年底前月產能將擴增到2000顆規模。家登也積極搶攻半導體矽晶圓廠前開式出貨盒清洗設備市場，最快今年上半年接單量產。

家登今天股價高檔整理，終場收在355元，小跌0.14%。

mojeku

UP

mojeku

漲起來威力十足！記憶體超級循環周期登場 3006晶豪科 3260威剛 2408南亞科

2021-02-18 萬寶週刊 王榮旭

萬寶投顧分析師王榮旭表示，台股進入牛年之後，連續兩天大漲逾600點，不排除2月底就有機會挑戰「萬七」，而美股充其量漲多拉回，美國長債殖利率攀升至1.3%，仍遠低於股市投報率。美長債殖利率升高，反應疫情過後經濟復甦帶動通膨升溫，適當的通膨有利投資股市的獲利。

景氣循環股是經濟復甦與通膨的主要受惠者，例如面板、記憶體都是標準景氣循環股，這也是去年第四季以來，我持續看好漲價族群的原因。

記憶體在2020年第三季價格落底之後，第四季NOR Flash與標準型、記憶型DRAM到上游記憶體控制IC陸續漲價，連最不缺的Nand Flash也在三星德州奧斯丁廠停電後，也可能引發短期報價上漲。

華邦電（2344）、旺宏等台系Nand Flash製造廠，最早受惠NOR Flash漲價，現在Nand Flash也止跌回穩，整理近兩個月的股價也開始再度向上突破。

萬寶投顧分析師王榮旭強調，先前專欄中多次提醒讀者，記憶體的超級週期循環將在2021年開始，在晶圓代工大廠之後，2020年漲幅相對落後的記憶體，2021年補漲空間大。

上游記憶體控制IC廠群聯與晶豪科，先後調高產品售價，群聯、晶豪科今年EPS分別估計為30~35元與5~6元；本益比約僅13~15倍，在IC設計族群中最為偏低。

而手中握有大量低價庫存的模組廠威剛與十銓，受惠DRAM及Nand Flash漲價程度也很高，本益比也低於10倍，實在委屈。

而最沒有漲到的，莫過於國內DRAM龍頭南亞科，現在股價只比前年底收盤價高約7%，等於去年以來大盤大漲4500點，南亞科都沒漲到，股價整理時間在記憶體族群中也最久。股價壓抑越久，未來爆發力也就越大，就像封測龍頭日月光不漲就不漲，漲起來威力十足。

萬寶投顧分析師王榮旭指出，台積電再次逼近7字頭，本益比達到30倍，帶動台股整體的比價效應。尤其農曆年前一波股價的調整，不少個股修正到季線，未來比價向上空間更大。

航運是景氣向上循環的受惠者，這波散裝輪、貨櫃輪，皆壓回到季線整理，但是運價持續高檔，載運鐵礦砂、農糧等的BDI指數大漲，其中漲幅最大的是海岬型運價指數，一口氣大漲28%。海岬型比重較高的新興、中航與裕民皆從季線強彈，拉出長紅突破站回月線，這也是低檔轉強的訊號。

法人在農曆年前就悄悄回補貨櫃輪，因為這一塊更具有低本益比的優勢，長榮與陽明已先行收復短中長期均線，萬海量價也在今(18)日同步轉強。估計貨櫃三雄上季EPS都有挑戰2元的實力。

尤其主要經營亞洲線的萬海，受惠亞洲疫情不落歐美嚴重，經濟復甦腳步更快，上一季亞洲線運價補漲力道兇猛，農曆年後貨櫃運價季節性的需求由淡轉旺，缺船缺櫃估計更加嚴重，萬海今明年新船下水量很大，受惠運價上漲的程度更高，今年EPS可望上看7~8元，目前的股價仍顯得低估。

mojeku

Q1強運 3540曜越 衝5餘月高價

2021年2月23日

宅經濟持續發威，曜越(3540)1月合併營收達5.81億元，創下單月歷史次高，曜越在近期陸續推出多款電競新產品，隨著新產品陸續上市，曜越預估，第1季營運可望遠優於去年同期，挾業績高成長，曜越今天盤中股價強勢大漲，創下2020年9月3日以來新高。

受惠於居家工作及宅經濟，近期電競相關產品需求強勁，曜越1月合併營收達5.81億元，年成長54.59%，創下單月歷史次高，曜越表示，電競相關訂單狀況不錯，第1季看起來會比去年同期好很多。

就產品來看，目前電源產品佔曜越營收約45%，機殼約佔30%，散熱產品約佔15%，記憶體週邊產品約佔10%。

看好電競相關需求，曜越旗下「幻銀ARGENT系列電競產品」將在今年3月全台通路逐步上市；曜越表示，此系列能同時滿足玩家的視覺、聽覺和觸覺體驗，顧及配備的硬體、軟體，甚至到燈效部分的三大重點為研發要素，強調功能性和潮流美學相互融合，外觀以簡潔的黑灰兩色融入鋁金屬元素，搭配流線和一體性的設計，使使幻銀ARGENT在市面上極具高辨識度，同時保有絕佳遊戲性能。

曜越也推出W1三模無線機械式電競鍵盤，W1支援三種連線模式，2.4GHz、藍牙及USB連接，且無線化的設計減少線材的束縛，讓桌面更加整潔。W1使用德國櫻桃CHERRY MX機械軸，搭配高耐用性的PBT鍵帽，帶給使用者順暢的打字及遊戲體驗。

再者，曜越W1三模無線機械式電競鍵盤使用兩顆1.5V AA電池供電，鍵盤背面含有2.4GHz 接收器的收納處設計。鍵盤右上方含有多媒體控制，讓使用者可輕鬆調整音量，開啟遊戲模式可停用windows鍵避免誤觸，最後側邊的獨立的電源開關鍵讓電源啟動更方便。