記憶體材料受汙 市場將現恐慌性備料潮 NAND Flash 4月缺貨價格看漲 群聯 3260威剛

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記憶體材料受汙 市場將現恐慌性備料潮 NAND Flash 4月可望缺貨價格看漲 群聯 3260威剛

2022/02/10

記憶體大廠威騰電子 (WDC-US) 與鎧俠公告生產 NAND Flash 原料被汙染，將衝擊 3D NAND 產出；熟悉記憶體的業界人士指出，此事件對 NAND 產出影響極大，市場可能出現恐慌性備料，在需求本來就相當強勁下，預期最快 4 月就可能出現缺貨，可望點燃 NAND 價格漲勢，帶旺群聯 (8299-TW)、威剛 (3260-TW) 等模組廠營運。

業界人士指出，此次事件造成市場兵荒馬亂，影響很嚴重，加上市場對 NAND Flash 需求本來就很強勁，預期 NAND Flash 產出受影響情況，4、5 月就會顯現。

據研調機構 TrendForce 預估，此次兩大廠受損的 NAND Flash 位元量，約占全球 NAND Flash 第一季位元生產量的 3.8%。

雖然兩大原廠原料遭汙染，但群聯與鎧俠及其他 NAND 原廠均有簽長約，供貨未受影響。群聯執行長潘健成去年 11 月就已透露，目前產能仍遠無法滿足需求，每天被客戶追著跑，也向 NAND Flash 原廠要求盼能取得較 2021 年成長 1.5-1.8 倍總容量。

為滿足客戶需求成長，群聯去年 10 月起便積極建立庫存，今年 1 月庫存水位已達歷史新高，短期內供貨無虞。

另外，業界也傳出，已有模組廠對客戶報價上漲 15%，顯示市場需求強勁。

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被動元件雙雄喊谷底已過 車用、5G、工控強支撐 國巨 華新科 凱美 禾伸堂 3357台慶科

2022/02/14 經濟日報

受惠農曆年後消費性需求回升，加上伺服器、車用等應用強勁，以及大廠減產策略奏效，被動元件產業金虎年開春報佳音，國巨（2327）、華新科高喊谷底已過，訂單出貨比（B／B值）再度回到代表景氣擴張的1以上，擺脫去年第4季下游消化庫存，導致訂單萎縮的窘境。

被動元件業者透露，去年第3季過後，手機、筆電等消費性電子產品市況開始出現雜音，拖累客戶端對被動元件的拉貨動能，多數被動元件廠積層陶瓷電容（MLCC）標準型品訂單出貨比滑落至1以下，且開始出現減產、調降報價等動作，協助終端降低庫存。

因應先前市況降溫，全球MLCC市占率總和高達65%的日商村田、南韓三星電機、台灣國巨等三家巨頭，對標準品都有程度不一的減產策略，當時業界便預期，大廠減產效益搭配農曆年後需求回溫，以及車用、5G、工控等高階應用仍具強勁支撐下，將帶領被動元件產業迎向新一波向上動能，如今順利成真。

國內被動元件龍頭國巨直言，農曆年後確實感受到需求上升的現象，看好需求逐步回溫是可以預期的狀況。

華新科也說，去年第4季受美中關係緊張，加上疫情、塞港、缺工、缺電與電子業缺晶片等多項因素干擾，導致被動元件市況下滑，但今年首季已見到變化，隨著晶片供給逐步增加、疫情流感化、塞港問題趨緩，近期該公司進單有明顯改善，除工作天數影響外，看待本季營運審慎樂觀。

被動元件大廠高層透露，觀察整體成品庫存水位，製造廠已經從先前的90至100天，降至70天左右；至於客戶端方面，則維持在合理的健康水位，主要是手機、筆電等單量漸漸升溫，而高階應用包括車用、伺服器、工控等仍為強勁，因此帶動被動元件業者訂單出貨比從去年第4季的低於1，回到了1以上，顯見產業已從底部開始走強。

就基本面來看，國內被動元件雙雄元月營收都繳出不錯的成績單，國巨為暌違40個月再度重返百億元大關、達102.56 億元，改寫歷史次高，並且是歷年最旺的元月，月增24.8%、年增28%。

國巨指出，元月營收勁揚，除了有併購奇力新挹注之外，受惠大中華區客戶於農曆年前增加備貨，以及工作天數回復正常，國巨自身也有約雙位數的有機成長，推升營收向上。華新科元月營收同樣在提前拉貨潮帶動下、達34.31億元，月增 17.1%。