安聯投信：明年第1季選股 可能成為左右全年表現的關鍵

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安聯投信：明年第1季選股 可能成為左右全年表現的關鍵

聯合新聞網 2022/12/19 09:32

安聯投信台股團隊表示，以團隊內部長期追蹤250檔企業獲利來看，年增率低點仍預估落在2023年第1季、之後有望逐季改善。相較於今年修正的是本益比、明年則是每股獲利變化，預估明年第1季基本面將呈現分化走勢，故屆時選股可能成為左右全年表現的關鍵時點。

展望後市，安聯投信台股團隊表示，可留意如具有穩定現金流及強勁基本面者；同時可隨時留意增持股價落後、評價相對便宜、價值及長期趨勢浮現的受惠股。如在半導體領域，庫存調整仍在進行，不過，近期部分廠商已感受到客戶拉貨趨穩。

安聯投信台股團隊表示，雖論需求回升仍言之過早，但顯示產業訂單全面下修時間已過，產業離復甦又更近一步下波觀察點將是農曆年後訂單是否增溫。首選族群仍為 IP/ASIC、龍頭晶圓代工、車用電子、伺服器及高速傳輸領域。

在非電族群部分，持續關注能夠持續成長的、基期較低的、受惠結構性產業變化、獲利持續上修中的產業以及公司，喜好的有內需消費、紡織、銀行股及再生能源/電網升級政策受惠族群相關者。

針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，近日台股走勢疲軟，主要是反應聯準會釋出關於降息言論、打擊通膨決心等都低於市場預期，以及美股拉回走勢所致。

安聯投信台股團隊表示，儘管市況受利率政策比市場悲觀一點點影響，但不論是就中國大陸經濟有望解封、三到六個月後逐步回復的方向明確，或是季報表現與明年逐季表現來看，其實最壞狀況都在市場預期之中，不確定性都已逐步落地。