發行人辦理企業併購 股票發行價格不受票面金額限制

蔡仲子

發行人辦理企業併購 股票發行價格不受票面金額限制

金融監督管理委員會日前表示，發行人辦理合併、受讓他公司股份或收購發行新股，及辦理合併外國公司、受讓外國公司股份，或收購外國公司而發行新股參與發行海外存託憑證，得不受股票發行價格不得低於票面金額規定之限制。

為利企業進行併購，發行人依發行人募集與發行有價證券處理準則第１９條第１項規定，辦理合併、受讓他公司股份或收購發行新股，及按發行人募集與發行海外有價證券處理準則第１３條第１項規定，辦理合併外國公司、受讓外國公司股份，或收購外國公司而發行新股參與發行海外存託憑證，如併購條件及發行價格經專家評估合理而對股東權益無不利影響，且有採折價發行新股之必要，得不受公司法第１４０條第１項，關於股票發行價格不得低於票面金額規定之限制。

此外，參照金融監督管理委員會１１３年６月１３日金管證發字第１１３０３８２７２８號令，企業進行併購，應於召開董事會決議併購案前，委請會計師等專家併就採折價發行新股之必要性、合理性及對股東權益之影響等表示意見，並於董事會通過後，於公開資訊觀測站揭露相關訊息。且除依法無須提股東會決議之案件外，應將專家意見併同股東會開會通知交付股東，以作為股東是否同意併購案之參考。

來源：法源法律網