博通股價創紀錄大漲 台股概念股誰是贏家？ 4968立積、智邦、訊芯 眾達

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博通股價創紀錄大漲 台股概念股誰是贏家？ 4968立積、智邦、訊芯 眾達

2024.12.15

博通(Broadcom)季報獲利大幅超出華爾街預期，並釋出對未來客製化AI晶片的需求強勁訊號，引發了市場的強烈反響，上周五(13日)博通股價創下了歷史性的單日漲幅，漲幅逾24%，然而輝達和AMD股價均逆勢下跌逾2%；市場點名博通台鏈概念股包括立積(4968)、智邦(2345)、訊芯-KY(6451)、眾達(4977)有望受惠。

博通公佈最新Q4財報表現優於預期，營收140.5億美元，年成長逾50％；經調整後每股盈餘1.42美元；淨利43.2億美元。博通表示，生成式AI基礎設施蓬勃發展帶動需求飆升，今年AI收入成長了220％、達到122億美元，根據其目前的超大規模客戶群，預估AI帶來的商機到2027會計年度有機會達600億美元至900億美元。受利多消息激勵，博通上周五收盤大漲24.43%，每股為224.8美元。

博通其核心業務分為半導體和軟體兩大部分。半導體部門主要生產網絡交換器、路由器等關鍵組件，並且在乙太網路交換和無線連接晶片方面佔據市場主導地位。軟體部門則涵蓋了VMware、賽門鐵克等子公司，提供虛擬化、大數據管理、安全性解決方案等多種服務。

博通供應鏈包括晶圓製造商以及封測服務商，市場點名，立積是台灣WiFi射頻前端模組（FEM）領導廠商，日前傳出博通有望採用立積的FEM；訊芯積極布局矽光子（SiPh）先進封裝技術，已取得博通等網通大廠訂單，有望成為今年營運亮點；智邦過去專注於交換器產品，如今跨足AI伺服器領域，打造AI端到端解決方案，隨著AI加速卡在既有及新客戶拉貨增溫，加上800G交換器量產，業績可望走強；隨著博通矽光元件技術領先，預期CPO將主宰資料中心市場，眾達作為博通光模組供應商將持續受惠。

而針對上周五博通股價創紀錄大漲，輝達跟AMD卻逆勢走跌，瑞穗分析師Jordan Klein指出，華爾街正在關注大型科技公司對ASIC（專用積體電路）的需求，這可能是導致輝達股票下跌的原因之一。

Klein表示，未來幾年，定制晶片將在生成式AI的應用中逐漸從昂貴的GPU中奪取市場份額，儘管GPU在AI訓練中將繼續佔據主導地位，但ASIC的崛起讓投資者對如Meta和Alphabet等公司是否會轉向ASIC產生了疑問。

Klein進一步表示，部分投資者可能選擇在短期內出售輝達股票，以加強他們在博通的持倉，這種轉變反映了市場對博通未來增長潛力的信心。

Melius Research的分析師Ben Reitzes認為，博通的評論對所有人工智慧半導體和網路公司都是利多消息，因為這表明大公司將繼續在AI領域進行投資。未來，隨著大公司持續加碼AI投資，定制晶片與GPU之間的競爭或將更加激烈。