美中通吃 4968立積H2業績季季高 笙科 3227原相 6679鈺太

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美中通吃 4968立積H2業績季季高 笙科 3227原相 6679鈺太

2019/09/10

射頻IC廠立積（4968）出貨報喜，除了打進亞馬遜智慧門鈴供應鏈，WiFi前端模組（FEM）順利打入全球最大無線區域網路（WLAN）供應商TP-Link，且在去美化效應帶動下，立積訂單量將可望大幅增加。法人看好，立積下半年在去美化效應及美系物聯網WiFi訂單成長帶動下，營運將可望季季走高。

中國大陸在美中貿易戰影響之下，正在逐步採取去美化，避免關鍵零組件大幅受制於歐美廠商，如華為先前受美國直接衝擊，成為更換美系零組件廠最積極的公司，當前已經將部分訂單移轉至台廠，立積正是受惠廠商。

法人表示，目前除了華為之外，全球最大WLAN設備廠TP-Link下半年新設計的機種當中，在WiFi前端模組已經把歐美系廠商更換為立積，且立積在進入下半年後，已經開始逐月拉高出貨量，預期在下半年傳統旺季裡，將可望大啖華為、TP-Link的WiFi前端模組訂單。

立積除了可望吃下陸系廠商的去美化訂單之外，同時還可望搶攻美系物聯網商機。法人指出，亞馬遜先前推出的一款智慧門鈴由於加入鏡頭，且可透過WiFi與手機連接，可成為智慧家居的一環，因此在歐美受到消費者青睞，下半年感恩節旺季到來前，客戶目前已進入備貨高峰，立積當前成為亞馬遜智慧門鈴供應商，將帶動WiFi Switch出貨暢旺。

立積公告8月合併營收達2.73億元、月增2.19％，改寫單月歷史新高，相較2018年同期成長20.87％。法人看好，立積下半年在中國大陸、美系等兩大地區客戶齊力拉貨帶動下，業績將有機會力拚繳出逐季攀升好成績。

隨著去美化效應持續發酵，立積手機射頻IC有機會打入前四大手機品牌端。供應鏈指出，立積搭上去美化熱潮，正在積極搶攻中國大陸手機品牌廠，且目標是陸系前四大品牌，現在已經將LTE相關晶片送樣至ODM廠端認證，若獲得客戶端同意，可望在年底前打入手機供應鏈，推動業績快速向上成長。

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FKI：南韓半導體、鋼鐵產業易受長期美中貿易戰影響
2019/09/10 17:10 鉅亨網 鉅亨網編譯凌郁涵

在南韓全國經濟人聯合會 (FKI) 於週一 (9 日) 舉行研討會中，有專家警告，如果美中之間的貿易戰變成全球關稅戰，南韓的鋼鐵和半導體產業將受到直接的打擊。

專家們表示，美國和中國之間的貿易戰很可能會持續到 2020 年美國總統大選。因此，他們呼籲南韓公司從長期性的角度來因應這一情況。

前南韓貿易部長 Park Tae-ho 表示：「無論選舉結果如何，美中貿易戰和霸權的競爭將會繼續存在，這增加了全球金融外匯市場以及全球貿易環境的不確定性。」

此外，他也補充道：「南韓企業的反應非常重要，因為真正的經濟危機可能不是來自金融業，而是來自貿易部門。」

南韓當代中國研究協會會長 Wang Yoon-jong 表示，由於美國要求中國修改國內法來達成協議，中國認為這是對國內事務的干涉，而美國川普在選舉前也絕不會做出讓步，因此貿易戰在今年內應該都不會消退。

「即使在貿易戰之前，受限於各國保護主義，鋼鐵業特別容易受到貿易戰的影響。」POSCO 研究機構常務董事 Lee Yoon-hee 表示：「南韓鋼鐵業出口比例高達 40% 至 45%。」

此外，Lee Yoon-hee 也表示：「隨著中國政府加快對半導體產業的投資，貿易戰的延長可能對三星電子位於西安的 NAND 快閃記憶體工廠，以及 SK 海力士在無錫的 DRAM 製造工廠產生不利影響。」他也建議，南韓企業應進一步加強與其他非中國廠商的合作。

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載板需求旺，欣興、南電大進補
2019/09/13 15:24 時報資訊

【時報-台北電】5G通訊、AI人工智慧、高效能運算（HPC）等應用帶動市場ABF載板需求旺盛，印刷電路板廠暨IC載板廠欣興 （3037） 、南電 （8046） 營運紛紛走強，其中又以欣興單月營收創新高最為亮眼。法人預期，除了既有的載板產能滿載，傳統旺季到來帶動其他生產線稼動率提升，兩家業者下半年營運值得期待。

　欣興股價12日放量漲1.7元、3.93％，以44.95元作收；南電也爆量勁揚2.45元、5.95％，以43.8元作收。

　欣興8月營收79.7億元，月增10.6％、年增7.92％，單月營收創歷史新高，累計前8月營收達522億元，同步改寫同期新高。在日前法說會上公司就指出，IC載板稼動率自第二季就達八成，主要成長動能會來自於PCB與HDI稼動率回到滿載的水準，展望下半年一樣是傳統旺季，惟貿易戰、大環境存有不穩定因素，雖然旺季仍在，但仍要小心謹慎應對。

　因應旺盛的市場需求，欣興投資動作不少，為滿足客戶多元化需求，擴建載板產線、提升製程能力等，以及發展5G、AI和大數據中心時代所需高階先進IC覆晶載板利基技術，今年資本支出已由82.96億元追加至92.7億元，同時近日欣興董事會決議通過追加明年資本支出預算約10億元達171.8億元。

　南電8月營收27.5億元，略低於上個月0.96％、年增2.45％，是連續五個月維持營收年成長，累計前八月營收達194億元，也優於去年同期的5.25％。受惠於ABF載板產能保持滿載，南電上半年營運成長顯著，上半年營收達138.89億元，略優於去年同期，上半年每股虧損為0.5元，較去年上半年每股虧損1.38元有明顯收斂。

　由於市場上ABF的產能持續吃緊、同業訂單外溢，加上南電先前新增AMD APU訂單的貢獻，該公司單月營收自2月起呈現逐步回溫。法人預期，該公司ABF產能從淡季期間就保持高水位，旺季需求挹注下，訂單能見度可望直達第四季，另外產能去瓶頸化預計在9月會完成，生產良率跟效率也會有所提升，看好未來AMD市占率持續擴大，南電將會是主要受惠者之一，今年整體營運有望力拚轉盈。

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IDC：陸大數據市場規模，2023年衝破200億美元
2019/09/14 14:38 時報資訊

【時報-台北電】調研機構IDC最新預測指出，大陸的大數據市場收益將穩步上升，預計從2019全年收益逼近100億美元的成績，到2023年收益能突破200億美元，人工智慧（AI）軟體平台，也有望逐漸成為市場中的要角。

　IDC日前發布「全球半年度大數據支出指南，2018 H2」報告，當中預測，2019年大數據與商業分析解決方案全球市場整體收益將年增12.1％，達到1,896.6億美元，而大陸大數據市場總體收益預計為96億美元。

　對未來的展望，IDC評估，大陸有政策支持和多方技術整合的優勢，大數據市場有望保持穩定的速度增長，預計2019至2023年內年均複合增長率為23.5％，優於全球平均。預計到2023年，大陸大數據市場規模將達到224.9億美元。

　報告稱，無論在技術和市場上，大陸大數據產業均以硬體為首，但IDC預估，隨著技術成熟融合以及更多應用場景落實，軟體在當中的規模將會逐漸增加。

　市場上，當前2019年大陸大數據市場，譬如記憶體和伺服器等傳統硬體部分占比逾45％，其次則為IT服務和商業服務，兩者共占32％。但IDC預測，到2023年，人工智慧軟體平台將取代商業服務成為第三大細分市場，且硬體的占比會逐漸降低。

　企業規模方面，IDC預測，並不一定是大公司一家獨大。雖然在2019至2023年間，僱員超過1千人的特大型企業會占整體市場的45％，但預計僱員數量在100至499人的中型企業期間會發展快速，甚至在市場中的占比與500至999人的大型企業相當。

　報告還指出，當前大陸運用大數據與商業分析解決方案市場收益最多的行業，依序是金融業、政府、通訊行業，三者占大陸總市場的一半以上

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矽創感測器出貨旺
2019/09/15 16:57 時報資訊

【時報-台北電】矽創 （8016） 8月合併營收月增4.7％達13.35億元，連續五個月創下歷史新高，與2018年同期相較成長48.1％。累計前八個月合併營收86.80億元，較2018年同期成長31.9％。矽創受惠於驅動IC及P－Sensor感測元件出貨暢旺，並打入OPPO、Vivo等大陸手機廠供應鏈，第三季營收將創新高。

　矽創下半年透過轉投資子公司昇佳持續擴大P－Sensor出貨，並打入華為及三星供應鏈，法人看好下半年營運優於上半年，全年營收及獲利可望創高。矽創股價12日以178元作收，技術線型呈多頭排列，成交量維持高檔有望續創波段高

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黑翻紅

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沙國油田遭攻擊，布蘭特油衝至65美元，台塑化領頭攻堅，塑化股吐悶氣
2019/09/16 16:02 財訊快報 巫彩蓮

【財訊快報／記者巫彩蓮報導】沙烏地阿拉伯兩處煉油設備上周六(14日)遭到無人機攻擊，影響全球原油產能供應量約5%，布蘭特原油聞訊應聲大漲，由60美元急拉65美元，上游台塑化(6505)一吐近三個月貼息悶氣，今(16)日跳空大漲7.2元、7.44%，以104元作收，突破季線反壓。

　　沙國油田攻擊事件，原油價格相關性最高的台塑化帶頭攻堅，台塑四寶台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)跟進上攻，漲幅落在1～2%之間，股價相對偏低的ABS台達化(1309)強勢鎖住12.15元漲停作收；同屬同一集團EVA台聚(1304)、PVC華夏(1305)奮力彈升，分別以13.55元、20.4元作收，漲幅分別3.44%、5.15%。

　　台塑化煉油事業與油價走勢關連性最高，近期平均每桶煉油價差回升到8美元，第三季單日平均煉量約51萬桶，開工率約94%，第四季因RDS設備定檢，單日平均煉量降至43萬桶，平均煉量約8成，而烯烴部份，OL-2(第二套烯烴設備)定檢將於10月6日結束，第四季平均開工率提升到97%，高於第三季80%。

　　美中貿易戰影響經濟基本面表現，間接削弱石化產品需求，沙國東部兩處油口遭受攻擊，布蘭特原油一日大漲到65美元，讓6月20日除息以來，一直處在貼息台塑化，出現像樣反彈，重返百元大關，亦突破季線反壓。

　　全球原油仍處供過於求，此次沙國兩座煉油設施遭到攻擊，對於油價有短期消息激勵，不過美國總統川普在推特上表明，授權必要時從戰略石油儲備中釋出石油，一旦美國釋出戰備儲油，油價漲勢能否延續有待觀察。

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加油

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立積