記憶體 拉尾盤攻擊........3260威剛 4973廣穎 4967十銓 6531愛普

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台積電領漲 概念股好high  世界 精材 3680家登 宜特 世禾 中砂 3587閎康

2020.02.26

面對美股前一日的狂瀉千點，台股25日開盤挫勒等，所幸，護國神企台積電（2330）底氣十足，在內資信心不減下，力抗外資近1.3萬張的賣壓，股價在早盤觸底後反彈，並領軍加權指數翻紅，在一片低迷的亞股中顯得突出，而盤面上包括聯發科（2454）、世界（5347）等11檔台積電概念股，行情也隨之升溫。

11檔股價回穩的台積電概念股，包括聯發科、世界、精材、世芯-KY、矽格、致茂、家登、宜特、世禾、中砂、閎康等。

華南投顧董事長儲祥生表示，台積電基本面還是無敵，大筆資金如欲加碼、台積電定為首選，不過，當終端需求、手機銷售下滑還是會有影響，主要因蘋果展望不如預期，資金按照權值出脫持股。國外資金自去年9月起大舉布局台股，特別著墨在ETF上，台灣50成分股成外資焦點，因此，台股權值股在這波調節下自然首當其衝。


不過，儲祥生認為，終端需求不佳，整體電子族群都蒙受其害，惟一旦需求回溫，身為權值龍頭的台積電肯定率先表現，這也是本土資金對台積電持續青睞之因，更何況台積電還擁配息穩定的優勢，對壽險、一般法人來說，吸引力仍足。

第一金投顧董事長陳奕光指出，華為等品牌手機商將發表會轉戰線上，表示這個市場還在動，也顯示訂單並沒有被抽掉，而從台股籌碼面來看，則有內外資攻守交換的味道；八大官股2月以來累積買超逾86億元，而現階段外資賣壓則有進入尾聲的跡象。

陳奕光認為，後續需求應有機會進來，尤其是今年5G起飛，台積電並未出現降低財測舉動，元月營收也未呈衰退、2月看起來也還好，並有現金殖利率優勢、下檔有保護，對法人來說具投資誘因；台積電挾7奈米為最大武器的優勢，基本面表現強勁，而相關半導體設備、IC設計等都將可望受惠

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眼球醫療爆發...3218大學光 1月合併營收1.38億 年增24.37% 創歷史新高利多

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電阻價 漲風四起 2327國巨 2456奇力新 華新科
04:102020/03/02

國巨電阻漲價效應掀起跟風潮！奇力新旗下旺詮上週通知通路商、EMS客戶調漲電阻價格，調漲幅度達60％以上，為歷次最大單一漲幅，且後續不排除再漲。

華新科則針對通路商調漲10％，隨著EMS廠復工率逐步拉升，客戶急單湧入，電阻價格應聲上漲。

旺詮上周針對大中華區直營及經銷客戶，宣布調漲全系列電阻價格，幅度達60％以上，後續再持續觀察市場供需變化，進行必要的價格調整。

旺詮這次調價動作是1月針對通路商調漲10～15％之後的第二波漲價行動，這一次擴大漲價對象至EMS客戶，並且即日生效，出貨就適用新價格。

據了解，隨著電子廠逐漸復工，這是積壓的需求釋出，EMS客戶急單湧入所致。旺詮上周光是兩個交易日就接了100多億顆訂單，以設備產能來計算，等於兩天就接了平常十天的訂單量，是過去的五倍，業界認為，這一周大陸通路商陸續開工上班，急單效應將會更明顯。

而趕在EMS客戶議價完成之前，龍頭廠國巨上週已經針對通路商先行調漲價格，電阻調漲幅度達60～100％；華新科也針對通路商調漲10％。

業界表示，電阻龍頭國巨2月稼動率40％不到，MLCC、晶片電阻的庫存均不到30天，加上對EMS客戶調漲的幅度中，有為數不少的規格漲幅達100％以上，訂單外溢到旺詮等相關電阻廠，因此旺詮馬來西亞廠產能拉升，華新科的馬來西亞廠（釜屋電機）也滿載，只是單一家國巨產能太過龐大，能吃下的訂單有限，因此訂單怎麼流轉都會回到國巨身上，即使EMS客戶想調降龍頭廠國巨的供貨比重，但沒有一家付諸行動。

據了解，國巨在電阻的產能市占率為34％，全球第二大廠至第五大廠的產能合計，不及一家國巨，若加計國巨替日商代工的中、低階電阻，國巨直接、間接影響的電阻產能逾全球50％，因此，去年第四季開始，電阻庫存水位直線下滑，通路端、原廠、客戶的庫存層層消化，國巨2萬個電阻規格全數告缺，自去年第四季開始議價態度轉趨強硬。

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DRAM漲聲響 南亞科、威剛呷補 供不應求看好3月合約價續漲5％內，概念股看旺
2020.03.03

記憶體生產重鎮韓國的新冠肺炎疫情遲遲無法控制，但大陸地區ODM/OEM廠及系統廠復工情況優於預期，由於供應鏈庫存已低於季節性安全水位，而且業界擔憂韓國疫情恐影響記憶體供貨，在庫存回補訂單持續湧現情況下，DRAM市場供不應求，2月標準型及利基型DRAM合約價漲幅擴大，平均漲幅介於2％～6％之間。

由於第一季主要DRAM廠的位元出貨量低於預期，在貨源明顯不足情況下，3月DRAM現貨價2日開出紅盤，業界看好3月合約價續漲5％以內，第一季合約價漲幅介於5％～8％之間，優於預期，且漲勢將延續到第二季。法人看好南亞科（2408）、威剛（3260）、十銓（4967）、廣穎（4973）、宜鼎（5289）等概念股今年獲利表現會明顯優於去年。

根據集邦科技統計，標準型8GB DDR4模組2月合約價漲至24.75～25.5美元之間，亦即8GB DDR4顆粒合約價介於2.84～2.94美元之間，平均漲幅約達2％。
利基型DRAM部分，4GB DDR4 x16顆粒2月合約價達1.55～2美元，平均漲幅達4.2％～5.4％之間，4GB DDR3 x16顆粒2月合約價達1.46～1.72美元之間，平均漲幅達5.8％～6.2％之間。

整體來看，標準型及利基型DRAM的2月合約價漲幅擴大，單月上漲2％～6％優於預期。累計今年以來標準型DRAM合約價漲幅約達2％～3％，利基型DRAM合約價漲幅達7％～10％，同樣優於年初時業界預估。對DRAM廠及模組廠而言，1月及2月獲利表現將明顯優於去年同期。

雖然大陸地區新冠肺炎疫情進入高峰期，但大陸各地工廠復工情況優於預期，後續幾個月將透過加班方式補足產能，也帶動DRAM庫存回補需求持續轉強。然而韓國新冠肺炎疫情延燒且尚未有效控制，當地又是全球最大記憶體生產重鎮，業界擔憂疫情若再蔓延恐影響記憶體生產鏈，所以現階段庫存回補力道持續加大。

標準型及利基型DRAM現貨價在3月開出紅盤，標準型8GB DDR4高價區已站上4美元大關，均價續漲至3.5美元左右，利基型4GB DDR3/DDR4現貨價也可望在近期站上2美元。由於現貨價及合約價之間仍有高達15％左右溢價差，隨著現貨價逐步上漲，合約價也將跟上漲勢。業界看好第一季合約價漲幅優於預期，第二季價格幾乎確定續漲。

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5奈米將量產 台積電大聯盟備戰  精測 3680家登 宜特 6667信紘科 迅得
2020/03/04

雖然新冠肺炎疫情導致市場開始保守看待半導體生產鏈第二季營運表現，但晶圓代工龍頭台積電（2330）5奈米製程仍如期在第二季進入量產，第三季以最快速度拉高產能，而蘋果及華為海思是主要客戶。隨著5奈米進入量產，台積電大聯盟成員全員備戰，法人看好精測（6510）、家登（3680）、宜特（3289）、信紘科（6667）、迅得（6438）等5奈米資本支出概念股營運表現。

新冠肺炎疫情在全球各地延燒，導致中國大陸市場智慧型手機買氣急凍，所幸歐美等地需求穩定，蘋果將如期在第一季底推出低價版iPhone SE2，對台積電7奈米投片維持高檔，包括高通、聯發科、華為海思等對先進製程需求維持強勁。整體來看，上半年7奈米產能仍是供不應求。

台積電今年拉高資本支出至150～160億美元，主要用於擴充7奈米產能，及完成5奈米量產及產能建置。雖然新冠肺炎疫情是很大的不確定因素，但因市場仍預期疫情會在夏天到來時獲得控制，所以對台積電先進製程需求維持高檔，台積電則依計畫如期在第二季進入5奈米量產階段，第三季以最快速度拉高產能，下半年5奈米產能拉升速度及幅度可望再創下台積電產能建置新高紀錄。

設備業者指出，台積電5奈米量產初期的兩大客戶分別是蘋果及華為海思。其中，蘋果看好下半年支援5G的iPhone 12推出將帶動強勁換機需求，新一代A14應用處理器投片量明顯大於去年同期規模，同時也將啟動另一顆研發代號為Tonga的5奈米晶片生產計畫。華為海思今年也有2顆5奈米晶片將在下半年量產，預期會是新一代5G智慧型手機系統單晶片。

台積電5奈米進入量產且不得有所閃失，台積電大聯盟成員同樣進入備戰狀態。法人表示，5奈米會由第二季小規模試產到第三季進入數萬片量產，精測將是主要晶圓測試板及探針卡供應商，而因為採用極紫外光（EUV）技術，家登極紫外光光罩盒（EUV Pod）出貨倍數增加，兩家業者訂單已滿到第三季。另外，宜特提供5奈米相關材料及可靠性分析服務，訂單能見度亦看到下半年。

此外，台積電將人工智慧及機器學習等功能應用在生產線上，迅得獲得7奈米及5奈米生產線自動化系統訂單，去年第四季開始出貨，今年將帶來明顯營收貢獻。至於台積電Fab 18廠強調綠色生產，信紘科的化學供應系統、製程特殊廢液回收系統、全新製程機能水設備等均獲認證及採用，為整體營運增添新一波的成長動能。

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3680家登看好轉單效應，擴產提前佈署 3月起恢復往日營運表現。
2020/03/10

【時報記者沈培華台北報導】家登精密 (3680) 2020年2月合併營收約為1.13億元。其中半導體本業佔1.02億元，比去年同期成長約135%。全球疫情雖暫時抑制市場對半導體第一、二季產值的高度期待，但公司看好轉單效應，提前佈署擴產之產能，樂觀看待今年的營運，迎接下半年的5G手機換機潮。

家登2月營收1.12億元，月減21.44%，年增率38.38%；1-2月營收2.55億元，較2019年同期增加1.35%。

2月年假結束，正式開工，家登半導體業績表現已恢復到正常水準，各大客戶出貨時程亦陸續步上軌道。家登表示，受冠狀病毒疫情影響，全球半導體供應鏈版圖重新洗牌，各大廠商生產重鎮及集中產能之策略勢必有所改變，轉以分散風險為主軸；家登相信，此一情勢將使台灣半導體產業地位愈趨重要，目前已有部分客戶轉單家登，為因應未來客戶轉單台灣需求量增加，家登已提前展開擴廠、擴線之工作，完成異地備援生產之準備，確保全球半導體大客戶供貨無虞，備戰產能到年底。

家登指出，全球疫情影響雖暫時抑制了市場對半導體第一、二季產值的高度期待，但客觀來看，整體先進製程的方向和腳步並無改變或趨緩，7奈米量產持續，雖然手機需求減少，但因應疫情產生之視訊設備以及工業4.0晶片需求激增，5G發展持續推進，台灣半導體大客戶5奈米技術持續快速推進並領先全球，韓國三星亦表示要全力投入EUV，全球半導體廠積極投入高階製程資本支出，維持年度的營運計畫。

2020年被視為是5G手機的換機潮，下半年可陸續達到規模經濟，主要國家都會遍佈5G網絡，相關供應鏈產能的提升刻不容緩。可印證在EUV曝光機的出貨數量上，2019年ASML共出了26台，兩年內會達到雙倍數，直接帶動家登的EUV光罩傳送盒出貨量直線攀升。

防疫方面，家登日前已正式啟動異地辦公並備妥異地生產之準備，將全體團隊分成多組分區作業，超前佈署，也能隨時因應疫情變化維持客戶端供貨順暢，樂觀看待今年的營運目標。此外，家登吳江新創汽車公司已於2月11日正式開工，目前吳江地區防疫示範廠區，開始積極衝刺售後及維修服務訂單數量，3月起可逐步恢復往日營運表現。

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台積概念超跌 撿便宜波段漲...主力低大買.3374精材、3680家登 3016嘉晶