力晶成本分析 (轉載neville3882)

yen521126

如果力晶淡出DRAM市場, 且今年第四季可代工50%, 六萬片產能, DRAM皆不生產的情況下, 成本分析如下

力晶上半年銷售成本共計294E, 其中外購再製品27.5E(推論應購入瑞晶半成品), 如果不購入金額為266.5E, 營業費用22E, 共288E左右. 單季約為144E. 如果今年第四季代工50%, DRAM不生產的情況下, 成本大項預估

1. 折舊上半年124E, 第二季62E, 第四季預估只剩下.43.5E, 可減18.5E(大降的理由是, 95年第二, 三季設備入帳金額超過400E, 預計第三季會攤完這400E, 兩季可降20E)

2. 上半年封測費用達50E, 單季估25E, 因代工封則比例較低, 且產能減半, 若降至10E, 可減15E.

3. 上半年原材料達22E, 單季估11E, 若產能減半, 可減5.5E

4. 上半年原料轉費用達25E, 單季估12.5E, 若產能減半, 可減6E

5. 上半年權利金金額在財報中並沒有列出來, 但製造費用244E減折舊124E, 減封測費用50E, 減原料轉費用25E, 尚有差額計45E

估計權利金可能高達30E, 單季達15E, 但淡出DRAM, 則權利可減少15E

以上5項合計減少60E, 則第四季之銷售成本+營業費用估計約144-60=84E, 單月損平估計在28E營收, 如果第四季代工可達28E, 有機會損平.
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淨值4.8, 股價1.8... 可投機... 投報率可觀...

狗達

難道台北股市只剩下 力晶了嗎