技術分析 - 簡單移動平均線/MA(轉載)

klk808

簡單移動平均 MA

1.計算公式
MA=( n日收盤價加總 )÷n日。
由於簡單移動平均線為n日收盤價的平均值，因此可視為投資人n日的平均買進成本價位線。

2.參數設定
移動平均線的參數可自行設定，由於目前正常一週的交易天數為5天，因此習慣上移動平均線採5的倍數來設定。
如系統預設值為5(週線)、10(雙週線)、20(約當月線)、60(約當季線)、120(約當半年線)、240(約當年線)。

亦有採用5(週線)、24(約當月線)、72(約當季線)、144(約當半年線)、
288(約當年線)。

另有利用費波南玆數列來設定者。
採5(週線)、8、13、21(約當月線)、34、55(約當季線)、
89、144(約當半年線)、233(約當年線)。

投資人可依不同的個股(股性)、不同的週期、不同的指數等，而採取不同的移動平均線參數設定。總之能掌握標的物趨勢脈動規則的參數，就是有效的參數值，運用之巧妙，依個人實際之體會，並無固定的規則。

基本用法：
(1)天數少的移動平均線突破天數多的移動平均線，即為買入信號。
(2)天數少的移動平均線跌破天數多的移動平均線，即為賣出信號。

3.運用法則
(1)平均線從下降轉為水平，並且有改變移動方向往右上方移動的跡象，而股價從平均線的下方向上移動並越過平均線時，是買入信號。

(2)股價趨勢在平均線上方變動，股價雖然出現回跌，但並未跌破平均線，又再度上升也為買進信號。

(3)股價下跌，跌至平均線下方，而平均線在短期內依然繼續向上移動，也是買入信號。

(4)股價在平均線下方變動，突然暴跌，距離平均線十分遠，這是超賣現象，自然有可能回升，向平均線靠近，這是買入時機。

(5)股價變動是上升趨勢，自然在平均線上方移動，因上漲幅度可觀，離平均線越來越遠，表示近期內購買股票者皆已獲利，隨時會產生回吐的賣壓，此為賣出時機。

(6)移動平均線的方向由向上變動逐漸轉為水平，而股價從平均線上方跌至平均線下方時，說明拋壓增大，此為賣出時機。

(7)股價變動在平均線下方，反彈時沒能越過平均線，而且平均線也已改變移動方向，從趨於水平轉而向下走，此為較佳的賣出時機。

(8)股價在平均線附近徘徊，而平均線繼續下走，也為賣出時機。

(9)長期移動平均線呈緩慢的上升狀態，而中期移動平均線呈下跌狀態，並與長期平均移動平均線交叉。這時，如果股價處於下跌狀態，則可能意味著狂跌階段的到來，這裡是賣出訊號。須要注意的是，在這種狀態下，股價在下跌的過程中有暫時性的回檔，否則不會形成長期移動平均線和中期移動平均線的交叉。

(10)長期的移動平均線呈現下降趨勢，中期的移動平均線在爬升且速度較快的穿越長期移動平均線，這可能意味著價格的急劇反彈，是一種買進訊號。出現這種情況一般股價仍在下跌的過程中，只不過中期的下跌幅度要低於長期的下跌幅度。

4.評 價
A.優點：
（１）適用移動平均線可觀察股價總的走勢，不考慮股價的偶然變動，這樣可自動選擇進出場的時機。

（２）平均線能顯示「進出場」的訊號，將風險水平降低。無論平均線變化怎樣，但反映買或賣信號的途徑則一樣。即是，若股價（一定要用收盤價）向下跌破移動平均線，便是出場訊號；反之，若股價向上突破移動平均線，便是進場訊號。利用移動平均線，作為進場或出場訊號。通常獲得頗可觀的投資回報率，尤其是當股價剛開始上升或下降時。

（３）平均線分析比較簡單，使投資者能清楚了解當前價格動向。

B.缺點：
（１）移動平均線變動緩慢，不易把握股價趨勢的高峰與低谷。

（２）在價格波幅不大的盤整期間，平均線糾結於價格之中，出現上下交錯型的出進場訊號。使分析者無法定論。

（３）平均線的日數沒有一定標準和規定，常根據股市的特性不同發展階段，分析者思維定性而各有不同，投資者在擬定計算移動平均線的日子前，必須先清楚了解自己的投資目標。若是短線投資者，一般應選用５天移動平均線，中線投資者應選用６０天移動平均線，長期投資者則應選用２４０天移動平均線。很多投資者選用２４０天移動平均線，判斷目前市場是多頭或空頭。即是，若股價在２４０天移動平均線之下，則是空頭；相反，若股價在２４０天移動平均線之上，則是多頭。