巴克萊拉高大立光目標價至2400元 估Q2 EPS達24元

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巴克萊拉高大立光目標價至2400元 估Q2 EPS達24元

來源 : http://news.cnyes.com/Content/20140506/KIVDGD39DT5SY.shtml?c=

外資巴克萊證券發表報告指出，看好大立光(TW-3008)在蘋果與非蘋手機的訂單挹注下，今年EPS可望達到117.64元，比原本預期的105.9元多出7%，明年EPS更可望高達149元；因此每股目標價由2200上調至2400元，維持買進評等，展望正面。

巴克萊證券預估，大立光可望搭上高階手機鏡頭的順風車，因此帶動獲利上揚，像是中國智慧型手機訂單與接下來蘋果iPhone6發行。因此上調今年EPS預估7%，明年更是比原先預期的調升15%，主要受惠非蘋客戶的強勁出貨。認為在看好今年全年EPS高達117元的情況下，目標價定在2400元是合理的。(若以本益比18倍來計算)
由於4月大立光營收表現亮眼，營收高達32億台幣，月增13%、年增68%，比外資圈預估的還高出5-10%；加上公司認為5月銷售營收將持續成長，因此巴克萊證券也上調大立光今年第二季表現，由原先的季成長30%，調高至41%。預估第二季EPS為24元。

同時巴克萊證券也指出，雖然中國智慧型手機在第二季需求恐怕下滑，但由於接下來iPhone 6的訂單將來到，因此將可以有效減緩中國智慧型手機需求的減弱。

今年來大立光股價已經上漲65%，但是巴克萊證券也提醒，長期來看，預估未來股價將可能會有被重新估價，主因巴克萊證券認為在2015年第二季，光學伸縮鏡頭將會取代現在的鏡頭，成為當時的主流手機配備。