股海常勝軍／戒掉蘋果癮 找下個起飛產業

阿拉布拉

2016-09-10 05:11 經濟日報 朱成志

iPhone 7發表會後，蘋果股價原地踏步，這次展現的功能幾乎跟市場先前預料一樣。最大特色「雙鏡頭」，最受惠的大立光反而下跌，其他蘋概股表現也沒有激情。

發表會邀請Pokemon Go開發商Niantic創辦人漢克上台介紹，Apple Watch2沒有增加太偉大功能，只多了GPS可以讓玩家抓寶，台灣也被納入首批i7開賣，這代表蘋果自知吸引力弱，急於廣鋪全球市場，我認為此次最大贏家是任天堂手遊，超級瑪利歐也躍上iPhone，這是繼寶可夢後，可能成為下一波大熱潮。

蘋果不紅，但那斯達克指數又創5,287點歷史新高，亞馬遜已是美國第四大市值公司，香港掛牌的騰訊近期市值也不斷創新高到2,602億美元，已超過中國移動，中西方未來主流產業風向同步改變，但台灣還是只能靠老將張忠謀的台積電，被外資拉到185元創天價，未來兩、三年成長仍是靠智慧手機，蘋果訂單對台灣愈重要，台灣產業就愈缺少「未來性」。

每當亞馬遜、騰訊、阿里巴巴股價大漲，台股網家、商店街、鈊象也漲，但網路是跨國界的，天涯若比鄰，贏者全拿。

馬雲在G20會議中，將全球電子商務平台（eWTP）寫進公報，未來電子商務發展會更迅速，當這些網路巨擘或共享經濟快速成長，也擠壓到台灣產業，Uber不是讓計程車司機走上街頭、Airbnb會不會讓觀光飯店業更蕭條呢？

過去台灣遊戲股只有樂陞進行跨國併購，連結國際及中國手遊平台，但這次日商收購案大烏龍，以後誰敢相信呢？眼前外資推升台股突破九二共識的9,200點，但仔細想想，能投資的未來產業不多，這是不是台灣最大的隱憂？

雖然美國沒有條件在9月升息，造就國際股市反彈，美元轉弱，新台幣轉強，熱錢回到新興市場，外資台指期多單累積部位連日創新高，7日突破9,200點，台指期多單又創9.3萬口新高，但內資仍然陷在「跟不跟？」困境中，9日外資也賣超現股75億元，台指期淨多單減碼1萬口，這是不是反轉？

行政院拍板「太陽光電二年推動計畫」，在二年內推動1.52GW發電量，預計到民國114年達20GW，目標需要2.55萬公頃土地，帶動1.2兆元投資，所以最近許多相關業者積極尋地蓋電廠，國內市場真有那麼大嗎？

8月營收數字起伏影響股價，太陽能正在急凍，綠能單月營收月減高達46%；太陽能電池股王導電漿大廠碩禾單月也大幅下降28.5%，下游的太陽能電池昱晶月減28.7%，中美晶月減13.4%，景氣還在下降，等新政府來救嗎？我認為替代能源發展重點不是太陽能，而是電動車及「儲能」。今年是電動巴士元年，花蓮近日太魯閣客運就採購七台，後續還要買很多輛，年底前開通天祥，讓無汙染的綠能巴士駛進國家公園，這才是重點產業。

新政府也提出要打造生技產業為亞太重鎮，以創新為主流，創造產業生態系統，規劃在2025年創造7,500億元產值，口號喊的很大聲，但今年來生技表現並不好，主要是浩鼎股價起起伏伏，牽絆了所有投資者，但目前真正已到美國臨床三期期末分析即將揭露的是植物新藥股健永，已在5月24日通過台灣臨床三期，值得注意。這一波生技股主角是在類似健康食品葡萄王、醫美大江，及相關醫材股邦特、泰博等，目前仍欠缺重量級火車頭。（作者是萬寶投顧董事長）