中國愛爾眼科噴出大漲....3218大學光、4150優你康...比價..2020爆發

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外資停提款 台積概念股衝鋒 3374精材、創意、世界、京鼎、帆宣、弘塑、3680家登

2020/02/05

護國神企台積電收復失土，市值回升！陸股賣壓宣洩後，4日躍上紅盤，台股亦同步飆漲逾200點，其中台積電功不可沒，其股價終場收在325元，單日市值激增2,593億元，貢獻加權指數88點，而精材（3374）、世禾（3551）等15檔台積電概念股也上下一心，漲聲不絕於耳。

隨著美股3日展開攻勢，陸股4日隨即止跌反彈，激勵亞股紛紛收紅，台股在權值王台積電的引領下，市場信心受鼓舞，單日加權指數大漲201點、1.77％，終場收11,555點。

台積電貴為全球晶圓代工龍頭，4日頗有大將之風，單日彈升3.17％，成功收復市值2,593億元，總市值回升至8.4兆元關卡，同時更挹注大盤88點的漲點，堪稱台股反攻幕後最大功臣。

市場認為，智慧型手機對台積電7奈米需求保持強勁，2020年將維持滿載狀態，且英特爾有可能在今年下半年加入搶單行列，而此將對7奈米的稼動率及平均售價皆有所助益，毛利率可望往50％靠攏，4日外資初見翻多跡象，單日敲進6,327張，扭轉近7個交易日來的賣超局面。

此外，台積電也發揮母雞帶小雞的精神，相關供應鏈4日股價齊漲慶賀，且漲幅多半領先於大盤。台積電概念股包含精材、世禾、創意、宜特、世界、矽格、致茂、京鼎、盟立、辛耘、帆宣、弘塑、日月光投控、世芯-KY、家登等。

統一投顧董事長黎方國強調，武漢肺炎僅為短期利空事件，市場不必過度恐慌，後續待疫情逐步受控，資金有望大舉回籠，而台積電是台股的定海神針，深具競爭力，亦是市場首要拉抬的對象，加上德儀、英特爾、超微等美股財報優異，半導體後市仍相當看好，台積電概念股可謂攻守兼宜。

第一金投顧董事長陳奕光則認為，目前武漢肺炎疫情尚處爬坡期，大陸企業2月10日陸續復工，預估復工人數可能有砍半之虞，斷鏈風險不可輕忽。儘管半導體市場中，7奈米供給依然吃緊，台積電概念股相對受惠，但仍須留意需求端是否受疫情衝擊而下滑。

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矽晶圓市場 今年展望樂觀 法人看好環球晶、台勝科、6182合晶、3016嘉晶

2020/02/06

國際半導體產業協會（SEMI）指出，2019年全球矽晶圓出貨面積較2018年創下的市場高點下降約7％，營收規模較前年降幅約2％但仍達112億美元水準並維持高檔。對於2020年展望，雖然外在環境有武漢肺炎疫情影響，但矽晶圓廠對景氣逐季復甦看法不變，法人看好環球晶（6488）、台勝科（3532）、合晶（6182）、嘉晶（3016）今年營運表現會優於去年。

根據SEMI旗下Silicon Manufacturers Group（SMG）公布年度矽晶圓產業分析報告，2019年矽晶圓出貨總面積為11,810百萬平方英吋（million square inches，MSI），與2018年的出貨總面積12,732百萬平方英吋相較約下滑7％，與2017年約略持平。由於矽晶圓價格自2017年下半年開始調漲，且因長約鎖住合約價，所以2019年營收規模約達112億美元，較2018年的114億美元小幅下滑約2％，但已明顯優於出貨量相當的2017年的87億美元。

SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸表示，2019全球半導體矽晶圓出貨總面積的衰退，主要來自於記憶體市場疲軟以及存貨調整。儘管出貨面積呈下滑趨勢，矽晶圓營收仍表現穩定。



業界對矽晶圓市場今年展望抱持樂觀看法。由於台積電、聯電、世界先進等晶圓代工廠上半年產能利用率滿載，英特爾、三星、美光等IDM廠或記憶體廠的投片量維持高檔，不僅有效去化供應鏈中的矽晶圓庫存，亦帶動半導體廠重啟矽晶圓採購。

包括日本信越、環球晶等業者都指出，5G及高效能運算（HPC）帶動10/7奈米及更先進製程投片量持續增加，加上記憶體市場需求觸底回升且價格看漲，且8吋晶圓代工產能吃緊供不應求，12吋矽晶圓需求已見轉強且出貨暢旺，8吋矽晶圓市場景氣亦可望在上半年觸底回溫。

業者指出，今年上半年12吋矽晶圓合約價在長約保護下，約與去年下半年持平，現貨價已在去年第四季止跌上漲，第一季續漲5％左右幅度。8吋矽晶圓上半年合約價同樣與去年下半年持平，現貨價則看到止跌。

整體來看，矽晶圓市場最壞情況已過，今年產業景氣將逐季復甦，且因為矽晶圓廠去年擴產放緩，但終端庫存去化快且需求增幅大，最快今年第四季或明年上半年就會再看到供給吃緊榮景。

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武肺影響「無法避免」，任天堂：Switch生產、出貨延後
時報資訊
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2020年2月6日 下午3:47
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【時報記者柯婉琇綜合外電報導】日本任天堂公司周四宣布，因新型冠狀病毒疫情的影響「無法避免」，將延後Switch遊戲機和Joy-Con控制器等週邊產品針對日本市場的生產與出貨。

任天堂表示，本來在一些國家就很難買到的「健身環大冒險」（Ring Fit Adventure）裝置，供應亦將受到影響。

社長古川俊太郎（Shuntaro Furukawa）上周四發布財報後表示，Switch遊戲機在中國的生產，受到武漢肺炎疫情影響。

因供應鏈受美中貿易戰波及，任天堂在2019年開始將部分生產線從中國移往越南，不過該公司在越南的產能並不足以彌補武漢肺炎造成生產中斷。

受惠於去年年終購物旺季Switch遊戲機需求強勁，任天堂上季營業利益年增6%，為1687億日圓，創下10年新高。該公司將Switch遊戲機全年度（截至2020年3月31日）銷售預測由1800萬部上修至1950萬部，並將全年營業利益目標調升15%，為3000億日圓。

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被動元件庫存緊 常規型報價Q2漲幅看3成 國巨 華新科 禾伸堂 2456奇力新與大毅

2020/02/10

武漢肺炎導致被動元件供給銳減，但東南亞等地組裝廠拉貨下，成品庫存天數持續減少，其中常規型 0402、0201 的缺口進一步擴大，加上復工後回補庫存需求預期心理，現在傳出常規型 MLCC、晶片電阻第二季報價漲幅上看 3 成，國巨、華新科等將受惠。

武漢肺炎疫情趨嚴，中國各地也加大對人員及車輛進出的管控力道，影響返工率以招工情況，市場估，在疫情沒有進一步擴大下，最快到 3 月，甚至是第二季，下游組裝產能才會全面開出。

不過，目前市場普遍認為，終端需求大多沒有消失，只是遞延至第二季，但被動元件業者先前市況不佳時，採取低稼動率去化庫存，現在面對招工不易，產能短期也無法快速回升。

另一方面，目前許多廠商原先由中國廠交付至當地的客戶，現在也由台灣交貨至東南亞等地，導致成品庫存天數持續下降，其中常規型的 0402、0201 等更加吃緊，目前部分業者交期達 3 個月以上。

據悉，第一季被動元件價格平均上漲 5%，常規型上漲 10-15%，第二季在缺工、成品庫存天數下降影響下，加上復工後下游回補庫存需求帶動，目前傳出第二季被動元件報價平均上漲 10-15%，常規型漲幅上看 3 成。

以過往價格走勢相較，業界人士指出，MLCC 在 2017 年下半年開始起漲，目前差不多是 2017 年底的水準、晶片電阻在 2018 年初起漲，目前也差不多在 2018 年上半年上漲階段。

法人表示，國內被動元件業者包含國巨 (2327-TW)、華新科 (2492-TW)、禾伸堂 (3026-TW)、奇力新 (2456-TW) 與大毅 (2478-TW) 等，可望受惠此波價格上漲帶動營運

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2456奇力新 電感產能塞爆 電阻產能利用率更由先前低檔翻倍，價格醞釀再漲

2020-02-12

新冠肺炎（武漢肺炎）衝擊全球被動元件供應，奇力新（2456）微型一體成型電感八成產能都在越南，生產不受影響，在客戶需求強勁帶動下，奇力新相關產能衝上滿載，訂單能見度達三個月，加上晶片電阻、低溫共燒陶瓷（LTCC）等產品需求同步轉強，電阻產能利用率更由先前低檔翻倍，價格醞釀再漲，營運動能強。

奇力新向來不評論單一客戶與訂單，僅表示微型一體成型電感接單狀況不錯，廠區布局於中國大陸之外，比同業更能分散風險，也由於旗下八成產能都在越南，因此新冠肺炎影響出貨相對降低，目前越南廠區四條產線全部正常運作，設備月產能約5億顆。

據了解，奇力新微型一體成型電感出貨旺，主因小米、vivo這兩家陸系手機品牌客戶搶推5G新機，拉貨強勁。其中，尤其小米因協力廠在印度有工廠，有效降低新冠肺炎衝擊，加上4G手機轉換5G手機，推升電感使用量，帶動奇力新微型一體成型電感產能利用率滿載，訂單能見度達三個月。
除了電感產品需求強勁，晶片電阻方面，受惠於庫存去化策略奏效，倉庫端庫存水位逐步下降，奇力新相關產品線訂單交期延長為10至12周，產能利用率更是由先前低檔的35%左右翻倍至七成。因應市況轉強，奇力新今年1月已對大中華區通路客戶調漲晶片電阻價格，漲幅約10%至15%，法人預期第2季有機會持續調漲。

業界人士透露，奇力新今年積極擴產的主要產品為LTCC及微型一體成型電感，這兩項產品都是智慧手機、車用電子必備的元件。

其中，LTCC產品因技術門檻高，主要廠商仍以日商和極少數的台商為主，供給非常有限，但因產品用途廣泛，目前相關生產生產能都滿載，交貨期拉長，供應吃緊狀況與積層陶瓷電容（MLCC）、電阻不相上下。

奇力新目前LTCC月產能約1億顆，較2019年上半年的4,000萬顆大幅增加1.5倍，預計今年下半年月產能將擴至2億顆。奇力新昨天股價漲2元、收132元。

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小米推GaN快充 3707漢磊 3016嘉晶 2342茂矽 進補有望
2020/02/17
智慧手機快充商機規模持續成長，小米最新推出的快充插座更全面導入氮化鎵（GaN）技術，最高支援充電瓦數拉升到65W，充電速度大幅提升。法人看好，隨著5G智慧手機將大力採用快充技術，可望推動GaN需求全面崛起，切入GaN領域的漢磊（3707）及嘉晶（3016）及功率半導體晶圓代工廠茂矽（2342）皆有機會搶下快充升級商機。
進入5G世代後，由於智慧手機傳輸速率相較4G大幅提升，因此基地台傳輸訊號距離亦相對縮減，智慧手機則需要加裝更多射頻天線，以接收從四面八方而來的5G訊號，避免訊號中斷、進而影響使用者體驗。
由於智慧手機訊號接收頻率提高，且傳輸資料量亦將相對增加，在智慧手機功耗提升，但電池容量提升卻有限的情況下，快充技術儼然成為智慧手機品牌大力著墨的焦點。
小米現在已經正式推出具備GaN技術的快充充電器，採用Type-C規格，最高支援瓦數達到65W，根據小米官方釋出訊息，採用該款充電器為iPhone 11充電，充電速度比原先使用蘋果自家5W充電器快上50％，且由於採用GaN晶片，因此在充電瓦數增加狀況下，充電器體積也不會明顯放大。
法人看好，小米率先推出該款產品後，有機會引起其他非蘋陣營相繼跟進，將GaN導入行動裝置充電器當中，推動GaN需求大幅崛起。目前國內切入GaN的晶圓代工漢磊及旗下的磊晶矽晶圓廠嘉晶有機會率先搶下這波商機。
據了解，漢磊6吋的矽基氮化鎵（GaN on Si）晶圓代工已經具備接單量產能力，嘉晶的6吋矽基GaN磊晶矽晶圓則有機會搶在2020年開始出貨。法人指出，目前漢磊正與國際IDM大廠積極接洽，在未來消費型充電器擴大導入GaN，漢磊及嘉晶將可望吃下委外訂單。
至於茂矽目前已經全面切入功率半導體晶圓代工市場，且已經開始逐步導入絕緣閘雙極電晶體（IGBT）、矽基氮化鎵（GaN-on-Si）等製程，除了可望搶下消費性市場訂單之外，後續更有電動車及混合能源車商機接棒，未來營運不看淡

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超預期 國巨MLCC漲價五成 華新科 2478大毅 2456奇力新
2020-02-18
新冠肺炎衝擊全球被動元件指標廠大陸廠區生產比預期嚴重，導致供給缺口持續放大，供應鏈透露，國巨原規劃調漲積層陶瓷電容（MLCC）報價三成，考量實際產出比預期更少，且蔓延至晶片電阻，國巨上調漲價幅度，MLCC要漲五成，同時新增調升電阻報價五成，3月起生效。
對於調升兩大產品報價五成，遠高於原先規畫，國巨昨（17）日表示，價格交由市場供需決定，目前全力滿足客戶的急單需求。
這是被動元件自去年第4季價格止跌回穩之後，漲幅最大的一次。據了解，因被動元件單價低，占終端產品成本比重非常小，客戶端為求料源無虞，多接受漲價，不會因被動元件報價大漲而調整其產品價格，但對國巨而言，兩大主力產品線報價大漲五成，挹注營運效益非常大。
供應鏈透露，國巨此次MLCC與電阻報價漲幅高達五成，與新冠肺炎疫情衝擊全球主要被動元件廠大陸廠區生產有關。
儘管大陸各地陸續復工，但交通管制、員工返崗率難以拉升，導致產出受阻，即便疫情也使電子終端產品銷售下滑，但MLCC、電阻產出仍不足以因應需求，考量生產成本與市場供需，國巨拍板3月1日起新價格正式生效。
業界人士分析，全球被動元件大廠都在大陸有生產據點，主要集中華東、華南沿海一帶。台商方面，國巨、華新科在蘇州、東莞；奇力新落腳昆山、東莞、湖南、重慶等地；日本村田製作所、TDK，及南韓SEMCO在江蘇、廣東沿海；大陸風華高科、順絡電子則以廣東沿海為主。
國際大廠雲集，估計江蘇、河北、廣東等地MLCC產能，占全球供應量約三到四成。新冠肺炎疫情影響運輸和員工返崗率，導致MLCC供給遠低於終端成品需求。
另外，據了解，國巨蘇州廠占集團總產能七成，用於手機、筆電的中階MLCC更全數在蘇州廠生產，推估國巨全球中低階MLCC市占高達30%；晶片電阻方面，國巨月產能約1,200億顆，全球市占率達34％，因此，國巨蘇州廠產能動態，影響全球電阻、電容的供給和報價。
供應鏈說明，現階段被動元件庫存水位過低，需求高於供給，製造商重新掌握主導權，因而再度啟動漲價，也打破過往被動元件十年一次景氣循環的慣例。

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超預期 國巨MLCC漲價五成 華新科 2478大毅 2456奇力新
2020-02-18
新冠肺炎衝擊全球被動元件指標廠大陸廠區生產比預期嚴重，導致供給缺口持續放大，供應鏈透露，國巨原規劃調漲積層陶瓷電容（MLCC）報價三成，考量實際產出比預期更少，且蔓延至晶片電阻，國巨上調漲價幅度，MLCC要漲五成，同時新增調升電阻報價五成，3月起生效。
對於調升兩大產品報價五成，遠高於原先規畫，國巨昨（17）日表示，價格交由市場供需決定，目前全力滿足客戶的急單需求。
這是被動元件自去年第4季價格止跌回穩之後，漲幅最大的一次。據了解，因被動元件單價低，占終端產品成本比重非常小，客戶端為求料源無虞，多接受漲價，不會因被動元件報價大漲而調整其產品價格，但對國巨而言，兩大主力產品線報價大漲五成，挹注營運效益非常大。
供應鏈透露，國巨此次MLCC與電阻報價漲幅高達五成，與新冠肺炎疫情衝擊全球主要被動元件廠大陸廠區生產有關。
儘管大陸各地陸續復工，但交通管制、員工返崗率難以拉升，導致產出受阻，即便疫情也使電子終端產品銷售下滑，但MLCC、電阻產出仍不足以因應需求，考量生產成本與市場供需，國巨拍板3月1日起新價格正式生效。
業界人士分析，全球被動元件大廠都在大陸有生產據點，主要集中華東、華南沿海一帶。台商方面，國巨、華新科在蘇州、東莞；奇力新落腳昆山、東莞、湖南、重慶等地；日本村田製作所、TDK，及南韓SEMCO在江蘇、廣東沿海；大陸風華高科、順絡電子則以廣東沿海為主。
國際大廠雲集，估計江蘇、河北、廣東等地MLCC產能，占全球供應量約三到四成。新冠肺炎疫情影響運輸和員工返崗率，導致MLCC供給遠低於終端成品需求。
另外，據了解，國巨蘇州廠占集團總產能七成，用於手機、筆電的中階MLCC更全數在蘇州廠生產，推估國巨全球中低階MLCC市占高達30%；晶片電阻方面，國巨月產能約1,200億顆，全球市占率達34％，因此，國巨蘇州廠產能動態，影響全球電阻、電容的供給和報價。
供應鏈說明，現階段被動元件庫存水位過低，需求高於供給，製造商重新掌握主導權，因而再度啟動漲價，也打破過往被動元件十年一次景氣循環的慣例。

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