矽晶圓二哥：缺貨到2026年 環球晶、台勝科、合晶 中美晶 3016嘉晶

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矽晶圓二哥：缺貨到2026年 環球晶、台勝科、合晶 中美晶 3016嘉晶

2022/02/11 經濟日報

全球第二大半導體矽晶圓廠日商勝高（Sumco）董事長兼執行長橋本真幸接受外媒訪問時表示，半導體矽晶圓供應將一路缺到2026年，包括12吋、8吋、6吋矽晶圓市況都相當強勁，並強調當下的市場環境「非常良好，好到令人困擾。」

此前，台灣最大、全球第三大半導體矽晶圓廠環球晶董事長徐秀蘭已釋出該公司訂單能見度從2023年延伸一年至2024年的訊息，並看好市場供應吃緊，當時已讓市場相當驚艷，如今勝高高層釋出「供應一路缺到2026年」，看法比環球晶更樂觀，法人認為，隨著二哥比三哥更樂觀市況，環球晶、台勝科、合晶等台廠後市表現可望更出色。

橋本真幸更以當下矽晶圓的市場環境「非常良好，好到令人困擾」來形容產業空前盛況。勝高在台灣與台塑集團合資設立台勝科，法人預期，在母公司產能嚴重不足下，台勝科未來將扮演重要角色，受惠大。

勝高看好，在市場供不應求下，本季營收將年增三成，達到990億日圓。預測矽晶圓到2026年時仍將供應不足，必須啟動全新工廠才有辦法增加產量，若想透過生產改善來提高產量，有其極限。

勝高並指出，未來五年內所有12吋的矽晶圓產量已全被客戶包下，6吋和8吋矽晶圓雖然沒有接受這麼長期的訂單，但未來幾年的需求仍可能會繼續超過供給。儘管客戶長期需求旺盛，但今年根本無法擴大產量，該公司已竭盡所能優化現有生產線，但所有產品線都存在供需失衡的現象。

台灣半導體矽晶圓廠也對市況正向看待，環球晶認為，半導體矽晶圓市場需求持續成長，目前還是很健康，今年完全沒有任何雜音，供給很緊，需求面沒有疑慮，較長期的需求看來也是逐年成長。

環球晶雖然未能順利完成收購世創股權案，但已宣布將於2022年至2024年，投入達36億美元（約新台幣千億元）的資本支出進行擴產，其中包括約20億美元投資興建新廠，及16億美元擴充既有廠房產能。

台勝科則預期，今年8吋矽晶圓供給吃緊情況仍較12吋嚴重，主要因大陸官方停止補助8吋矽晶圓新建產能，未來同業若要擴增8吋生產線，成本勢必大幅提升，使得新產能增加受限，台勝科也會持續與客戶簽長約，目前8吋長約比重高於12吋。

合晶方面，該公司近期受惠產品供不應求，報價持續調升，最高達二至三成。該公司鄭州廠12吋產能將擴增，8吋矽晶圓主要在龍潭廠生產，月產能為33萬片。

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被動元件雙雄喊谷底已過 車用、5G、工控強支撐 國巨 華新科 凱美 禾伸堂 3357台慶科

2022/02/14 經濟日報

受惠農曆年後消費性需求回升，加上伺服器、車用等應用強勁，以及大廠減產策略奏效，被動元件產業金虎年開春報佳音，國巨（2327）、華新科高喊谷底已過，訂單出貨比（B／B值）再度回到代表景氣擴張的1以上，擺脫去年第4季下游消化庫存，導致訂單萎縮的窘境。

被動元件業者透露，去年第3季過後，手機、筆電等消費性電子產品市況開始出現雜音，拖累客戶端對被動元件的拉貨動能，多數被動元件廠積層陶瓷電容（MLCC）標準型品訂單出貨比滑落至1以下，且開始出現減產、調降報價等動作，協助終端降低庫存。

因應先前市況降溫，全球MLCC市占率總和高達65%的日商村田、南韓三星電機、台灣國巨等三家巨頭，對標準品都有程度不一的減產策略，當時業界便預期，大廠減產效益搭配農曆年後需求回溫，以及車用、5G、工控等高階應用仍具強勁支撐下，將帶領被動元件產業迎向新一波向上動能，如今順利成真。

國內被動元件龍頭國巨直言，農曆年後確實感受到需求上升的現象，看好需求逐步回溫是可以預期的狀況。

華新科也說，去年第4季受美中關係緊張，加上疫情、塞港、缺工、缺電與電子業缺晶片等多項因素干擾，導致被動元件市況下滑，但今年首季已見到變化，隨著晶片供給逐步增加、疫情流感化、塞港問題趨緩，近期該公司進單有明顯改善，除工作天數影響外，看待本季營運審慎樂觀。

被動元件大廠高層透露，觀察整體成品庫存水位，製造廠已經從先前的90至100天，降至70天左右；至於客戶端方面，則維持在合理的健康水位，主要是手機、筆電等單量漸漸升溫，而高階應用包括車用、伺服器、工控等仍為強勁，因此帶動被動元件業者訂單出貨比從去年第4季的低於1，回到了1以上，顯見產業已從底部開始走強。

就基本面來看，國內被動元件雙雄元月營收都繳出不錯的成績單，國巨為暌違40個月再度重返百億元大關、達102.56 億元，改寫歷史次高，並且是歷年最旺的元月，月增24.8%、年增28%。

國巨指出，元月營收勁揚，除了有併購奇力新挹注之外，受惠大中華區客戶於農曆年前增加備貨，以及工作天數回復正常，國巨自身也有約雙位數的有機成長，推升營收向上。華新科元月營收同樣在提前拉貨潮帶動下、達34.31億元，月增 17.1%。

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磊晶報價漲 3016嘉晶今年拼雙位數成長 看好新能源、電動車、5G及數據中心 車用占比提升

2022/02/14 MoneyDJ

磊晶廠嘉晶(3016)受惠於需求上升、稼動率提高，自去年起，即已調漲磊晶的售價，隨著上游原材料矽晶圓基板漲價，嘉晶在磊晶產品今年也同步調漲價格，再加上化合物半導體的成長動能，今年拼逐季成長，較去年可望有雙位數的成長幅度。

嘉晶1月營收創高達4.83億元，月成長14.28%，反應磊晶產品1月起調整，但相對應的，基板價格今年也有調漲，所以磊晶也同步調漲價格。

在市場結構上，嘉晶客戶以台灣、日本為主。台灣占比重近6成、日本2成、中國10-15%、其它占5-10%。

營收結構上，嘉晶可提供4-8吋的磊晶產品，其中以8吋占最大宗，有近4成的水準，6吋約3成，5吋約2成，其它則為4吋產品。

看好在新能源、電動車、5G以及數據中心的發展，在Power相關的應用會持續上升，對磊晶的需求也會攀高。尤其是車用領域，嘉晶在車用相關應用已達逾3成以上，但隨著主要客戶也往車用靠攏，在車用占比可望再提升。

嘉晶為專業的磊晶代工，與矽晶圓廠既為其客戶、也是競爭對手，因矽晶圓廠大多也做磊晶，但多是標準規格，若有些客戶是有特殊需求，矽晶圓廠不一定適合，這類客製化、特殊規格或少量多樣的訂單，就會是嘉晶的利基市場之一。