記憶體利多集一身 DRAM雙雄高檔不墜 南亞科 華邦電 鈺創 群聯 3260威剛

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記憶體利多集一身 DRAM雙雄高檔不墜 南亞科 華邦電 鈺創 群聯 3260威剛

2022-02-16

烏俄衝突影響半導體氣體供應，因烏克蘭生產的關鍵氣體的運輸可能中斷，晶片生產成本恐上漲，加上先前汙染事件，恐令全球快閃記憶晶片第一季供應量減少達10%，威騰也已正式發函客戶，調升所有NAND相關產品報價，皆推升快閃記憶晶片的價格，快閃記憶晶片約占單季營收1/4的美光獲分析師調升股票評級，由「中立」調升至「優於大盤」，目標價自100美元上調至120美元，激勵全球記憶體大廠美光股價近日走揚，也連帶推升台股記憶體族群周三走強。

三大記憶體製造廠南亞科(2408)、旺宏(2337)、華邦電(2344)齊揚，鈺創(5351)、群聯(8299)，以及DRAM模組廠十銓(4967)、威剛(3260)、宇瞻(8271)、創見(2451)、品安(8088)等也跟進，族群漲勢整齊，其中華邦電勁揚5.29%最拉風，盤中達34元之1個半月新高、劍指前波34.05元之高點，成交量9.81萬張，較前一日增近3倍、為台股個股第四大量；南亞科觸及80.6元，突破80元關卡更超車前波高點，收漲2.16%或1.7元，報80.5元，DRAM雙雄高點不墜。

烏克蘭為半導體原料氣體供應大國，包含氖、氬、氪、氙等，其中氖氣由烏克蘭供應全球近七成產量，儘管氖氣在半導體製程當中使用比重並不如其他產業，但其仍為必要原物料，若供應受阻仍將對產業造成影響。TrendForce認為，烏俄衝突雖可能衝擊該地區惰性氣體供應，但在半導體廠、氣體供應廠皆備有庫存，且仍有其它地區供應的情況下，短期內不至於造成產線中斷影響產出，不過氣體供應量減少仍將可能造成價格上漲，晶片生產成本可能因此上漲。

NAND快閃記憶體晶片短期市場看好上調，美系證券分析師周一調升美光科技(MU)股票評級，自「中立」調升至「優於大盤」，目標價自100美元上調至120美元。該分析師也指出，除了WDC和Kioxia的汙染消息帶來短期提振以外，看漲美光也是反映對記憶晶片市場整體前景的樂觀情緒上升。美光股價周二收盤強漲6.14美元或6.83%，報96美元。

外資連日來敲進力挺的華邦電週三爆量收漲逾半根漲停板。從供需來看，華邦電總經理陳沛銘表示，利基型DRAM客戶庫存修正趨於平衡，長短料嚴重情況可望逐漸改善，來自WiFi 6/6E及明年WiFi 7、工業及安全監控等應用將帶動相關需求，車用DRAM出貨順暢，待高雄廠產能開出可望帶來更大成長，上半年預估記憶體可趨於供需平衡，而下半年審慎因應來自整體供應鏈存貨調整的可能。

南亞科總經理李培瑛先前法說中表示，2022年市況審慎樂觀。法人指出，在雲端伺服器持續成長，且手機復甦、PC及消費型電子市場穩健，加上供應鏈長短料預期2022年下半年逐步趨緩，DDR5及新版CPU進入初期量產，藉而刺激需求。

農曆春節以及季節性淡季影響，拖累旺宏和南亞科首月營收來到近幾個月低點，南亞科1月營收創下去年3月以來的十個月新低、旺宏也創下去年6月以來的7個月新低，但南亞科、旺宏元月營收仍寫同期最佳。

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台積電積極擴產激勵，1560中砂奔漲停 半導體挑戰全球鑽石碟龍頭、再生晶圓則產能滿載

2022年2月16日

受惠台積電(2330)公佈募資計劃，主要為投資設廠擴大資本支出，激勵相關設備及供應鏈廠，中砂(1560)股價開高後直奔漲停，以110.5元鎖住。 台積電昨天董事會核准209億4417萬美元資本預算，約新台幣5550億元將用於建置及先進製程、成熟和特殊製程、先進封裝等產能。而為因應未來營運成長需求，2022年資本支出將進一步擴大至400-440億美元規模，續創新高。

受到台積電擴大資本支出及建置產能下，相關設備及供應鏈廠可望受惠，鑽石碟大廠中砂已切入台積電3奈米製程，首度擠下美商，成為客戶3奈米鑽石碟的最大供應商，市占率過半、達70%，今天股價一舉亮燈漲停鎖住。

中砂自結2022年1月營收5.31億元，月增0.89%，年增12.33%，主要受惠半導體業務包括鑽石碟、再生晶圓需求續強，單月營收連三個月改寫新猷。

中砂看好今年鑽石碟、再生晶圓、砂輪三大事業皆可較去年成長，其中半導體業務有機會挑戰全球鑽石碟市占龍頭、再生晶圓則持續產能滿載。