台股週報》俄烏牽動半導體 升息帶動金融股

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台股週報》俄烏牽動半導體 升息帶動金融股

卡優新聞網 2022/02/21 03:29

台股上週收在18232.35點，單週下跌78.59點，險守月線。法人表示，俄烏危機牽動半導體和記憶體供應，台股後市仍須觀察通膨和升息變數，所幸基本面有撐，短線以選股不選市為原則，聚焦基本面佳的族群，且升息年金融股也可作為焦點。

從籌碼面來看，上週三大法人僅在集中市場賣超13.7億元，在上半週的動盪後，外資和自營商下半週雙雙轉為連3買，投信更是連14買，顯然對大盤後市仍有加碼意願。其中外資一週買超張數前10大標的依序為華邦電、華航、長榮、華通、長榮航、旺宏、開發金、欣興、陽明和玉山金；若以金額來看，加碼長榮近79億元最多，其次為欣興近50億元。

展望後市，安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，俄烏情勢若升高，不但可能加劇石油價格攀高，也會加重歐美通膨壓力。此外，烏克蘭是全球最大氖氣供應商，氖氣是半導體晶片製程關鍵原料，俄烏局勢若升溫，將影響半導體及記憶體供應。

廖哲宏進一步分析，以過去一年多來看，半導體供應不順，帶動多數晶片報價走揚，一旦緊張情勢升溫，可能加大半導體及記憶體的拉貨力道，甚至進一步推升相關價格。儘管市場仍有通膨、油價及地緣政治風險等干擾，不過基本面整體科技產業景氣依舊健康，若地緣政治風險降溫，基本面有機會主導整體股市動向。

PGIM保德信高成長基金經理人葉獻文認為，從歷史經驗觀察，地緣政治風險對股市影響多屬短線，上半年影響台股重點仍在通膨與美國聯準會動向，而美國升息前美股震盪拉回走勢難免，也將牽動台股投資情緒。

葉獻文指出，美聯準會升息前產生的短期股價震盪，有利提升台股評價面，台股上市櫃公司基本面仍持續看俏，今(2022)年上市櫃公司獲利展望仍佳，未來景氣能見度高的傳產與電子類股，續成資金焦點，金融股有機會搭上升息態勢持續表現。