2327國巨、華新科 Q2甩低潮 市況將第2季下旬開始好轉 3357台慶科 2375凱美

mojeku

2327國巨、華新科 Q2甩低潮 市況將第2季下旬開始好轉 3357台慶科 2375凱美

2022-02-28  經濟日報

受惠大廠減產奏效，以及車用、5G與快充趨勢延續，被動元件產業將告別2021年第3季以來的訂單調整低潮期，業界預期，大宗標準品的多層陶瓷電容（MLCC）景氣修正循環可望在第2季告一段落，有利國巨（2327）、華新科等指標廠。

針對市況發展，國巨、華新科均認為，需求逐步回溫是「可以預期的狀況」，隨著晶片供給逐步增加、疫情流感化、塞港問題趨緩，近期進單狀況已經有明顯改善。

外資指出，商品化被動元件去年下半年遭逢消費性產品需求下滑，包括手機、筆電等消費性電子產品市況出現雜音，整體市況走弱，MLCC標準品訂單出貨疲軟，不過在訂單調整和庫存調節可望暫告段落之下，市況將從今年第2季下旬開始好轉。

外資認為，台灣被動元件廠股價通常會隨著產業周期波動，目前標準品產能利用率已經落底，3月將逐步回升，產業修正周期將告一段落，看好下半年或2023年將迎來更健康的狀況，主要來自於電子產品回溫，加上車用與工業用領域的支撐，而高階與利基型被動元件市場供需仍為吃緊。

另外，在價格方面，標準品第1季價格估季減3%至5%，預期第2季價格跌幅也將低於5%，幅度都較修正周期開始的兩個季度（季減5%至10%）收斂，反映材料和運輸成本上升、被動元件近幾年的整併，以及同業嚴格管控產能等因素。

外資點名，國巨過去四年透過併購、策略聯盟擴張產品組合，產品轉向高階與利基型市場，堪稱轉型有成的全球被動元件領導級大廠，其高階產品獲得電動車、快速充電、5G與雲端需求帶動，持續處在供應緊缺狀態。

華新科方面，推估電動車增長亦將推動充電樁的需求，2040年全球充電站可望達到2.9億個，華新科也將主要資源和產能轉移到車規電容、車規晶片電阻等高階產品上，並且在今年相繼會有車用MLCC及電阻擴產計畫。

mojeku

UP

mojeku

3016嘉晶 2022年2月合併營收4.86億元 年增30.57% 創新高利多~~~

mojeku

環球晶報喜三年產能賣光 SiC GaN市場顯著成長 台勝科 合晶 茂矽 3016嘉晶 3707漢磊

2022/03/16 經濟日報

半導體矽晶圓大廠環球晶（6488）昨（15）日舉行線上法說會，董事長徐秀蘭指出，今年到2024年的產能都已賣完，今年平均銷售單價（ASP）會比去年好，公司至去年底已有286.4億元預付款，來到新高水準。法人依預付款通常占整體訂單金額約二成估算，環球晶目前已有超過1,400億元的長約訂單在手，也是歷來最高的水位。

環球晶的長約比重高，且部分長約期間甚至可達五至八年。徐秀蘭說，目前包括8吋與12吋產品都呈現供不應求狀態。

環球晶公開收購德國同業世創（Siltronic）股權案未成功，為滿足客戶需求，已規畫到2024年前將投入1,000億元資本支出，主要用於擴增12吋矽晶圓與化合物半導體的產能，投資地區將橫跨亞洲、歐洲與美國，同時包含擴建新廠與擴充現有產能。


在擴充產能方面，環球晶昨天宣布，義大利子公司MEMC SPA既有廠房將新配置12吋生產線，成為義大利第一座12吋晶圓廠。環球晶沒有透露投資金額，但強調此次投資方案獲得歐洲客戶支持與肯定，將在獲得歐洲／義大利微電子投資相關政府補助後開始實施，有望在2023年下半年開出產能。

至於興建新廠事宜，環球晶指出，會在近一、二個月內定案。徐秀蘭說，正在評估幾個可能設廠地點。

環球晶到去年底為止，在手現金與約當現金超過658億元，環球晶昨天公告擬在5,000萬股額度內現增或發行海外存託憑證，徐秀蘭強調，可以靠公司既有資金與持續獲利來支應投資所需，這個相關動作只是增加一點彈性。

展望整體市況，環球晶認為，隨著5G興起與各項科技進步，半導體產品內的矽含量逐步增加，且新冠肺炎疫情加速創新步調，晶圓產業供需吃緊、產能不足，估計今年晶片短缺情況將會持續，且部分電子元件交貨時間延長至2023年，晶片短缺狀況要二至三年後才會修正。

另外，關於車用半導體市場，環球晶評估，汽車業積極尋找晶片短缺的解決方案，預計今年可恢復正常供需水準，但俄烏戰爭對汽車產業帶來更多不確定性。整體而言，主要汽車大廠加大投入電動車領域，加上政府政策支持，多數地區的電動車市場將逐步成長。

環球晶認為，碳化矽（SiC）、氮化鎵（GaN）受到政府積極鼓吹使用再生能源，且於消費性電子產品、5G與電動車內的應用比例提升，相關市場有望顯著成長。

mojeku

UP