危機入市首重1指標 老謝再薦2檔IC設計股 矽力-KY 6719力智，新唐、8299群聯

mojeku

危機入市首重1指標 老謝再薦2檔IC設計股 矽力-KY 6719力智，新唐、8299群聯

工商時報  2022.03.11

台股動盪3月天，今年才短短2個多月，外資已賣超約3,500億元，幾乎快追平前2年，財信傳媒董事長謝金河表示，大危機中仍有值得掌握的選股機會，其中年線是重要的選股指標，更點評4檔IC設計股，認為相較矽力-KY與力智，新唐、群聯等2檔今年更有機會走出新格局。

台股4日開始上演新的殺戮戰場，3個交易日下跌1,109.51點，3根長黑線摜破所有均線，連最重要的年線支撐也跌破，當中外資是最大的殺手，4日外資賣超430.79億元，7日賣超史上第2大的823.71億元，8日再賣超461.3億元，3個交易日賣超1,715.8億元，外資下重手，是台股跌勢很重要的源頭。

謝金河在最新一期《先探》指出，外資2018年起的4年內，只有2019年買超台股2,441億元，其他3年都是大賣超，累積賣超台股逾1.3兆，今年大家都覺得外資不會再大殺，但賣超力度卻有增無減。

1、2月各賣318.4億元與1,655.83億元，3月到8日止，已賣超1,488.74億元，累計2022年至今已賣超3,462.52億元，金額已快追上2020及2021年，這是個可怕的紀錄。

第2186期《先探》投資週刊報導，回頭巡視一下戰場，台股跌破年線支撐，技術面呈現弱勢，這一波殺盤從外資狙殺晶圓雙雄而起，對指數產生巨大殺傷力，但個股走勢強弱完全不一樣，大跌勢中，每次都創造一次大機會。

謝金河以2020年3月台股下殺到8,523點為例，那時大家被疫情嚇到手腳發軟，大殺持股，股王矽力-KY也從1,250元殺到666元，股價幾乎腰斬，並跌破年線，但後來電源管理IC大旺，矽力2年內漲到5,490元，這是在大危機中，大家必須掌握的選股機會。

這次在俄烏戰爭的大危機中，謝金河提示選股重點，首先是技術面站在年線上與年線下的個股，未來命運可能不太一樣，例如，所有半導體股包括台積電都跌破年線，矽力這次也破年線，本來破千元到1,015元的力智也殺到595元。

站在年線上的IC設計股可以特別留意，像新唐一直穩守在140元左右，在大殺戮中相對抗跌，可見新唐季營收維持在百億上下，去年第4季EPS 2.64元，可以看出合併松下半導的效益逐漸彰顯，加上Intel合併高塔半導體，新唐可能成為Intel夥伴，今年有望展現新局面。

在大危機中，群聯去年EPS 41.34元，已連2年配23元股息，這次在技術面也展現強勢，所以，當大危機來襲，個股能不能站在年線上？這是一個重要指標。

mojeku

矽晶圓三雄 再掀漲價潮 合晶、3532台勝科 環球晶 中美晶 3016嘉晶

2022/03/14 經濟日報

全球半導體矽晶圓市場持續發燒，矽晶圓三雄環球晶、台勝科與合晶都陸續與客戶簽訂長期供貨合約，其中，去年下半年第一波調漲價格的一年期長約邁入換新約議價階段，合晶、台勝科都將調漲新合約報價，漲幅逼近一成左右，國內龍頭環球晶（6488）也將逐步調升報價。

業界人士分析，這波半導體矽晶圓需求熱潮，主因台積電、英特爾、三星等晶圓代工與整合元件廠（IDM）大舉擴充產能，推升整體矽晶圓用量大增。

根據國際半導體產業協會（SEMI）統計，去年全球半導體矽晶圓出貨量年增14%，相關營收成長13%，突破120億美元大關，雙雙寫下歷史紀錄。SEMI也看好全球矽晶圓產業前景，預估出貨量將一路走強至2024年。

國內最大、全球第三大半導體矽晶圓廠環球晶一直是本土矽晶圓三雄中，長約比例最高的業者，比重估計達八到九成，因此業績穩定成長。據了解，該公司與客戶簽訂的長約價格，大多是逐年提高的模式。

在新一波漲價潮當中，業界傳出合晶是漲勢最凶猛的業者。合晶表示，對報價傳言不予評論，強調會視市場情況調整。

合晶是全球第六大半導體矽晶圓供應商，也是全球前三大重摻矽晶圓業者，過往長約比重約僅一成。業界傳出，因客戶有鞏固貨源的強勁需求，合晶長約比重已來到三成，主要是8吋矽晶圓長約，後續12吋業務發展更趨穩定時，也不排除可與客戶簽訂長約。其長約報價會先簽訂一定價格水準，再視市況微調。

同時，合晶在今年1月調漲矽晶圓報價雙位數百分比之後，第3季的報價即將於5、6月開始洽商，市場傳出，還有機會持續調升高個位數百分比。

台勝科是日本矽晶圓大廠勝高（Sumco）與台塑合資的矽晶圓廠，其今年與過往營運不同的情況之一，就是12吋產品的長約比重大幅提高，而不論是8吋或12吋產品，目前長約比重都已來到約八成水準。

法人認為，台勝科今年首季業績受惠於長約價格提高雙位數百分比，因此單季營收應當也可季增雙位數百分比，第2季的工作天數更多，所以營收持續增溫可期。進入第3季後，隨著部分長約客戶進行續約，報價可能再拉高，有助其業績在第1季至第3季呈現逐季走高態勢。

mojeku

環球晶報喜三年產能賣光 SiC GaN市場顯著成長 台勝科 合晶 茂矽 3016嘉晶 3707漢磊

2022/03/16 經濟日報

半導體矽晶圓大廠環球晶（6488）昨（15）日舉行線上法說會，董事長徐秀蘭指出，今年到2024年的產能都已賣完，今年平均銷售單價（ASP）會比去年好，公司至去年底已有286.4億元預付款，來到新高水準。法人依預付款通常占整體訂單金額約二成估算，環球晶目前已有超過1,400億元的長約訂單在手，也是歷來最高的水位。

環球晶的長約比重高，且部分長約期間甚至可達五至八年。徐秀蘭說，目前包括8吋與12吋產品都呈現供不應求狀態。

環球晶公開收購德國同業世創（Siltronic）股權案未成功，為滿足客戶需求，已規畫到2024年前將投入1,000億元資本支出，主要用於擴增12吋矽晶圓與化合物半導體的產能，投資地區將橫跨亞洲、歐洲與美國，同時包含擴建新廠與擴充現有產能。


在擴充產能方面，環球晶昨天宣布，義大利子公司MEMC SPA既有廠房將新配置12吋生產線，成為義大利第一座12吋晶圓廠。環球晶沒有透露投資金額，但強調此次投資方案獲得歐洲客戶支持與肯定，將在獲得歐洲／義大利微電子投資相關政府補助後開始實施，有望在2023年下半年開出產能。

至於興建新廠事宜，環球晶指出，會在近一、二個月內定案。徐秀蘭說，正在評估幾個可能設廠地點。

環球晶到去年底為止，在手現金與約當現金超過658億元，環球晶昨天公告擬在5,000萬股額度內現增或發行海外存託憑證，徐秀蘭強調，可以靠公司既有資金與持續獲利來支應投資所需，這個相關動作只是增加一點彈性。

展望整體市況，環球晶認為，隨著5G興起與各項科技進步，半導體產品內的矽含量逐步增加，且新冠肺炎疫情加速創新步調，晶圓產業供需吃緊、產能不足，估計今年晶片短缺情況將會持續，且部分電子元件交貨時間延長至2023年，晶片短缺狀況要二至三年後才會修正。

另外，關於車用半導體市場，環球晶評估，汽車業積極尋找晶片短缺的解決方案，預計今年可恢復正常供需水準，但俄烏戰爭對汽車產業帶來更多不確定性。整體而言，主要汽車大廠加大投入電動車領域，加上政府政策支持，多數地區的電動車市場將逐步成長。

環球晶認為，碳化矽（SiC）、氮化鎵（GaN）受到政府積極鼓吹使用再生能源，且於消費性電子產品、5G與電動車內的應用比例提升，相關市場有望顯著成長。