藥華藥再飆新天價！領軍生技股「秀一波」保瑞 寶齡、美時 6550北極星 6617共信KY

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藥華藥再飆新天價！領軍生技股「秀一波」保瑞 寶齡、美時 6550北極星 6617共信KY

工商時報  2022.06.29

台股6月「殺聲隆隆」，投信押寶7月生技月行情，資金轉進生技類股尋求「資金避險港」，生技股王藥華藥（6446）單月逆勢狂飆逾四成，29日衝破500元，再締歷史新天價，股價超車權王台積電（2330），領軍保瑞（6472）、寶齡富錦（1760）、美時（1795）等生技大軍「秀一波」。

6月進入尾聲，受全球通膨高漲、經濟衰退疑雲壟罩，台股「一片慘綠」，惟生技族群卻不甩大盤頹勢，台股本月來漲幅前十大個股中，就有半數為生技醫療類股。

其中，生技股王藥華藥、保瑞藥業更是6月「飆股」，本月來漲幅分別高達40.14％、42.09％。藥華藥29日盤中漲幅一度突破9％，股價站上500元大關之上，最高達545元，再刷新歷史新天價，股價甚至已突破近期疲軟的「護國神山」台積電，「生技股王」大戰「權王」。

此外，包括和康生、保瑞、寶齡富錦、美時、泰福-KY、北極星藥業-KY等盤中漲幅均逾半根漲停板；保瑞漲停價為261.5元，創近10個月新高。

素有「生技月」之稱的7月將至，法人指出，近期可留意到部分投信資金轉進生技族群，押寶7月「生技月」行情，包括美時、藥華藥、智擎、保瑞、合一等五檔6月來投信均買超逾千張，買超張數落在1,142～5,039張，藥華藥更獲法人連六日敲進1,564張。

不過，生技醫療類股近期盤中震盪幅度較高，投資人仍須留意隔日沖賣壓，建議可逢低布局，不宜追高。

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陸半導體加速在地化生產 台積電、世芯啖商機 5269祥碩 1560中砂 3680家登

工商時報  2022.07.01

大陸全力加速半導體與商用PC在地化腳步，摩根士丹利證券最新評估，樂觀情況下，大陸在地化所生產CPU占大陸PC與伺服器市場滲透率，將從2021年的1％，大增29倍至2027年的30％，亞洲運算用半導體供應鏈中，以台積電、世芯-KY與南韓三星受惠程度最高。

大陸政府兩年前開始汰換外國製的電腦設備與軟體，隨著大陸品牌（聯想）與Linux操作系統獲得最高市占分額，大陸「去美化」努力似乎大有斬獲，不過，CPU方面因為大陸當地替代產品的性能較差，CPU的替換一直存在挑戰。

所幸，大陸CPU、GPU在地化發展浮現四大拐點：一、大陸已開發自己的CPU指令集，例如由龍芯中科研發的指令集架構LoongArch，這是邁向自控CPU技社的重要一步。二、由超微（AMD）、輝達前高管帶領的大陸當地新創CPU與GPU供應商，正形成一股新勢力，這些公司與英特爾、超微、輝達技術差距已縮小到僅落後一至二代。

三、大陸企業透過台積電的製程協助，已推出伺服器等級的CPU與GPU產品。四、阿里巴巴、百度等主要互聯網公司已為其自有雲端與人工智慧（AI）服務，開發客製化運算晶片，複製亞馬遜與Google腳步。

對應至台系半導體最受惠的兩大強棒，摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，大陸在地化策略是台積電CPU晶圓代工市占擴張的助力，也是台積電高效能運算（HPC）營收跳升的成長動能來源。

世芯-KY經營管理階層則認為，世芯-KY現正著手三至四個大陸CPU專案，其中有三個設計案為先進的5奈米製程。整體而言，世芯-KY高度看好未來來自大陸CPU業務的龐大貢獻，也認為大陸當地CPU市場將持續擴張。

附帶一提，大摩最看好台積電與世芯-KY大啖商機，同步點名祥碩替飛騰、龍芯等大陸企業提供晶片，亦是大陸CPU在地化受惠對象。