生技股氣盛盤面亮點 藥華藥 泰福 健喬 美時 寶齡 永昕 6550北極星 6617共信KY

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生技股氣盛盤面亮點 藥華藥 泰福 健喬 美時 寶齡 永昕 6550北極星 6617共信KY

2022/06/30 經濟日報

台股近日反彈乏力，但近期新聞曝光度高，且與通膨、升息無關的生技族群，持續吸引避險資金進駐，走勢百花齊放，新藥股王藥華藥（6446）衝破500元關卡創天價，新股北極星藥業-KY漲4.3%收119元，創掛牌新高。

美國6月消費者信心指數，由上月103.2下滑至98.7，不如市場預期，為去年2月來新低，美股反彈力道受阻，台股昨（29）日亦因電子股持續弱勢，以及長榮呈現貼息，失守5日線，短彈結構遭到破壞。

內資大戶、法人買盤卡位，以及避險資金順勢積極作價的生技股，再度扮演盤面多頭亮點，昨日上櫃生技醫療指數更創波段新高，成交金額逾1億元個股中，和康生、保瑞、益得等三檔強勢攻頂，藥華藥、泰福-KY、健喬、美時、寶齡富錦、永昕等漲幅在5.9%至8.9%不等。

藥華藥受惠於罕見血癌新藥Ropeg銷售強勁，前五月營收9.5億元、年增496％，法人看好經過三輪私募有助於未來PV新藥行銷及ET新藥試驗開發，昨日股價漲8.9%收542元，一根長紅棒創掛牌後歷史天價。

寶齡富錦營運利多持續發酵，盤中觸及漲停129元，完全填息持續走高，終場漲5.9%收124.5元，創波段新高。

保瑞取得美國藥廠Evofem避孕藥Phexxi獨家代工合約，突破整理強鎖漲停板收261.5元，蓄勢挑戰去年9月初除權息前高點。

展望後市，本國大型投顧認為，台股技術面偏空態勢未改，近期操作宜謹慎保守，積極投資人可留意技術線型較佳，並具有「借題發揮」空間的題材股為選股主軸，例如7月生技月系列活動、亞洲生技大展等，在股市修正時易吸納電子股流出資金的生技股。

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陸半導體加速在地化生產 台積電、世芯啖商機 5269祥碩 1560中砂 3680家登

工商時報  2022.07.01

大陸全力加速半導體與商用PC在地化腳步，摩根士丹利證券最新評估，樂觀情況下，大陸在地化所生產CPU占大陸PC與伺服器市場滲透率，將從2021年的1％，大增29倍至2027年的30％，亞洲運算用半導體供應鏈中，以台積電、世芯-KY與南韓三星受惠程度最高。

大陸政府兩年前開始汰換外國製的電腦設備與軟體，隨著大陸品牌（聯想）與Linux操作系統獲得最高市占分額，大陸「去美化」努力似乎大有斬獲，不過，CPU方面因為大陸當地替代產品的性能較差，CPU的替換一直存在挑戰。

所幸，大陸CPU、GPU在地化發展浮現四大拐點：一、大陸已開發自己的CPU指令集，例如由龍芯中科研發的指令集架構LoongArch，這是邁向自控CPU技社的重要一步。二、由超微（AMD）、輝達前高管帶領的大陸當地新創CPU與GPU供應商，正形成一股新勢力，這些公司與英特爾、超微、輝達技術差距已縮小到僅落後一至二代。

三、大陸企業透過台積電的製程協助，已推出伺服器等級的CPU與GPU產品。四、阿里巴巴、百度等主要互聯網公司已為其自有雲端與人工智慧（AI）服務，開發客製化運算晶片，複製亞馬遜與Google腳步。

對應至台系半導體最受惠的兩大強棒，摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，大陸在地化策略是台積電CPU晶圓代工市占擴張的助力，也是台積電高效能運算（HPC）營收跳升的成長動能來源。

世芯-KY經營管理階層則認為，世芯-KY現正著手三至四個大陸CPU專案，其中有三個設計案為先進的5奈米製程。整體而言，世芯-KY高度看好未來來自大陸CPU業務的龐大貢獻，也認為大陸當地CPU市場將持續擴張。

附帶一提，大摩最看好台積電與世芯-KY大啖商機，同步點名祥碩替飛騰、龍芯等大陸企業提供晶片，亦是大陸CPU在地化受惠對象。