台康生技轉盈題材近在眼前 目標價刷新高 保瑞 美時 藥華藥 6617共信 6885全福生技

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台康生技轉盈題材近在眼前 目標價刷新高 保瑞 美時 藥華藥 6617共信 6885全福生技

2023.06.28

生技、醫療產業大趨勢持續推動，研究機構出手調高指標股目標價。國票投顧點名，台康生技（6589）下半年營運已見轉機，即將迎接轉虧為盈利多，給予「買進」投資評等，推測合理股價升至176元。

國票投顧指出，台康生技下半年營運已見轉機，補件、授權、擴產、取證將陸續完成。放眼後市，法人認為，下半年委託開發暨製造服務（CDMO）業務營運將受惠主要客戶訂單挹注營收貢獻，重回成長軌道，惟考量生物相似藥EG12014台灣尚需時間取得健保給付，初上市會先以自費銷售，營收貢獻將於2024年才會有明顯成長。

展望2024年，生物相似藥方面，隨美國抗通膨法案推動，需求將明顯提升；CDMO業務有望受惠中美關係惡化帶來轉單效應，已陸續有歐美及日本大廠洽詢未來幾年CDMO產能，成長動能將逐漸顯現。

法人預估，台康生技2024年營收為29.89億元、年增翻倍，其中，里程碑金貢獻6.6億元、CDMO營收17.54億元、EG12014貢獻營收5.75億元，每股稅後純益（EPS）3.55元，獲利由虧轉盈，且成長動能無虞，給予176元目標價。