重電族群 銷美題材熱炒 華城 中興電 士電 亞力 6806森崴能源 6869雲豹能源

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重電族群 銷美題材熱炒 華城 中興電 士電 亞力 6806森崴能源 6869雲豹能源

2024/03/14

美國千億重電訂單逐步釋出，國內台電強韌電網採購也逐步擴大，重電產業內外銷展望佳，華城（1519）股價向600元挺進，士電兵臨200元關卡，重電訂單王中興電擁GIS、電動車、氫能題材，亦步亦趨跟進，亞力也蓄勢待發。

最新本土法人報告指出，美國變壓器進口需求將持續擴大至2027年，且預估到2035年美國變壓器總進口需求為800億-1,000億美元（約新台幣2.4到3兆元），變壓器進口需求將自今年起往後三年逐步增加，2027年有望來到需求高峰。

受惠重電設備出口美國效益發酵，華城、士電昨（13）日股價攻上漲停，華城收577元，士電收199.5元。

法人指出，美國本土變壓器需求將隨廠房設備現代化及產能利用率提升逐步擴增，2023年到2027年美國變壓器進口需求年複合成長率將達10%，2027年後進口需求將為2023年之1.5倍。

變壓器價格上，法人看好未來持續成長，主要是根據美國政府責任署（GAO）2023年8月調查報告，去年2月電力業者採購之配電變壓器訂單價格為2020年的四到五倍，進一步參考國際變壓器同業HD Hyundai Electric（韓）之美國訂單，其230kV、115kV大型變壓器及配電等級之亭置式變壓器，訂單價格已達台電相同等級變壓器標案價格之四到五倍。法人認為，美國變壓器供不應求持續加劇，未來三年變壓器廠交貨訂單價格有望逐年拉高，帶動變壓器台廠毛利率上升。