四名師看Q2 防禦股當靠山 群創 雷虎 6980鐳洋 4968立積 6806森威能源 6994富威電力

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四名師看Q2 防禦股當靠山 群創 雷虎 6980鐳洋 4968立積 6806森威能源 6994富威電力

2024.03.24  

台股2024年「龍抬頭」、2萬點年初順利到手，隨時序進入季末，四大名師也提前為第二季行情指路，受大盤累計漲幅已大、首季季報偏弱、進入傳統淡季、GDP預估第二季起成長動能趨緩、日銀升息使全球資金回收、5月繳稅季、降息前股市震盪「七大壓力」罩頂，研判第二季修正機率高，建議將資金轉入高殖利率股，或金融、電信等防禦性族群，而巴黎奧運題材即將發酵，相關類股亦可留意。

加權指數今年來飆漲2,297.62點，短短一季就達標去年法人圈喊出的2萬點全年最高預期，目前更已締造「史上最旺首季」紀錄，同時也高居單季史上第三大漲點。

然而台股持續衝高也讓不少人患上「懼高症」，且統計1987年來台股第二季表現最弱，尤其5、6月下跌機率均達54％、並列最差月份，台股今年經歷「最強開局」後，將如何邁出下一步引關注。

展望第二季指數變化，統一投顧董事長黎方國、第一金投顧董事長陳奕光、富邦投顧董事長蕭乾祥、元富投顧總經理鄭文賢四大名師看法均保守，一致認為第二季高點落在4月、低點則在6月，將呈「4月小漲後緩跌」走勢，指數維持18,550～21,000點大箱型區間波動，然2月15日金龍年開盤日跳空缺口上緣18,550點為關鍵支撐。

黎方國直言，台股「漲多就是最大利空」，加以電子業進入傳統淡季、首季季報因工作天數少而偏弱、日本終結負利率時代恐造成資金回收效應壓抑風險性資產表現、5月大股東賣股繳稅，均將拖累第二季走疲；而基本面表現也是法人關注焦點，鄭文賢分析，行政院主計總處預估台灣GDP將於今年首季見高，第二季起成長動能將開始走緩向下，恐限縮股市上漲空間。

此外，近期助攻盤面多頭續航的重要推手，下季起可能陸續退場，高股息ETF 4月初掛牌後內資買盤預期轉弱，3、4月強制融券回補潮也近尾聲，都將使第二季資金動能不如本季；融資方面，陳奕光則提醒，台股融資餘額去年底為2,480億元，但22日已攀升至2,780億元，增加300億元之多，第二季亦須留意融資調節賣壓出籠。

而因應盤勢震盪，法人選股準則也自積極型轉向防禦型，黎方國建議，投資人操作應謹記低本益比、低基期及高殖利率「二低一高」準則；陳奕光、蕭乾祥則點名第二季最大題材巴黎奧運受惠股，大尺寸電視、網通、成衣製鞋等補漲可期；另520行情亦不容錯過，重電綠能、國防股有伺機表態機會。