早安！5/15 外電綜合整理

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早安！5/15 外電綜合整理


- 3406玉晶光:亞系升目標
昨日公告1Q result, EPS$9.65, 大幅優於市場預期達2倍多，毛利率36.7%也是大幅優於預期，展現了公司多角化經營的成果（手機+VR/MR), 亞系上修今年EPS至$39，同步調升目標。

券商觀察蘋果並未修正2Q愛瘋太多，與此同時，券商觀察玉晶光去年切入ToF lens, light bars for P sensor也開始開花結果，滲透率也在提升中，包含今年會有25%的潛望鏡份額，另外在VR/MR產品上也是主要供應商之一。

- 2317鴻海: 亞系升目標
亞系券商認為1Q EPS不如預期，係因non-op 費用增，整體毛利率是優於預期的。手機穩，傳統伺服器復甦中，AI伺服器提升中尤其未來的GB200, 券商預估24-26年EPS: $11.1/$14.4/$17, 以15xPE評價，同步升目標，評等維持正向。

- 2376技嘉: OP 優於預期
昨日公告1Q財報，毛利率11.3%優於美系大行預估的11%，OPM 5.6%大幅優於券商預期，顯示operating leverage 達到效果，明日5/16召開法說會。券商維持正面評價不變。

- 6285啟碁: 澳系上修
澳系券商上修低軌道衛星從年增5成到100%，預估2Q總體營收季增13%，5G跟EV charging 仍是成長動能。券商上修24-26年EPS: $4.6/5.9/$6.7, 以明年16xPE評價，評等正向。