早安！6/3 外電綜合整理

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早安！6/3 外電綜合整理


- 618 檔期手機銷售起跑：
美系券商觀察中國手機市場618檔期提前起跑，券商觀察愛瘋15 Pro/Pro max降價2成到2成5，14 P/PM系列降價3成，以到了安卓旗艦機種的價格帶了，甚至還低於華為的mate 60/pura 70。券商認為陸系本土品牌也會降5-10%因應。預期愛瘋在618銷量年增會大於4成（～4月+52%），安卓陣營年增2成。券商認為在愛瘋16上市前蘋果會持續加大力道促銷，券商對愛瘋手機供應鏈正面解讀。

- 2454聯發科: 澳系升目標
澳系券商預估24-26年EPS: $64.4/$68.4/$78.4, 給予後年18xPE評價。同步升目標。

券商看好接下來天磯9400的表現，上修第三季營收表現到季增1%、年增12%，第二季雖是全年谷底，但仍有年增2成的好表現。接下來再看ASIC及AI PC的表現，券商預估到26年毛利率會來到49%。

- 2383台光電:美系升目標
美系券商上修今明年EPS到$28.7/$35，給予未來12個月20xPE評價。同步升目標。

儘管在Nvidia 的市佔從今年的8成降至明年的25%，但在GB系列仍是主供、在3-4個CSP的ASIC 專案也是主供、在AMD也是主供、在800G  switch 也還是主供（～60%）、低軌道衛星翻倍成長、Eagle Stream 的content value 也是成長。