即時訊息_3529力旺 2024/06/05

rexlin6666

元大投顧 陳娟娟
即時訊息_3529力旺
2024/06/05

1. 內容：
力旺公告5月營收2.83億元，相較於上一季第二個月營收成長8%、去年同期年增11%，其中權利金較1月份MoM-2%、YoY+33%，達成我們預估2Q24營收季增12%估值約86%，約略符合預期。2Q23權利金反映晶圓稼動率改善及部份客戶新tape out轉量產，營運可望逐季好轉。
2. 評論：
累計前5月營收YoY成長23%，其中權利金營收YoY+20%， 2024年主要成長來自庫存調整淡化、客戶恢復投片、新製程/應用轉量產，將帶動營運反彈，惟終端消費性電子需求復甦力道偏弱，使得整體營收表現仍略低於預期，然PUF/MTP短期挹注皆有限。