早安！6/6 外電綜合整理

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早安！6/6 外電綜合整理


- 智邦：美系升評
美系大行終於將智邦升至OW, 預估24-26年EPS: $20.1/$25.9/$20.9, 以明年27xPE評價，同步升至OW。

另一家美系認為4-5月營收已達成券商2Q預估數的71%，券商上修2Q營收到季增23-27%，主要由400G帶動，主要客戶的ASIC也順利解決HBM問題，拉貨在即。而升評的券商認為除了ASIC專案外，smart NICs+AI cards 的23-26年CAGR也有35%，到後年營收占比會近4成。

- 5347世界先進：美系重申正面
昨公告與NXP將合資在新加坡建廠，預計2027年投產。美系券商重申正面解讀，預估到2029年營收翻倍，不過26-28年的毛利率會小影響中個位數到高位數的ppt, OPM會與去年相當或略高。不過認為會持續受惠轉單效應從中系的同業。

- 2330台積電: 美系升目標
美系大行調升26年EPS至61，同步調升目標。券商認為台積電有望對營收貢獻10%的大客戶Nvidia順利漲價，券商預期不排除對其他客戶也是，預估3nm ASP未來2年漲價11%，CoWoS漲20%，毛利率水準保持在53%以上。